Знайомство з Velodrome: Протокол ліквідності Optimism

Ядро інфраструктури DeFi Optimism

Velodrome функціонує як основна децентралізована біржа на Optimism, виконуючи роль як торгового хабу, так і платформи управління екосистемою мережі. На відміну від централізованих альтернатив, цей протокол дозволяє без дозволу обмін активами та забезпечення ліквідності через інноваційний автоматизований маркет-мейкер (AMM) дизайн, що пріоритетує ефективність та узгодженість інтересів користувачів.

З моменту запуску в середині 2022 року Velodrome виріс у важливу інфраструктуру для протоколів і трейдерів, які шукають глибоку ліквідність, стабільні можливості отримання доходу та прозорі механізми стимулювання. Платформа вирізняється своєю системою NFT (veNFT), що базується на голосуванні, — моделлю управління, яка нагороджує довгострокову участь і узгоджує індивідуальні інтереси з успіхом протоколу.

Як Velodrome підтримує екосистему Optimism

На основі, Velodrome використовує систему автоматизованого маркет-мейкера, де пул ліквідності замінює традиційні ордер-блоки. Ця структура забезпечує постійну доступність для торгів, справедливе ціноутворення через ринкові сили та прямий розподіл комісій між постачальниками ліквідності.

Залученість протоколу полягає у його налаштовуваній системі стимулів. Торгові комісії безпосередньо надходять постачальникам ліквідності та власникам токенів, тоді як емісії, керовані протоколом, нагороджують окремі пули через механізм управління. Цей двошаровий підхід підтримує як волатильні пари активів, так і стабількони, дозволяючи користувачам оптимізувати ризики відповідно до їхньої толерантності.

Поточні показники Velodrome (VELO):

• Ціна: $0.01
• Ринкова капіталізація: $111.06M
• Обсяг за 24 години: $945.18K
• Обіг: 17.56B VELO

Початок роботи з Velodrome: практичний посібник

Налаштування гаманця

Почніть з вибору Web3-гаманця, що підтримує Optimism — MetaMask, Coinbase Wallet або будь-який сумісний WalletConnect. Процес налаштування:

1. Встановіть гаманець і налаштуйте мережу Optimism
2. Поповніть гаманець ETH або USDC на Optimism
3. Перейдіть безпосередньо на офіційний інтерфейс Velodrome (завжди перевіряйте URL, щоб уникнути фішингу)
4. Авторизуйте з’єднання гаманця через інтерфейс платформи

Безпека перш за все: увімкніть двофакторну автентифікацію у своєму гаманці та уважно перевіряйте запити на дозволи під час підключення до DApp.

Виконання першої операції обміну

Процес обміну на Velodrome простий:

1. Перейдіть у розділ “Swap” у інтерфейсі
2. Виберіть пару токенів (ETH/USDC, наприклад) і введіть бажану суму
3. Перевірте маршрут виконання, можливий вплив на ціну та застосовувані комісії
4. Підтвердіть транзакцію через гаманець
5. Отримайте нові токени миттєво

Надання ліквідності як джерело доходу

Забезпечення ліквідності дає трейдерам пасивний дохід через розподіл комісій:

1. Перейдіть у розділ “Pools”
2. Оцініть доступні пули за їхньою APY, загальною заблокованою вартістю (TVL) та історичною активністю торгів
3. Внесіть рівні суми обох необхідних токенів
4. Відстежуйте свої LP-токени через панель управління платформи
5. Виведіть свою позицію будь-коли, враховуючи можливий сліппедж

Постачальники ліквідності отримують два джерела доходу: безпосередні комісії за обміни та додаткові нагороди через систему голосування за стимули протоколу.

Токен VELO та модель управління veNFT

Структура управління Velodrome вирішує фундаментальні проблеми традиційного дизайну DEX через систему голосування з NFT ###veNFT###. Власники VELO можуть блокувати свої токени у позиціях veNFT, перетворюючи пасивні володіння на активні інструменти управління.

Як працює участь у veNFT

Конвертуючи VELO у veNFT, користувачі отримують:

• Право голосу: прямий вплив на емісії протоколу та стимули пулів
• Множення нагород: підвищені доходи порівняно з невласниками, що не голосують
• Можливість отримання “брідів”: доступ до додаткових нагород, пропонованих проектами, що змагаються за ліквідність

Чим довше VELO залишається заблокованим у veNFT, тим більша сила голосу та множник нагород. Цей дизайн стимулює довгострокову участь в екосистемі замість короткострокової спекуляції.

( Стратегічне стимулювання пулів

Проекти можуть пропонувати “бріди” — додаткові нагороди — власникам veNFT, які спрямовують голоси до їхніх пулів ліквідності. Цей конкурентний механізм забезпечує спрямування капіталу до стратегічно важливих або високопродуктивних торгових пар, створюючи ефективний ринок ліквідності.

Управління ризиками та питання безпеки

) Розуміння основних ризиків

Вразливість смарт-контрактів: як і всі DeFi-протоколи, Velodrome має вбудовані ризики на рівні коду. Команда провела незалежні аудити безпеки та підтримує активну програму винагород за виявлення помилок.

Непостійні збитки ###IL###: Постачальники ліквідності зазнають IL, коли ціни активів значно розходяться. Це переважно стосується волатильних пар; пули стабільконів зазнають мінімальних ризиків.

Ринкова волатильність: рух цін активів створює торгові збитки незалежно від роботи протоколу.

Реагування на інциденти та прозорість

Історія безпеки Velodrome включає швидке реагування на виклики. У середині 2023 року команда виявила та нейтралізувала спробу DNS-хакінгу, захистивши доступ користувачів і зберігши безпеку фондів. Це прозоре реагування демонструє прихильність команди до захисту користувачів.

( Практичні заходи безпеки

• Використовуйте лише офіційні домени Velodrome
• Зберігайте значні суми у апаратних гаманцях
• Регулярно перевіряйте дозволи DApp через блокчейн-експлорери
• Починайте з малих позицій для тестування процесу
• Ніколи не інвестуйте капітал, який не можете дозволити собі втратити

Порівняння Velodrome з альтернативними DEX-платформами

Optimism має кілька децентралізованих бірж, кожна з яких оптимізована для різних сценаріїв використання:

Переваги Velodrome:

• Структура комісій: 0.01%-0.05% залежно від конфігурації пулу
• Підхід до управління: голосування на основі veNFT з брідів
• Інтеграція з екосистемою: глибокі зв’язки з протоколами Optimism
• Прозорість стимулів: прямий контроль користувачів над розподілом емісій

Uniswap v3 орієнтований на атомарні обміни з мінімальним управлінським навантаженням, пропонуючи простоту для трейдерів, що виконують одноразові транзакції.

Curve спеціалізується на торгівлі стабільконами з меншим сліппеджем для корельованих активів.

Для активних учасників екосистеми, що шукають управлінський вплив, конкурентний дохід та залучення до протоколу, набір функцій Velodrome залишається неперевершеним у мережі Optimism.

Просунуті стратегії для досвідчених користувачів

) Оптимізація доходів постачальника ліквідності

Рамки вибору пулу: досліджуйте:

• Історичний обсяг торгів та стабільність
• Структуру APY базові комісії vs. емісії стимулів
• Кореляцію активів для прогнозування непостійних збитків

Активний vs. пасивний підхід: активні менеджери постійно моніторять позиції, ребалансуючи під час волатильності цін і виходячи перед великими просіданнями. Пасивні стратегії зосереджені на стабільних парах, що пропонують передбачуваний дохід без активного управління.

Волатильність емісій: голосування в управлінні протоколом може щотижня змінювати розподіл стимулів. Слідкуйте за трендами голосувань, щоб передбачити зміни нагород.

Основні висновки для учасників Velodrome

Velodrome виступає як інфраструктура та платформа управління для екосистеми Optimism. Токен VELO і система veNFT узгоджують довгострокові інтереси користувачів і розвитку протоколу. Аудити безпеки та прозоре реагування на інциденти забезпечують довіру, а активне управління ризиками захищає ваш капітал.

Успіх на Velodrome залежить від чіткого розуміння механіки, стратегічного вибору пулів і дисциплінованого управління ризиками. Починайте з малих позицій, вивчайте механізми управління та поступово розширюйте участь із набуттям досвіду.