Криптовалюта у коливанні: як індекси страху та жадібності передбачають повороти на ринку криптовалют

Індекс страху та жадібності: ключ до розуміння настроїв ринку

Ринок криптовалют керується емоціями — це відкритий секрет. А найточнішим інструментом для вимірювання цих емоцій є індекс страху та жадібності, який кількісно оцінює психологічний стан ринку за шкалою від 0 до 100: 0 означає надзвичайний страх, 100 — надмірну жадібність.

Цей індекс комплексно аналізує волатильність, обсяг торгів, популярність у соціальних мережах та динаміку ринку, надаючи трейдерам важливий орієнтир — чи перебуває ринок у стані перепроданості або перекупленості. Простими словами, це термометр колективного настрою учасників ринку.

24-годинні гойдалки: від жадібності до страху

Останні події справили враження. Індекс страху та жадібності за 24 години знизився з 64 (зона жадібності) до 27 (зона страху), що є не просто зміною цифр, а повною перевертанням настроїв на ринку.

Що стало каталізатором цього перевороту? Макроекономічна новина — оголошення урядом США про намір ввести 100% мита на товари з Китаю. Ця новина стала бомбою, що вибухнула на спокійній воді, викликавши ланцюгову реакцію у світових фінансових ринках, і криптовалютний ринок постраждав перш за все.

Цифри говорять: найбільша зафіксована паніка ліквідацій

Коли емоції на ринку руйнуються, леверидж-трейдери стають першими “жертвами”. Цього разу обсяг ліквідацій побив рекорди — понад 19,3 мільярда доларів у контрактних позиціях були примусово закриті, а деякі аналітики оцінюють реальні цифри до 30 мільярдів доларів.

Найбільше постраждали трейдери, що відкрили довгі позиції — їхні збитки склали 16,83 мільярда доларів, тоді як короткі позиції зазнали втрат лише на 2,49 мільярда доларів.

Огляд ліквідацій по всіх криптовалютах

• Bitcoin (BTC): 5,38 мільярда доларів
• Ethereum (ETH): 4,43 мільярда доларів
• Solana (SOL): 2,01 мільярда доларів
• XRP: 708 мільйонів доларів

За цими даними стоїть мільйони трейдерів, чиї стоп-лоси були активовані, і ринок миттєво увійшов у панічний продаж.

Падіння цін: “вільне падіння” основних криптовалют

Ліквідації спричинили масштабний обвал цін:

Bitcoin (BTC) різко впав з максимуму і зараз коливається біля $96,55K, за 24 години — зниження на -1,28%. У пікові моменти ціна навіть сягала близько $102K.

Ethereum (ETH) показав ще гірший результат — з $4,783 до $3,32K, за 24 години — зниження на -1,81%, а в окремі моменти ціна наближалася до $3,400.

Solana (SOL) за 24 години впала на -2,97%, а XRP — на -3,64%.

Загалом ринкова капіталізація криптовалют за 3 години зменшилася приблизно на 1 трильйон доларів, а глобальна — більш ніж на 9%. Це справжня кровопролитна битва.

Реакція учасників ринку: розкол і боротьба

Цікаво, що під час цієї бурі поведінка різних учасників стала драматично різною:

Малі інвестори на дні

Дані блокчейну показують, що власники від 1 до 1000 BTC у період страху активно скуповували активи. Це цікаве явище — воно натякає, що частина ринку вважає поточні ціни довгостроковою можливістю для покупки і має впевненість у майбутньому Bitcoin. Це зазвичай ознака дна ринку.

Майнери на втечі

На противагу — дії майнерів. Вони переказали на біржі 51 000 BTC, що зазвичай свідчить про намір продати або хоча б зафіксувати прибуток. Майнери дуже чутливі до ринкових змін, їхні потоки можуть означати короткостроковий тиск на ціну.

Це створює цікаву напругу: з одного боку — розміщення на дні, з іншого — можлива паніка з боку майнерів, що намагаються зафіксувати прибутки. Вся ця складність ринку очевидна.

Великі інституції — “їдці”

У цьому хаосі є невидима рука, яка стабілізує ситуацію — інституційні інвестори. Вони мовчки поглинають продажі і тримають ціну Bitcoin біля $110K. Це свідчить про те, що коли роздрібні інвестори панікують і виходять, великі гравці купують за низькими цінами. З цієї точки зору, їхній вхід може стати ключовим фактором для відскоку ринку.

Історичні порівняння: жовтнева прокляття і спасіння

З огляду на історію, жовтень зазвичай був дружнім до Bitcoin — середній приріст за цей місяць становить 20,10%. Але цього року жовтень, здається, збирається зламати цю традицію.

Проте, порівнюючи з минулими кризами — крах у березні 2020 року через COVID-19, або ліквідаційна хвиля 2022 року після краху FTX — є закономірність: криптовалюти після великих падінь зазвичай демонструють сильний відскок. Ринкова стійкість виявляється більшою, ніж здається.

Ключові рівні підтримки та опору: що далі?

Для трейдерів ці цінові рівні мають велике значення:

Bitcoin (BTC) має захист на рівні $100K і $95K, ціль для відскоку — $115K і $120K.

Ethereum (ETH) потрібно тримати підтримку на рівні $3,200, а опір — на $3,800.

Ці рівні визначать, чи ринок продовжить падіння або почне відновлення.

Від паніки до накопичення: циклічний перехід

Хоча зараз індекси настроїв показують страх, з інших аспектів ринок може переходити від паніки до фази накопичення — саме це часто стає початком нових бичачих циклів.

Якщо ця модель продовжить працювати, то нинішній “час страху” може стати стартом для ринкових зростань у четвертому кварталі наступного року.

Підсумок: страх — це ще одна назва можливості

Індекс страху та жадібності важливий не лише тим, що він вимірює емоції ринку, а й тим, що нагадує — крайні емоції часто є переломними точками. Коли індекс швидко падає з жадібності до страху, саме час для перевірки психологічної стійкості та рішень трейдера.

Аналізуючи дані блокчейну, досліджуючи поведінку учасників і порівнюючи з історичними закономірностями, ми можемо краще зрозуміти реальний попит і пропозицію на ринку — і не дозволяти собі бути обманутими поверхневим панічним настроєм. У циклічних коливаннях криптовалют справжні переможці — ті, хто зберігає розсудливість у страху.