Новачкам у криптовалютній торгівлі: що таке DYOR? Опануйте інвестиційну мудрість «робити власне дослідження»

Швидке ознайомлення з DYOR — що це таке

DYOR — це скорочення від «Do Your Own Research», українською означає «Робіть власне дослідження» або «Займіться самостійним аналізом». Ця концепція відображає основний дух криптовалютної сфери — індивідуальну відповідальність. DYOR заохочує кожного трейдера перед покупкою, продажем або утриманням будь-яких криптоактивів проводити ґрунтовне незалежне дослідження, щоб переконатися, що рішення відповідають його торговій стратегії та рівню ризику.

Чому криптовалютний ринок особливо потребує DYOR?

Порівняно з традиційними фінансовими інструментами (акціями, облігаціями, банківськими депозитами), ринок криптовалют більш волатильний, а фактори, що впливають на ціну, — складніші — включаючи технічне оновлення, зміни регуляторної політики та коливання ринкової емоційності.

Ще важливіше, що цей ринок приваблює багато шахраїв. Вони використовують FOMO (страх пропустити) для створення відчуття терміновості, заявляючи про «мимовільні можливості» та «шанс швидко розбагатіти». Інтернет-злочинці створюють фальшиві підтвердження, обіцяють нереальні високі доходи (наприклад, 1% щоденного прибутку), щоб залучити недосвідчених новачків до сліпого слідування. Як тільки шахраї досягають мети, вони швидко зникають з грошима, залишаючи жертв без нічого.

Порівняно з традиційними інвестиціями — керівники фондів перед залученням капіталу проводять глибоку due diligence щодо компаній, і криптотрейдери повинні дотримуватися такої ж суворої відповідальності.

Що може допомогти вам уникнути ризиків за допомогою DYOR?

Застосовуючи DYOR, ви можете:

Виявляти ознаки небезпеки — знаходити проекти з недостатньою прозорістю, низькою ліквідністю, слабкими протоколами безпеки, що може безпосередньо загрожувати вашим коштам.

Покращувати рівень торгівлі — досліджуючи ринкових учасників і динаміку проектів, поступово переходити від сліпого слідування до раціонального аналізу.

Зміцнювати довіру до портфелю — розподіляючи кошти між кількома проектами, яким ви справді довіряєте, диверсифікуючи ризики і зменшуючи потенційні втрати.

Реагувати на зміни ринку — у 2023 році значний приплив інституційного капіталу в криптовалютний сектор спричинив більш жорсткі керівні принципи та вимоги до стабільності ринку. Індивідуальні трейдери повинні розуміти вплив участі інституцій на ліквідність і волатильність, що вимагає більш високого рівня досліджень ринку.

Перелік DYOR: п’ять кроків до прийняття інвестиційних рішень

Перший крок: ознайомлення з білою книгою проекту

Вам не потрібно мати фінансову освіту, але обов’язково потрібно прочитати білу книгу проекту, щоб зрозуміти його бачення і ключові проблеми. Рекомендується почати з білих книг таких зрілих проектів, як Bitcoin, Ethereum, Solana, щоб зрозуміти, якою має бути якісна наукова робота.

Ключові питання:

• Чи вірю я, що цей проект вирішує важливу проблему?
• Чи реалістичне його рішення?

Другий крок: аналіз конкурентоспроможності

Досліджуйте особливості активу і його адаптацію до сучасної ринкової екосистеми. Визначте, чи має він суттєві переваги перед конкурентами, і оцініть, чи не застаріє технологія в найближчому майбутньому.

Ключові аспекти: чи має проект ключові технологічні інновації або ринкові переваги?

Третій крок: оцінка ринкових настроїв і трендів

Перевіряйте ставлення ринку до проекту через форуми, соцмережі та інші джерела інформації. Аналізуйте історію цін і графіки, щоб визначити тренди і фактори впливу. Можна використовувати інструменти CryptoPanic, CoinGecko для агрегування новин і аналізу настроїв.

Порада: остерігайтеся надмірної популяризації та феномену «pump and dump» (активного маркетингу, що викликає захоплення, але не забезпечує реальних результатів).

Четвертий крок: глибоке дослідження засновників і команди

Перевіряйте біографії, досвід роботи і досягнення членів команди. Вивчайте їхній досвід у крипто- або блокчейн-індустрії та репутацію в галузі. Можна підтвердити їхню кваліфікацію через LinkedIn.

Важливо пам’ятати: шахрайські проекти іноді наймають платних акторів, щоб видавати себе за високопоставлених керівників.

П’ятий крок: аналіз реального застосування і регуляторної відповідності

Оцінюйте, чи використовується актив у реальних транзакціях і наскільки він має потенціал для масового впровадження. Перевіряйте кількість активних користувачів, обсяг торгів за добу і участь спільноти. Використовуйте блокчейн-аналітичні інструменти для відстеження реального застосування.

Також враховуйте регуляторний клімат у вашій країні щодо цього криптоактиву. З’ясуйте, чи існують політики, що можуть обмежити торгівлю або ліквідність, і чи не заборонені деякі монети у вашому регіоні.

Що станеться, якщо ви не зробите DYOR?

Якщо пропустити дослідження і просто інвестувати, ризики зростуть у рази:

• Інформаційна упередженість — можете довіряти неправильним джерелам.
• Втрата всього капіталу — сліпе слідування шахрайським проектам і втрата всіх коштів.
• Нездатність розпізнати шахрайство — багато шахраїв мають складні схеми, і навіть досвідчені інвестори легко можуть потрапити на гачок.

Кейси шахрайств у DeFi у 2023 році

У 2023 році сектор DeFi пережив хвилю «розтягувань» і шахрайств. Схеми полягають у тому, що проекти рекламують залучення учасників і швидко зникають з їхніми коштами.

Випадок Fintoch (травень 2023): Ця платформа вкрала у клієнтів 31,6 мільйона доларів. Обман включав фальшиві підтвердження від Morgan Stanley і обіцянки щоденного доходу 1%. Врешті-решт з’ясувалося, що CEO — платний актор.

Jimbo Protocol (мережа Arbitrum): Завдав збитків на 7,5 мільйонів доларів. Усього у 2023 році цей проект втратив 54 мільйони доларів через шахрайство, посівши перше місце за масштабами втрат у місяці.

Deus Finance (мережа BNB): Збитки склали 6 мільйонів доларів, що є типовим шахрайством у DeFi і частиною тренду «розтягувань» у криптоіндустрії 2023 року.

Розширена лексика DYOR: інші важливі терміни

FOMO (страх пропустити) — психологічний стан трейдера, що спонукає швидко відкривати позиції через страх пропустити вигідну можливість. Це — улюблена тактика шахраїв.

HODL (утримувати) — рекомендація тримати активи довгостроково і не продавати їх без потреби.

Біла книга — детальний технічний і економічний опис проекту, що є ключовим документом для оцінки його легітимності.

Підсумок: DYOR — ваша захисна каска у криптовалютному ринку

Якщо ви новачок у криптовалютній торгівлі, DYOR — найважливіше поняття для входу у цей нестабільний ринок. Немає нічого важливішого за ретельне дослідження і раціональне управління ризиками.

Пам’ятайте: не всі, хто рекламує проекти, — шахраї, але навіть легальні проекти з слабкою основою можуть не виконати обіцянки. А шахраї взагалі не мають наміру виконувати — вони просто хочуть заробити на вашій емоційності і FOMO.

Наступного разу, побачивши «мимовільну можливість» або «неймовірний дохід», зупиніться. Вийміть свій список DYOR, зробіть дослідження і вже потім вирішуйте, входити чи ні. Ваш гаманець вам за це подякує.