Зарабляйте пасивні нагороди: Повний посібник з DeFi ліквідності майнингу

У світі криптовалют заробляти гроші вже не обмежується майнингом Біткоїна за допомогою потужних комп’ютерів. Зустрічайте ліквідність майнінгу — більш розумний спосіб для трейдерів отримувати пасивний дохід, вносячи цифрові активи до децентралізованих платформ. Ця стратегія стала основою екосистеми DeFi, спрямовуючи мільярди у децентралізовані додатки та створюючи нові можливості для будь-кого, хто володіє криптовалютою.

Як насправді працює пул майнінгу DeFi

Основою ліквідність майнінгу є так званий автоматизований маркет-мейкер (AMM). Замість традиційних книг ордерів, DEX (децентралізовані біржі) використовують саморобну систему, де трейдери можуть обмінюватися криптовалютами без посередників.

Ось практична частина: коли ви берете участь у DeFi пулі майнінгу, ви фактично блокуватимете свої криптоактиви у віртуальному сховищі разом з іншими учасниками. Ці пули працюють через смарт-контракти — самовиконувані програми, що працюють на блокчейнах і усувають потребу у централізованому контролі.

Коли інший користувач обмінює токени у вашому пулі, генеруються транзакційні збори. Ці збори автоматично розподіляються між постачальниками ліквідності відповідно до їхнього внеску. Якщо ви внесли 1% від загального пулу ETH/USDC на Uniswap, ви отримаєте приблизно 1% від усіх комісій за обміни цієї пари.

Розуміння ліквідність майнінгу та пов’язаних стратегій

Ліквідність майнінг суттєво відрізняється від криптостейкінгу, хоча обидва пропонують пасивний дохід. Стейкери блокують кошти для захисту блокчейн-мереж і підтвердження транзакцій за протоколом proof-of-stake. Їхня роль — підтримка інфраструктури. Ліквідність майнери, натомість, забезпечують реальну торгівлю, наповнюючи DeFi пули капіталом — вони фактично є маркетмейкерами, що заробляють на обсягах транзакцій.

Фермерство доходу охоплює ліквідність майнінг, але йде далі. У той час як ліквідність майнери зосереджені на DEX-пулах, фермери доходу шукають по всьому DeFi-ландшафту — досліджуючи кредитні протоколи, платформи ліквідного стейкінгу та інші креативні стратегії для максимізації прибутків. Вони постійно порівнюють показники APY і APR, щоб знайти найвигідніші можливості.

Чому варто приєднатися до пулу DeFi майнінгу: очевидні переваги

Прямий доступ до доходу маркетмейкера: на відміну від традиційних фінансів, де лише інституції отримують спред маркетмейкера, тепер будь-хто з криптою може брати участь. Не потрібні спеціальні сертифікати або мінімальний капітал — достатньо гаманця та цифрових активів.

Справжнє самокерування: ваші кошти залишаються у децентралізованих смарт-контрактах, а не довіряються централізованій особі. Це усуває ризик контрагента і дає вам повний контроль.

Бонусні нагороди понад комісії: багато протоколів підсилюють привабливість, роздаючи токени управління, NFT або їхні власні DeFi-токени постачальникам ліквідності як додаткові стимули.

Підтримка децентралізації: забезпечуючи ліквідність у DeFi пули, ви сприяєте торгівлі peer-to-peer без посередників — зміцнюючи всю децентралізовану економіку.

Ризики, які потрібно враховувати перед внесенням

Непостійні збитки виникають при коливаннях цін: якщо вартість одного з активів у парі значно зростає, а інший залишається стабільним, алгоритм пулу автоматично перебалансовує ваші активи. Це може залишити вас з меншим загальним обсягом активів, ніж якщо б ви їх просто тримали окремо.

Смарт-контракти не ідеальні: існують вразливості у коді, незважаючи на постійні покращення. Одна помилка або експлойт може спричинити значні втрати, і на відміну від традиційних фінансів, тут немає страховки для відшкодування коштів.

Мошенники використовують ліквідність майнінг: шахрайські проєкти іноді використовують пули DeFi майнінгу як приманку для rug pull або схем pump-and-dump. Завжди перевіряйте прозорість проєкту, команду та сторонні аудити смарт-контрактів.

Неліквідні пули створюють непередбачувані обміни: коли у DeFi пулі мало обсягів торгів, розкид цін — різниця між котируваннями та фактичними цінами — значно зростає. Це підвищує волатильність, зменшує передбачуваність нагород і погіршує ефективність протоколу.

Розпочніть свою подорож у ліквідність майнінгу

Ліквідність майнінг — один із найпростіших способів отримати пасивний дохід у криптовалюті. Зрозумівши, як працюють DeFi пули, порівнюючи їх із стейкінгом і фермерством доходу, та ретельно зважуючи переваги й ризики, ви будете готові приймати обґрунтовані рішення.

Головне — починати з малого, ретельно досліджувати протоколи і вкладати лише ті кошти, які можете дозволити собі втратити. Екосистема DeFi швидко розвивається, пропонуючи безпрецедентні можливості для тих, хто готовий активно брати участь у цій новій фінансовій інфраструктурі.