Розуміння ордерів Trailing Stop: Інтелектуальний захист прибутку

Ордер trailing stop — це складний механізм, який дозволяє трейдерам автоматично захищати прибутки та оптимізувати відкриті позиції. На відміну від традиційних стоп-ордерів, він динамічно коригується відповідно до руху ціни, автоматично активуючи продаж, коли актив відступає на визначений відсоток або абсолютну величину від свого піку ціни.

Цей тип ордеру особливо цінний, коли ви не можете постійно слідкувати за ринком або бажаєте зафіксувати максимальні прибутки без ризику значних збитків.

Два підходи: відсоток vs. фіксована сума

Trailing Stop на основі відсотка

Розглянемо наступний сценарій: поточна ціна становить US$ 100, і ви встановлюєте trailing stop для продажу на 10% нижче за котирування.

Як це працює на практиці:

• Миттєвий відступ: Якщо ціна падає до US$ 90 (зниження на 10%), trailing stop активується і продаж виконується за ринковою ціною.

• Зростання без спрацьовування: Якщо ціна піднімається до US$ 150 і потім відступає лише на 7% (до US$ 140), тригер не спрацьовує. Причина проста: рівень запуску тепер становить US$ 135 (10% нижче від нового максимуму US$ 150).

• Новий рівень запуску: Якщо ціна підніметься до US$ 200 і знизиться на 10%, trailing stop спрацює на рівні US$ 180, захоплюючи більшу частину прибутку.

Trailing Stop з фіксованою сумою в доларах

Тепер уявімо сценарій, коли ви встановлюєте trailing stop на US$ 30 нижче за поточну ціну, починаючи з US$ 100.

Як це працює:

• Зниження до рівня запуску: Якщо ціна падає до US$ 70, trailing stop активується (на US$ 30 нижче початкових US$ 100).

• Боковий рух без виконання: Ціна піднімається до US$ 150, потім опускається до US$ 130 (зниження на US$ 20). У цьому випадку тригер не спрацьовує, оскільки рівень зараз становить US$ 120 (на US$ 30 нижче від нового піку US$ 150).

• Виконання на новому максимумі: Коли ціна досягає US$ 200 і потім знижується на US$ 30 до US$ 170, trailing stop активується і ордер виконується.

Основні моменти для трейдерів

Щодо позицій і маржі:

• Ваші активи та маржі не заморожуються під час дії trailing stop. Переконайтеся, що у вас достатньо балансу для підтримки позиції до спрацювання тригера.

Обмеження та сценарії несправності:

• Трейлінг-ордер може не спрацювати у випадках обмежень ціни, позиції або недостатньої маржі.
• Після активації створений ринковий ордер може не бути повністю виконаний у умовах екстремальної волатильності.
• Незаповнені ордери залишатимуться видимими у розділі відкритих позицій.

Чому варто використовувати trailing stop?

Цей механізм особливо корисний для трейдерів, які прагнуть зберегти експозицію до зростання, встановлюючи автоматичний захисний рівень. На відміну від фіксованого стопу, він “супроводжує” ціну вгору, забезпечуючи, що ви не продасте раніше часу під час сильного тренду зростання.