Довга позиція у крипті: повний розбір механіки та стратегії заробітку

Длинна позиція (лонг) є одним із базових інструментів торгівлі на криптовалютних ринках. Це стратегія, при якій учасник ринку набуває актив у розрахунку на зростання його вартості. Для тих, хто тільки починає освоювати криптотрейдинг, розуміння принципів роботи лонгів критично важливе. Давайте розберемося, як функціонує ця торговельна техніка, які методи її реалізації існують і які потенційні небезпеки з нею пов’язані.

Суть і визначення: що таке лонг

Слово «лонг» походить з англійської мови (long position — довга позиція) і означає стратегію отримання доходу з росту вартості криптоактиву. Учасник ринку купує, наприклад, біткоїн, і очікує, що через певний час його ціна підвищиться, після чого здійснює продаж, фіксуючи отриманий прибуток.

Розглянемо практичний приклад:

• Трейдер купує 1 BTC за ціною 30 000 доларів
• Через тиждень вартість досягає 32 000 доларів
• Здійснюється продаж із отриманням прибутку у розмірі 2 000 доларів

Такий підхід називають торгівлею на підвищення. Реалізувати лонгову позицію можна кількома способами: через прямий купівлю активу (спотова торгівля), через деривативні інструменти (ф’ючерси) або за допомогою позичкового фінансування (маржинальна торгівля).

Варіанти відкриття довгої позиції: порівняння методів

Спотова торгівля передбачає пряме володіння криптовалютою. При такому підході учасник купує монету і може її зберігати, продавати або використовувати. Це найпростіший і найнадійніший спосіб торгівлі.

Ф’ючерсна торгівля дає можливість використовувати позичені кошти, збільшуючи розмір позиції. Це дозволяє отримувати більший прибуток, але одночасно виникає ризик втрати капіталу, що перевищує початкові вкладення. При різкому падінні ціни може статися ліквідація позиції.

Маржинальна торгівля поєднує елементи обох підходів. Учасник може взяти кредит у платформи для збільшення позиції, але при цьому має підтримувати певний відсоток застави.

Порівняльна таблиця:

Процес відкриття і управління позицією

Процес торгівлі на підвищення складається з кількох послідовних етапів.

Перший етап — вибір інструменту. Необхідно визначитися, чи будете ви працювати зі спотовою торгівлею, ф’ючерсами або маржинальною торгівлею. Починаючим трейдерам рекомендується починати зі спота.

Другий етап — аналіз ринку. Перед відкриттям позиції потрібно провести ретельний аналіз. Варто вивчити графіки, ознайомитися з новинами, проаналізувати дані про потоки капіталу на платформи (такі дані надають сервіси на кшталт Glassnode, Dune Analytics і Nansen). Це допомагає прийняти більш обґрунтоване рішення.

Третій етап — встановлення ордера. Тут можливі два варіанти: ринковий ордер (виконання за поточною ціною) або лімітний ордер (виконання за встановленою вами ціною). Лімітні ордери часто більш вигідні, оскільки дозволяють уникнути прослизання.

Четвертий етап — управління ризиком. Після відкриття позиції потрібно встановити рівні стоп-лоссу (для автоматичного закриття при збитках) і тейк-профіту (для фіксації прибутку при досягненні цільової ціни).

Поглиблене розгляд ризиків і ліквідації

При спотовій торгівлі максимальні збитки обмежуються вкладеною сумою. Якщо ви купили біткоїн за 1000 доларів і ціна впала до нуля, ваш збиток становитиме 1000 доларів — не більше.

Ситуація кардинально змінюється при використанні кредитного плеча. Якщо ви відкрили ф’ючерсну позицію з плечем 10x на суму 10 000 доларів (контролюючи фактично 100 000 доларів вартості), то навіть 10-відсоткове падіння ціни означає втрату всього вкладеного капіталу. При ще більшому падінні платформа автоматично ліквідує позицію.

Ліквідація — це примусове закриття позиції платформою, коли маржа опуститься нижче мінімального необхідного рівня. Це захисний механізм, що запобігає заборгованості перед платформою.

Згідно з даними аналітичних платформ, кількість ліквідацій різко зростає у періоди високої волатильності. Тому досвідчені трейдери уникають надмірного використання плеча.

Актуальні тенденції у розвитку лонгової торгівлі

За інформацією аналітичних сервісів Glassnode і Dune Analytics, інтерес до лонгових позицій у криптовалютах стабільно зростає з 2023 року.

Розширення використання плеча. Все більше учасників ринку прагнуть збільшити потенційний дохід через кредитне плече. При цьому зростає і кількість збиткових позицій серед недосвідчених трейдерів.

Інституційна участь. Великі інвестиційні фонди та компанії активно займають лонгові позиції, що свідчить про впевненість у довгостроковому тренді на зростання.

Розвиток допоміжних інструментів. Платформи впроваджують автоматизовані системи управління ризиками, просунуті стоп-ордери та інструменти хеджування для захисту від раптових рухів ціни.

Копіювання торгових стратегій. З’являються сервіси, що дозволяють новачкам автоматично повторювати стратегії успішних трейдерів, включно з їх лонговими підходами.

Відповіді на типові питання початківців трейдерів

Що означає «закрити лонг»? Закриття лонга — це продаж раніше купленого активу. Метою є фіксація прибутку при зростанні ціни або мінімізація збитків при падінні.

Можна втратити більше, ніж вкладено? При спотовій торгівлі — ні, максимальні збитки рівні вкладенням. При торгівлі з плечем — так, можна втратити більш ніж 100% вкладеного капіталу у разі різкого руху ціни і подальшої ліквідації.

Який момент найкращий для відкриття лонга? Оптимальним часом вважається період після підтвердження бичих сигналів: пробиття рівнів опору, позитивні новини про проект, збільшення обсягів торгівлі, сприятливі макроекономічні фактори.

Що таке рівень ліквідації? Це ціна, при падінні нижче якої платформа примусово закриє вашу маржинальну або ф’ючерсну позицію для захисту від збитків, що перевищують розмір маржі.

Чи відрізняється лонг від HODL? Так, суттєво. HODL передбачає тривале зберігання монети без активної торгівлі, тоді як лонг — активна торговельна стратегія з метою отримання прибутку у відносно короткі терміни.

Правила безпечної торгівлі на підвищення

Завжди встановлюйте захист. Стоп-лосс — це не рекомендація, а необхідність. Встановлений рівень стоп-лосс автоматично закриє позицію при досягненні певних збитків, запобігаючи катастрофічним втратам.

Вивчайте перед торгівлею. Не поспішайте працювати з реальними грошима. Демонські рахунки дають можливість відпрацювати навички без ризику.

Не використовуйте плече без досвіду. Кредитне плече — потужний інструмент, але вимагає глибокого розуміння ринку і відмінного управління ризиками.

Проводьте аналіз. Перед відкриттям позиції вивчіть фундаментальні характеристики проекту, технічний аналіз графіка, дані про потоки в екосистемі (така інформація доступна у Glassnode, Dune, Nansen).

Управляйте розміром позиції. Професійні трейдери ніколи не вкладають більше 2-5% портфеля в одну угоду. Це правило зберігає капітал при серії збиткових угод.

Ведіть журнал. Записуйте всі свої угоди, причини їх відкриття і закриття. Це допоможе вам виявити помилки і покращити стратегію.

Порівняння торгових підходів: ризик і дохід

Висновок: з чого почати

Торгівля лонгами — це цілком реальний спосіб заробітку на зростаючому ринку криптовалют, але тільки за умови правильного підходу до управління ризиками і постійного навчання.

Починаючим трейдерам рекомендується: по-перше, починати зі спотової торгівлі без використання плеча; по-друге, витратити час на вивчення основ технічного і фундаментального аналізу; по-третє, працювати на демо-рахунку перед переходом до реальних коштів; по-четверте, завжди встановлювати стоп-ордери.

Пам’ятайте, що лонги — це інструмент, що вимагає дисципліни, знань і емоційного контролю. Починайте з невеликих сум, поступово збільшуючи розміри позицій у міру зростання впевненості і досвіду. Ваш успіх залежить не стільки від везіння, скільки від систематичного підходу і готовності вчитися на своїх помилках.