Коли очікувати наступного великого ринкового корекційного спаду і як насправді підготуватися?

Дозвольте бути чесним — історія має тенденцію повторюватися. Фінансова криза 2008 року створила шаблон того, як розгортаються системні крахи: сигнали тривоги накопичуються, кредитне плече розпрямляється, і більшість опиняються непідготовленими. Перенесімося до криптовалютних ринків, і цей патерн повторюється з власним відтінком.

Наступне питання — не *якщо* повернеться волатильність у цей простір, а *коли* — і чи ви вже зайняли оборонну позицію перед цим.

Ось моя думка: портфелі альткоїнів зазнають значного тиску під час ринкових скорочень. Хоча Біткоїн зазвичай тримається краще завдяки мережевим ефектам і інституційній підтримці, прибутки від альтсезону швидко зникають. Це не песимізм — це математика.

Тож яка моя стратегія?

По-перше, жорстке визначення розміру позицій. Жодна ставка на альткоїн не повинна перевищувати ту, яку ви можете втратити на 80%.

По-друге, диверсифікація за різними сценаріями — DeFi, інфраструктура, ігрові токени — щоб одна секторальна катастрофа не знищила вас повністю.

По-третє, тримайте резерви. Так, це здається дурним — дивитися, як ціни зростають, не маючи повністю розгорнутих позицій. Але готівка під час капітуляції краще, ніж бути вичерпаним, коли з’являються справжні можливості.

По-четверте, слідкуйте за ончейн-метриками та ставками фінансування. Екстремальне кредитне плече завжди передує краху. Коли ставки позик зростають і гаманці китів починають скидати активи — це ваш сигнал посилити управління ризиками.

Шаблон 2008 року навчив нас: ті, хто вижили, не були розумнішими у виборі дна. Вони просто не потрапили під ліквідацію, очікуючи його.