Velodrome Finance: Всеосяжний провідний протокол DEX в екосистемі Optimism

Посади та Значущість Ринку Velodrome

Velodrome Finance виступає як важливий компонент інфраструктури в мережі Optimism Layer 2, пропонуючи децентралізовані обміни з ефективною ліквідністю та механізмами заохочення на основі голосування. З моменту запуску цей протокол закріпився як основний центр ліквідності у Superchain Optimism, сприяючи торгівлі токенами з мінімальними комісіями та надаючи конкурентоспроможні можливості для отримання доходу для постачальників ліквідності.

Згідно з актуальними даними ринку станом на 15 січня 2026 року, VELO торгується за ціною $0.01, що є значною корекцією з історичного піку в $2.29. З капіталізацією ринку у $110.41 мільйонів та обсягом торгів за 24 години у $940.16 тисяч, протокол підтримує стабільну базу користувачів — понад 1.700 адрес-володільців, що свідчить про тривалу довіру до екосистеми Velodrome.

Еволюція Протоколу та Стратегічні Досягнення

Velodrome розпочав свою діяльність у 2022 році як подальший розвиток платформи Solidly, спеціально створений для подолання фрагментації ліквідності в Optimism через інновації у динамічному управлінні капіталом та системі заохочень на основі релізів. Цей протокол швидко став основним DEX у екосистемі, сприяючи експоненціальному зростанню загальної заблокованої вартості (TVL) та активності транзакцій.

Важливі віхи включають успішний початковий запуск, а також масштабну реструктуризацію Velodrome V2 у червні 2023 року, що покращила типи пулів та систему управління для більшої ефективності. Моментум ринку досяг свого піку у грудні 2024 року, коли VELO досяг історичного максимуму, відображаючи ентузіазм ринку щодо розвитку Layer 2 Ethereum.

Останні події ознаменували стратегічну трансформацію: об’єднання з Aerodrome під керівництвом Dromos Labs створило протокол Aero, що працює на кількох ланцюгах, включаючи Base, Optimism та Ethereum. Це мульти-ланцюгове розширення зміцнює позицію Velodrome, зберігаючи при цьому токеноміку ve(3,3), яка довела свою ефективність, відкриваючи можливості для зростання міжекосистемних.

Основні Механізми та Технічна Архітектура

Ядром Velodrome є складна система з двома токенами, що використовує інфраструктуру Layer 2 Optimism для низькозатратних та масштабованих транзакцій. VELO виступає як утилітарний токен для торгівлі, стейкінгу та розподілу нагород, тоді як veVELO функціонує як управлінський NFT, який не можна передавати.

Користувачі блокують VELO для формування veVELO, що надає право голосу щодо щотижневого розподілу ліквідності у різних пулів. Власники veVELO отримують частку комісій протоколу, створюючи сильну мотивацію для участі. Механізм нагороджень стимулює ліквідність через on-chain релізи, де провайдери ліквідності можуть обирати між збором торгових комісій або отриманням нагород VELO, які налаштовуються за допомогою голосування власників veVELO.

Протокол пропонує два основних типи пулів: пул з постійним добутком для пар волатильних/стабільних активів та концентровані пули для високочастотної торгівлі з максимальною капіталізацією. Цей дизайн поєднує ефективність обміну Uniswap, стабільність управління Curve та механізми заохочення Convex, створюючи багатофункціональний центр, що стимулює активність у Superchain та демократизує участь у DeFi.

Динаміка Ринку та Аналіз Цін

Траєкторія ціни VELO відображає чутливість до прийняття Layer 2 та динаміки релізу токенів. Зниження на 81.55% за рік відповідає ширшій корекції ринку, але стійкість у підтримці активної бази власників свідчить про міцні фундаментальні основи, що стоять за короткостроковою волатильністю цін.

Порівняння між ринковою капіталізацією ($110.41M) та повністю розведеною оцінкою дає уявлення про потенціал розширення за допомогою механізмів релізу — з постійним зростанням пропозиції, динаміка попиту та пропозиції стане ключовим фактором для зростання вартості. Дані показують, що кількість активних власників продовжує зростати навіть у складних ринкових умовах, що свідчить про справжнє проникнення користувачів.

On-chain аналіз показує, що активність мережі — вимірювана через загальну заблоковану вартість, обсяг обмінів та частоту транзакцій — залишається стабільною, що свідчить про постійне використання протоколу незалежно від цінового тиску. Оголошення про злиття з Aerodrome може стати каталізатором для переоцінки ринку через відкриття мульти-ланцюгової ліквідності та підвищення корисності токена.

Економіка Токена та Розподіл Постачання

Velodrome розроблений за принципами справедливого розподілу токенів, без концентрованого передмайнингу, що домінує на ранніх етапах прийняття. Такий підхід підвищує децентралізацію та довіру власників з самого початку.

Обіг токенів становить приблизно 17.56 мільярдів VELO, що є часткою від загального постачання, яке постійно зростає через механізм релізу з контролем. Модель токеноміки зосереджена на дефляції через блокування та спалення, що збалансовані інфляційним релізом, забезпечуючи довгострокову стабільність протоколу як основи ліквідності Optimism.

Система ve(3,3) стимулює поведінку, що узгоджується: LP отримують підвищений дохід у пулі з голосовим вагою, голосувальники отримують частку комісій, а протокол отримує органічну ліквідність, що постійно зростає. Термін голосування оновлюється щотижня на основі рішення голосування, створюючи динамічний механізм визначення цін та реагування на ринкові умови.

Доступ до Токена та Обміни

VELO доступний для торгів на основних біржах у парі з USDT, що забезпечує легкий доступ для глобальних користувачів. Токен відповідає стандартам ERC-20 для передачі VELO та ERC-721 для NFT veVELO, що гарантує сумісність з гаманцями та децентралізованими додатками у всій екосистемі Optimism.

Розумні контракти, що регулюють реліз, управління пулами та блокування, можна перевірити через блок-експлорер Optimism для повної прозорості. Процес мосту до мережі Optimism спрощений, що зменшує бар’єри для нових учасників, які бажають долучитися до DeFi на Optimism. Платформи обміну, що підтримують VELO, пропонують зручний інтерфейс для користувачів, що сприяє безпечному та ефективному отриманню токенів без зайвої технічної складності.

Ресурси Спільноти та Документація

Velodrome підтримує міцну інфраструктуру комунікацій через офіційний сайт із панеллю моніторингу в реальному часі, аналітичним набором та операційними гідами. Детальна технічна документація описує механізми V2, стратегії оптимізації пулів та аудити безпеки, забезпечуючи повну прозорість для користувачів і розробників.

Соціальні мережі включають X (Twitter) для оновлень релізів і пропозицій управління, канал Discord для обговорень спільноти та портал управління для голосування. Блок-експлорер Optimism забезпечує моніторинг транзакцій у реальному часі, статистику активних учасників у тисячах та взаємодію з контрактами.

Ця екосистема підтримується понад 1.700 активними власниками VELO, які беруть участь у рішеннях управління та оптимізації стратегій надання ліквідності. Інфраструктура сприяє прозорості, співпраці та навчанням у форматі peer-to-peer, що є основою децентралізованої філософії Velodrome.

Посібник для Учасників та Стратегії Взаємодії

Щоб долучитися до екосистеми Velodrome, користувачі можуть отримати VELO через підтримувані біржі, а потім переказати токени до гаманця Optimism, наприклад MetaMask. Звідти існує кілька шляхів для отримання цінності:

Надання ліквідності: внесіть активи у обрані пули — стабільний/волатильний або концентрований — для отримання торгових комісій або нагород VELO на основі голосових ваг, встановлених власниками veVELO. Термін релізу нагород прозорий і контролюється через панель.

Участь у управлінні: заблокуйте VELO у NFT veVELO для отримання прав голосу щодо щотижневого розподілу та збору комісій. Чим довше період блокування, тим більший вплив голосування та частка доходу протоколу.

Оптимізація доходу: досвідчені користувачі можуть використовувати концентровану ліквідність для більшого доходу або застосовувати аналітичні інструменти для визначення пулів з найкращим очікуваним доходом на основі історичних та прогнозних потоків.

Усі дії можна контролювати через офіційну панель та on-chain аналітику для максимізації прибутку в екосистемі Optimism безпечно та ефективно.

Конкурентні Переваги та Довгострокові Перспективи

Velodrome закріпив за собою лідерство як провідний DEX у DeFi на Optimism, випереджаючи конкурентів завдяки інноваціям ve(3,3) та глибокій інтеграції з екосистемою Superchain. Хоча протокол стикається з ціновим тиском через ширші цикли ринку, його фундаментальні показники залишаються міцними завдяки стабільній активності on-chain.

Перспективи зростання залежать від трьох ключових факторів: (1) прискорення прийняття Layer 2 в екосистемі Ethereum, (2) успіх у впровадженні покращень управління для більш оптимальної токеноміки, та (3) капіталізація через можливості мульти-ланцюгової інтеграції Aero. Ці фактори потенційно сприятимуть відновленню TVL та переоцінці VELO.

З урахуванням постійного розвитку Optimism та позитивних тенденцій у прийнятті DeFi, Velodrome має всі шанси на нове злет у корисності токена та зростанні вартості — використовуючи network effects та інцентівне узгодження, що є фундаментальними для дизайну протоколу.

Часті Питання

Що таке Velodrome Finance?
Velodrome — це DEX на Optimism, що використовує систему ve(3,3) для ефективного розподілу ліквідності та децентралізованого управління.

Як працює veVELO?
З блокуванням VELO токенів користувачі формують NFT veVELO, що надає права голосу для розподілу щотижневих нагород та збору комісій протоколу. Чим довше період блокування, тим більша сила голосу.

Які типи пулів доступні?
Velodrome пропонує пул з постійним добутком для пар з волатильністю та концентровані пули для високочастотної торгівлі з максимальною капіталізацією.

Як пов’язано з Aerodrome?
Стратегічне злиття створює протокол Aero, що працює мульти-ланцюгово, дозволяючи Velodrome досягти більшої ліквідності та бази користувачів у Base, Optimism та Ethereum.

Яке значення має термін голосування?
Термін голосування, встановлений щотижня власниками veVELO, визначає розподіл нагород між різними пулами, відображаючи пріоритети спільноти щодо стратегій розподілу ліквідності.