Як розібратися з APY у крипті та обрати правильний показник доходності

Коли починаєш інвестувати у криптовалюти, одразу стикаєшся з двома загадковими абревіатурами — APR і APY. На перший погляд вони здаються схожими, але насправді це різні інструменти оцінки доходності, і кожен працює за своїми правилами. Розуміння різниць між ними може суттєво змінити ваші результати інвестування у стейкінг, кредитування та інші криптостратегії.

Чому це взагалі важливо: коротко про головне

Багато новачків у крипті пропускають цю тему і потім дивуються, чому обіцяні 10% річних перетворюються у щось зовсім інше. Справа в тому, що APR і APY рахується по-різному, і на великих сумах ця різниця може бути дуже суттєвою. Усвідомлюючи різницю між цими показниками, ви зможете трезво оцінити потенційний прибуток і обрати оптимальну стратегію відповідно до ваших цілей і ризиків.

Що таке APY у крипті: повне пояснення

APY у крипті — це — річна відсоткова доходність, яка враховує ефект складних відсотків (компаундінгу). Це ключова відмінність від APR.

Річна відсоткова доходність (APY) показує реальний річний дохід, який ви отримаєте, якщо ваші відсотки будуть постійно реінвестуватися. Формула виглядає так:

APY = ((1 + r/n)^n*t) - 1

Де r — номінальна ставка, n — кількість періодів нарахування в рік, t — час у роках.

Практичний приклад: інвестуєте 1000$ під 8% з щомісячним нарахуванням доходу: APY = ((1 + 0,08/12)^12*1) - 1 ≈ 8,30%

Бачите різницю? При простих 8% ви б отримали 80$, а з урахуванням компаундінгу — 83$.

Що таке APR і як він рахується

APR (річна відсоткова ставка) — це проста річна ставка без урахування реінвестування відсотків. Вона рахується так:

APR = (відсотки за рік / основна сума) × 100

Якщо ви даєте в кредит 1 BTC під 5% річних, ваш APR становитиме рівно 5%. Точка. Більше нічого не додається, відсотки на відсотки не враховуються.

( Де зустрічається APR на практиці

На кредитних платформах: ви позичаєте криптоактиви, і платформа виплачує вам відсотки один раз у кінці періоду або рівними частинами, але без реінвестування.

При стейкінгу без компаундінгу: ви отримуєте нагороди, але вони не автоматично додаються до пулу стейкінгу.

Порівняльний аналіз: APR vs APY

) Ключова різниця на прикладі

Платформа пропонує 6% річних. При щомісячному нарахуванні:

• APR залишається 6% — це просто річна ставка
• APY буде ≈6,17% — це те, що ви реально отримаєте

Різниця невелика при низьких ставках, але при 12% річних вона зросте до 1% різниці, а це вже суттєво.

Коли використовувати кожний показник

( Обирайте APR коли:

1. Оцінюєте короткострокові кредити з фіксованою структурою платежів
2. Потрібно просто і швидко порівняти дві інвестиції з однаковою частотою виплат
3. Нагороди не реінвестуються автоматично

Приклад: берете кредит на купівлю обладнання за 5% річних з щорічною виплатою — APR повністю описує вашу реальну витрату.

) Обирайте APY коли:

1. Відсотки нараховуються часто ###щодня, щотижня, щомісяця###
2. Розглядаєте платформи з автоматичним реінвестуванням
3. Займаєтесь DeFi-фермингом, де нагороди реінвестуються постійно

Приклад: ви стейкуєте токени на платформі, де нагороди автоматично додаються до вашого пулу щодня — використовуйте APY для оцінки реальної доходності.

Реальні сценарії: де це застосовується

Депозитні рахунки у криптовалютах із щоденним нарахуванням: використовуйте APY. При 5% APY із щоденним компаундінгом ви отримаєте набагато більше, ніж при простому 5% APR.

Довгострокове кредитування: якщо ви даєте криптоактиви в кредит на рік із фіксованою ставкою без реінвестування, APR дасть вам повну картину.

Автоматичний крипто-фарминг: платформи, які самі реінвестують нагороди, мають показувати APY. Якщо показують лише APR — будьте обережні, реальний дохід буде вищим за заявлений.

Часті помилки інвесторів

1. Плутанина між APR і APY — бачать 12% APY і думають, що це 12% простих відсотків, потім дивуються, чому дохід вищий
2. Ігнорування частоти нарахування — щоденне нарахування при 5% дає інший результат, ніж щорічне
3. Вірять лише цифрам — високий APR/APY може приховувати високі ризики нестійкої платформи
4. Не враховують комісії — платформа може заявити 10% APY, але після комісій залишиться 7%

Практичні поради для інвесторів

• Коли порівнюєте два варіанти, обов’язково переконайтеся, що вам подано один і той самий показник ###обидва APR або обидва APY###
• Якщо вам пропонують лише APR, але нагороди нараховуються часто, самостійно розрахуйте APY за формулою
• Перевірте репутацію платформи перед інвестуванням — високий відсоток не вартий ризиків на ненадійному сервісі
• Вивчіть сторінку з деталями — там часто вказано, як саме нараховуються нагороди

Висновок

Розуміння різниць між APR і APY — це не просто теорія, це практичний навик, який впливає на ваш реальний дохід. APR показує просту річну ставку, а APY враховує ефект складних відсотків і дає більш чесну картину вашої доходності. Вибір між ними залежить від конкретної ситуації: від типу інвестиції, частоти нарахувань і ваших цілей. Приймайте рішення усвідомлено, вивчайте умови платформ і пам’ятайте, що високий відсоток завжди супроводжується відповідним ризиком.