За 2,5 мільярда доларів: чому управління активами інституційного Bitcoin стає новим трендом

Digital Wealth Partners передали активи у розмірі 2,5 мільярдів доларів у біткоїнах під управління Two Prime, що відображає більш широку тенденцію — зростаючий попит інституційних інвесторів на професійні послуги з управління активами у біткоїнах. Від спекулятивних покупок до систематизованих стратегій — роль біткоїна у портфелях інституційних інвесторів тихо змінюється, і ця зміна сприяє виникненню нової екосистеми ринку.

Глибше значення співпраці

Два ключові ролі

Digital Wealth Partners — компанія, що спеціалізується на інвестиційних консультаціях у сфері цифрових активів, а Two Prime — американська фінансова установа, що надає інституційним клієнтам фінансові послуги, орієнтовані на біткоїн. Ця співпраця не є першою, а є подальшим поглибленням вже існуючих відносин, що свідчить про встановлення довіри між сторонами.

Конкретні умови співпраці

Two Prime використовуватиме структуру незалежних управлінських рахунків для управління активами у розмірі 2,5 мільярдів доларів у біткоїнах клієнтів Digital Wealth Partners з метою досягнення стабільних доходів із низькою волатильністю, вимірюваних у біткоїнах. Основні аспекти цієї моделі:

• поєднання квантових інвестиційних моделей із системою ризик-менеджменту, що спеціалізується на біткоїнах
• досягнення стабільних доходів при контролі за просадками
• відповідність вимогам високих чистих вартостей та інституційних інвесторів щодо комплаєнсу та управління ризиками
• кредитний бізнес під брендом Two Prime — один із провідних у глобальному масштабі платформ для забезпечених кредитів під біткоїни

Зміни у вимогах інституційних інвесторів

Від “скільки можна заробити” до “як правильно керувати”

У заяві Digital Wealth Partners було озвучено важливе повідомлення: попит інституційних інвесторів на біткоїн зазнає якісних змін. Вони вже не зосереджуються лише на потенціалі зростання цін, а приділяють увагу таким аспектам:

• рівню розвитку системи управління ризиками
• передбачуваності структури доходів
• прозорості зберігання та операцій з активами
• відповідності нормативам і системам управління ризиками

Ці зміни цілком відповідають вимогам традиційних фінансових ринків щодо зрілих моделей управління активами, що свідчить про поступовий перехід біткоїна з “альтернативного активу” у категорію “інституційних активів”.

Еволюція логіки розподілу активів

Коли біткоїн починає входити до довгострокових портфелів, поведінка інституційних інвесторів також змінюється. Вони вже не є спекулянтами, що ставлять на зростання біткоїна, а — стратегами, які шукають способи отримати експозицію до біткоїна при контролі за ризиками. Це означає, що ринок біткоїна поступово переходить від драйву роздрібних інвесторів до залучення інституційних гравців.

Сигнали галузевих тенденцій

Професійне управління активами стає необхідністю

Рішення Digital Wealth Partners передати управління великими обсягами біткоїнів Two Prime відображає прискорення концентрації інституційних інвесторів у професійних управлінських структурах. Ця тенденція має кілька важливих наслідків:

• управління активами у біткоїнах, квантові стратегії та інституційне розподілення стають важливими компонентами цифрових фінансів
• просте володіння біткоїнами вже не задовольняє потреби інституцій, потрібне професійне управління та оптимізація
• ринок таких послуг буде зростати разом із масштабами інституційних інвестицій

Відповідь на ринкове середовище

За останніми даними, ціна BTC становить 95 577,19 доларів США, ринкова капіталізація — 1,91 трильйона доларів, частка ринку — 59,05%. Хоча за 24 години ціна знизилася на 1,54%, за 7 днів — зросла на 5,87%, за 30 днів — на 10,59%. Така динаміка ринку створює стабільну основу для розподілу інституційних коштів.

Висновок

Обсяг співпраці у 2,5 мільярда доларів, хоча й невеликий у масштабах всього ринку біткоїна, має глибше значення. Це сигналізує про завершення етапу перетворення біткоїна з “спекулятивного активу” у “інвестиційний актив”, а попит інституційних інвесторів змінюється з “скільки можна заробити” на “як правильно керувати”. З постійним розвитком і комерціалізацією таких професійних послуг інвестиційна привабливість біткоїна як інституційного активу буде зростати, що може стати важливим кроком до зрілості ринку біткоїна.