Є цифра «0.06», яка останнім часом привертає увагу в інвестиційній спільноті. Засновниця Ark Invest Кетрін Вуд у своєму останньому звіті «2026 Outlook» згадала, що коефіцієнт кореляції між біткойном і облігаціями становить всього 0.06, що означає? Простими словами — вони майже не слідують за ринком.

На основі тижневих даних доходності з січня 2020 року по початок січня 2026 року, у звіті проведено детальне порівняння. Кореляція між біткойном і золотом приблизно 0.14, здається, є певний зв’язок, але вона все ще значно нижча за 0.27 між S&P 500 і облігаціями. Ця різниця дуже важлива. Інвестори знають, що чим нижча кореляція активів, тим краще для диверсифікації — один актив зростає, інший може не падати, ризики балансуються.

Ще цікавіше, що коефіцієнт кореляції між біткойном і S&P 500 становить приблизно 0.28, тобто під час коливань ринку біткойн часто має свій власний ритм. Зв’язок з REITs також трохи вищий за золотий. У традиційних портфелях активів такі характеристики дуже цінні. Кореляція між облігаціями, акціями і золотом зазвичай більш тісна, і важко досягти справжньої диверсифікації. А біткойн може змінити цю ситуацію, підвищуючи дохідність за кожен ризик.

З іншого боку, це не означає, що біткойн має менший ризик, а скоріше — що він може робити те, що інші активи не здатні: зберігати незалежність під час волатильності. Для серйозних інвесторів, які займаються активним управлінням портфелем, ця характеристика змінює правила гри.