Процентна ставка криптовалюти: APR чи APY — що допоможе вам максимально збільшити прибуток?

Коли берете участь у можливостях інвестицій у криптовалюту, таких як стейкінг, позики або фермерство прибутку, більшість інвесторів стикаються з питанням: APR і APY чим відрізняються, і на який показник орієнтуватися для оцінки реального доходу? Це одна з найпоширеніших помилок, яка призводить до втрати частини річного доходу. Ця стаття допоможе вам зрозуміти обидва поняття, визначити, коли їх слід використовувати, і зробити більш обґрунтоване інвестиційне рішення.

Чому плутанина між APR і APY — це велика проблема?

Якщо APR (Річна відсоткова ставка) і APY (Річна відсоткова норма) обидва показують прибуток, то вони обчислюються зовсім по-різному. Інвестиція з APR 10% не обов’язково принесе фактичний прибуток у 10%, якщо в ній є ефект складних відсотків. Розуміння цієї різниці допоможе вам знайти справді найкращі інвестиційні можливості, оптимізувати фінансову стратегію і уникнути пасток високих доходів із високими ризиками.

Що таке APR? Зрозуміло про просту ставку

APR (Річна відсоткова ставка) — це просто річна ставка за методом простих відсотків — тобто відсотки нараховуються лише на початкову суму, без урахування відсотків на вже зароблені відсотки.

Формула розрахунку APR: APR = (Зароблені відсотки за рік / Початкова сума) × 100

Приклад:

• Якщо ви позичаєте 1 BTC під APR 5%, то через рік отримаєте 0,05 BTC у вигляді відсотків.
• Стейкаючи 100 токенів на мережі з APR 10%, ви отримаєте 10 токенів у вигляді нагород щороку.

APR широко використовується у платформах кредитування криптовалюти, простому стейкінгу та інвестиційних продуктах без автоматичного реінвестування.

Коли APR — правильний вибір?

APR підходить, коли ви оцінюєте інвестиційні можливості:

• з простою структурою відсотків, нагороди знімаються щомісяця або щокварталу без реінвестування
• позики з фіксованим терміном і без складних відсотків
• стейкінг з нагородами, що знімаються окремо і зберігаються окремо

Плюси і мінуси APR

Плюси:

• Легко зрозуміти: просто річна ставка
• Легко обчислювати: немає складних формул
• Зручно для порівняння: між продуктами з однаковою структурою реінвестування

Мінуси:

• Не відображає реальний прибуток при наявності складних відсотків
• Може вводити в оману: багато інвесторів вважають, що APR = кінцевий прибуток
• Несправедливо при порівнянні продуктів з різною частотою грошового зростання

APY — точний інструмент для реального доходу

APY (Річна відсоткова норма) — більш точний показник, оскільки враховує ефект складних відсотків — відсотки нараховуються не лише на початкову суму, а й на вже накопичені відсотки.

Формула розрахунку APY: APY = ((1 + r/n)^n×t - 1

Де:

• r = номінальна ставка )у десятковому вигляді(
• n = кількість періодів нарахування відсотків за рік
• t = час у роках

Приклад: Якщо ви інвестуєте $1 000 у платформу кредитування під 8% з місячним складним відсотком:

• APY = )(1 + 0,08/12)^12×1 - 1 ≈ 0,0830 або 8,30%

Замість простої 8%, ви фактично отримуєте 8,30% завдяки місячному складному відсотку. Хоча різниця у 0,30% здається незначною, при великих суммах або тривалому періоді вона може суттєво впливати на доход.

( Як частота грошового зростання впливає на APY?

Чим частіше нараховуються відсотки, тим вище значення APY:

Порівняння двох платформ з однаковою ставкою 6%, але різною частотою грошового зростання:

• Щомісячне грошове зростання: APY = )(1 + 0,06/12)^12 - 1 ≈ 6,17%
• Щоквартальне грошове зростання: APY = ((1 + 0,06/4)^4 - 1 ≈ 6,14%

Платформа з щомісячним грошовим зростанням дає вищий прибуток через частіше нарахування.

) Коли APY — найкращий вибір?

APY слід використовувати, коли:

• інвестиції з автоматичним складним відсотком
• стейкінг з постійним реінвестуванням нагород
• DeFi-платформи з yield farming і складним відсотком
• порівняння продуктів з різною частотою грошового зростання

( Плюси і мінуси APY

Плюси:

• Точність: відображає реальний прибуток з урахуванням складних відсотків
• Справедливість: дозволяє чесно порівнювати різні продукти
• Реальність: допомагає зрозуміти, скільки ви отримаєте за рік

Мінуси:

• Складність: формула більш заплутана
• Може вводити в оману: деякі інвестори плутають APY з простою ставкою
• Менш інтуїтивно зрозумілий: важче швидко оцінити реальну цінність порівняно з APR

Основні відмінності між APR і APY

Як обрати правильний показник для конкретної ситуації

1. Оцінка позики з фіксованою ставкою Якщо розглядаєте позику у криптовалюті з простою структурою відсотків, використовуйте APR. Це дозволить порівнювати річні ставки без урахування складних відсотків.

2. Стейкінг з нерозподіленими нагородами Якщо нагороди не реінвестуються автоматично, логічно використовувати APR. Ви точно знаєте, скільки токенів отримаєте за рік.

3. Депозитні рахунки або позики з грошовим зростанням При порівнянні депозитних рахунків або платформ із складним відсотком завжди обирайте APY. Це дає точне уявлення про загальний прибуток за рік.

4. Yield farming з автоматичним реінвестуванням Якщо можливість фермерства з автоматичним реінвестуванням нагород — це ваш випадок, обов’язково використовуйте APY. Це дозволяє чесно порівнювати складний прибуток між різними стратегічними підходами.

) Важливо пам’ятати: APY завжди більше або дорівнює APR

При порівнянні однакових інвестиційних можливостей APY завжди буде більшим або рівним APR. Це тому, що APY враховує ефект складних відсотків — ви заробляєте відсотки не лише на початкову суму, а й на вже накопичені. Різниця між цими двома показниками залежить від частоти грошового зростання. Чим частіше — ###щодня, а не щороку( — тим більша різниця між APR і APY.

) Високий дохід — пастка чи можливість?

Високий APR або APY не завжди означає вигідність. Висока доходність може сигналізувати:

• підвищений ризик проекту
• нестійкий рівень доходу (зазвичай — промоакція)
• новий проект із недоведеним рівнем надійності
• продукти з високим ризиком, наприклад DeFi-платформи з ризиком смарт-контрактів

Перед тим, як орієнтуватися лише на високий APR або APY, слід:

• перевірити репутацію і історію платформи
• оцінити стабільність доходу
• зрозуміти потенційні фінансові ризики
• з’ясувати, чи зможуть ці доходи триматися довгостроково

Підсумкові рекомендації

Щоб максимально підвищити прибутковість криптоінвестицій, потрібно:

1. Зрозуміти різницю між APR ###простий відсоток### і APY (з складним відсотком)
2. Визначити структуру відсотка обраного продукту
3. Обирати відповідний показник — APR для простих ставок, APY для складних
4. Завжди враховувати частоту грошового зростання при виборі APY
5. Не орієнтуватися лише на цифри — оцінювати ризики всебічно
6. Об’єктивно порівнювати продукти з однаковими характеристиками, використовуючи один і той самий показник

Часті питання

( APR 10% у криптовалюті — що це означає? APR 10% означає, що ви заробите 10% річних на початкову суму без урахування складних відсотків. Щороку ви отримуєте цю суму у вигляді відсотків без повторного інвестування.

) APY 5% — що це означає? APY 5% означає, що через рік, з урахуванням складних відсотків, ваша інвестиція стане $105. Це фактичний прибуток, який ви отримаєте.

( Чому APY більше за APR? APY завжди більше або рівне APR, оскільки враховує ефект складних відсотків. Відсотки реінвестуються, щоб заробляти додаткові відсотки, створюючи “складний відсоток” — ви заробляєте відсотки не лише на початкову суму, а й на вже накопичені.

) Що обрати — APR чи APY? Немає однозначно “кращого” показника — все залежить від типу інвестиції:

• APR підходить для простих продуктів із фіксованою ставкою
• APY — для продуктів із автоматичним складним відсотком

( Високий APR — добре чи погано? Високий APR не завжди корисний. Може бути пов’язаний із високими ризиками, нестійкими ставками або промоакціями. Завжди оцінюйте ризики в цілому, перш ніж орієнтуватися лише на високий відсоток.