Розуміння DeFi-коінів та зростання токенів децентралізованих фінансів

Область децентралізованих фінансів за останні кілька років пережила вибуховий ріст. Ще у січні 2020 року лише 100 000 унікальних криптовалютних гаманців займалися діяльністю у сфері DeFi, але з того часу ситуація кардинально змінилася — у січні 2023 року ця цифра сягнула 6,6 мільйонів гаманців. Цей сплеск відображає зсув у галузі до фінансових послуг без посередників. Між 2021 і 2022 роками обсяги торгів на блокчейні у сфері DeFi досягли вражаючих 224 мільярдів доларів, навіть перевищивши обсяги торгів на централізованих біржах у цей період.

У міру розширення екосистем DeFi-протоколів і залучення все більшої кількості спільнот багато з них запустили власні криптовалюти, звані токенами децентралізованих фінансів. Ці цифрові активи, розгорнуті на мережах таких як Ethereum, є важливою інновацією у просторі Web3.

Основи: що робить DeFi особливим

Щоб зрозуміти важливість токенів DeFi, необхідно розібратися з базовою інфраструктурою DeFi. Децентралізовані фінанси переосмислюють традиційні фінансові послуги, повністю усуваючи посередників. Замість банків або брокерів, що керують транзакціями, застосунки DeFi працюють безпосередньо на блокчейн-мережах за допомогою автоматизованих смарт-контрактів.

Смарт-контракти — це самовиконувані програми, які активуються при досягненні певних умов. Наприклад, коли ви обмінюєте Ethereum (ETH) на стабільну монету, таку як USDC, на децентралізованій біржі, смарт-контракт протоколу автоматично обробляє переказ без необхідності ручного затвердження з боку централізованого органу. Така автоматизація дозволяє здійснювати транзакції між однолітками, які є безпечними, прозорими та миттєвими.

Ці застосунки, що працюють на блокчейн-мережах — зазвичай звані децентралізованими застосунками або dApps — становлять основу екосистеми DeFi. Ethereum залишається домінуючою платформою для розробки DeFi, хоча протоколи також функціонують на Solana, Cardano та інших блокчейн-мережах.

Відмінність токенів DeFi від криптовалют

Ключова різниця між монетами та токенами у сфері DeFi полягає у тому, що монета виконує роль рідної валюти блокчейну — наприклад, ETH для Ethereum. Користувачі повинні мати ETH для сплати транзакційних зборів (газових зборів) при взаємодії з dApps на базі Ethereum.

Токени DeFi, навпаки, створені на основі існуючих блокчейнів і прив’язані до конкретних протоколів. Зазвичай ці токени належать до категорії утилітарних токенів і надають їхнім власникам певні права або переваги у межах своїх екосистем. На відміну від спекулятивних активів, токени DeFi мають конкретну функціональність — права голосу у управлінні, винагороди за стейкінг або стимули для участі у протоколі.

Основні гравці, що формують ринок DeFi

Кілька видатних проектів закріпили за собою статус впливових сил у децентралізованих фінансах:

Sushi (SUSHI) — працює як децентралізована біржа, спочатку створена за моделлю Uniswap. Окрім функціонування як механізм стимулювання трейдерів, токени SUSHI надають їхнім власникам право голосу у питаннях управління протоколом.

Aave (AAVE) — виступає як протокол пірінг-пірінг для позик і позичань на Ethereum. Токен AAVE дозволяє учасникам спільноти голосувати за пропозиції управління, а також виконує функцію механізму безпеки депозиту. Власники токенів можуть ставити AAVE у Модуль безпеки для отримання винагород, хоча протокол має право зменшити до 30% ставок у випадках надзвичайних ситуацій.

Lido DAO (LDO) — зосереджений на тому, щоб дозволити трейдерам отримувати відсотки через механізми proof-of-stake. Платформа дозволяє користувачам вносити криптовалюти PoS і отримувати похідні токени (наприклад, Staked Ethereum) як підтвердження внеску. Токен управління LDO дає спільноті можливість керувати розвитком протоколу.

Curve Finance (CRV) — спеціалізується як децентралізована біржа для пар з низькою волатильністю, переважно з стабільконами та обгорнутими токенами. Токени CRV надають учасникам спільноти вплив у голосуванні щодо майбутнього напрямку платформи.

Як отримати токени DeFi як трейдер

Отримання токенів DeFi не вимагає безпосередньої участі у децентралізованих протоколах. Хоча можливо заробляти або купувати токени через DEX та децентралізовані гаманці, більшість трейдерів отримують ці активи через основні криптовалютні біржі.

Процес простий: почніть з відвідування платформ з даними про криптовалюти, таких як CoinMarketCap або CoinGecko, де ви можете шукати конкретні токени DeFi і отримати повну інформацію, включаючи ринкову капіталізацію та токеноміку. Ці платформи мають спеціальні розділи для DeFi для зручної навігації.

Обравши токен для торгівлі, перейдіть до вкладки Exchanges, щоб визначити, які централізовані біржі та DEX пропонують торгові пари для цього активу. Потім або створіть обліковий запис на обраній біржі, або підключіть особистий криптогаманець для виконання операцій. Такий двонапрямний підхід дає трейдерам гнучкість у тому, як вони взаємодіють із токенами DeFi залежно від їхнього рівня комфорту з централізованою або децентралізованою інфраструктурою.

Зростаюче впровадження токенів DeFi відображає ширше визнання ринком того, що децентралізовані фінанси пропонують справжні переваги — прозорість, зменшення комісій та управління спільнотою. З розвитком сектору ці токени, ймовірно, продовжать удосконалюватися, пропонуючи більш складні функції та корисність у межах своїх екосистем.