Як регуляторний тиск Індії щодо розкриття інформації про криптовалюти може сформувати відповідність ринку

Ключові моменти: - RBI та податкові органи вказують на прогалини у контролі та звітності щодо криптоактивів - Посилення співпраці між біржами та податковими службами для порівняння фінансових даних - Незважаючи на 30% оподаткування та регуляторну невизначеність, ринок криптовалют Індії продовжує зростати - Перевірка потенційних нераскритих доходів у 200 мільйонів лакхів

Фінансові регулятори Індії посилюють контроль за криптовалютними транзакціями, які проходять поза традиційними каналами звітності. Резервний банк Індії у співпраці з Департаментом податкової служби нещодавно окреслив системні вразливості у відстеженні торгів цифровими активами під час брифінгу для парламентських фінансових комітетів на початку січня.

Випробування контролю: де зникають криптовалютні операції

Основна проблема, яку виявили регулятори, полягає у безкордонності руху цифрових активів. Криптовалюти перетинають юрисдикції через гаманці, що маскують бенефіціарне володіння, дозволяючи транзакціям обходити традиційні банківські канали. Приватні peer-to-peer біржі та платформи з функціями анонімності створюють додаткові сліпі зони у регуляторному контролі.

Податкові органи наголосили, що існуюча інфраструктура не може ефективно контролювати обсяги транзакцій, розподіл капітальних прибутків або володіння активами у всій екосистемі. Ці прогалини стають особливо помітними під час ринкової волатильності, коли обсяги торгів зростають, і контроль стає найскладнішим.

Фінансовий розвідувальний відділ та Департамент податкової служби почали співставляти записи транзакцій бірж із індивідуальними податковими деклараціями для виявлення розбіжностей. Ця ініціатива обміну даними має перехоплювати неправдиве звітування до того, як складні схеми багаторівневого приховування ще більше ускладнять слідство. Деякі випадки вже передано до Міністерства внутрішніх справ для розслідування ризиків відмивання грошей, що свідчить про те, що невідповідність вимогам тепер має наслідки понад податкове правопорушення.

Регуляторна арсенал: нові повноваження за розділом 158B

Бюджет країни запровадив розширену повноваження аудиту, зокрема щодо нераскритого доходу від криптовалют. Офіційні особи тепер можуть ретроспективно перевіряти записи трейдерів за 48 місяців із накладанням штрафів до 70% несплаченої суми податку. Ця система розрізняє добросовісне неповне розкриття та навмисне приховування.

Для реалізації цієї системи влада використовує штучний інтелект для співставлення даних про торги, повідомлених біржами, з індивідуальними податковими деклараціями по всьому світу. Crypto Asset Reporting Framework буде позначати невідповідності, що перевищують ₹1 лакх (приблизно $1,200), для автоматичного створення повідомлень. Перевірка даних про податковий вирахунок на джерелі, повідомлених біржами, підтвердить точність звітування.

Механізм TDS 1% у поєднанні з 30% податком на капітальні прибутки створює один із найжорсткіших режимів оподаткування криптовалют у світі. Тривалий режим оподаткування капітальних прибутків залишається неоднозначним, що залишає інвесторів у невпевненості щодо стратегій тривалого утримання активів.

Стійкість ринку попри регуляторний тиск

Парадоксально, але посилення вимог до відповідності не зменшило участі роздрібних інвесторів. Ринки криптовалют Індії продовжують залучати користувачів попри високий податковий тягар і регуляторну невизначеність. Цей стабільний попит привернув увагу глобальних платформ, таких як Coinbase, які досліджують можливість виходу на внутрішній ринок попри складний регуляторний ландшафт.

Розрив між посиленням регулювання та зростанням ринку свідчить про те, що велика кількість роздрібних користувачів Індії цінує доступ і зручність настільки, щоб сприймати витрати на відповідність. Однак, по мірі запуску автоматизованих механізмів контролю, співвідношення витрат і вигод для недотримуючихся правил трейдерів зміниться кардинально.