BTC прорвався через 100 039 доларів США, що спричинить ліквідацію на 1,6 мільярда доларів, але велика риба все ж додає позиції при спадах

Згідно з останніми новинами, якщо BTC прорве рівень у 100 039 доларів США, загальна кількість ліквідацій коротких позицій на основних централізованих біржах (CEX) сягне 16,24 мільярдів доларів США; навпаки, якщо опуститься нижче 91 327 доларів США, ліквідація довгих позицій складе 13,72 мільярдів доларів США. Поточна ціна BTC становить 95 432 долари США і знаходиться між двома ключовими ризиковими рівнями. Цікаво, що велетні-інвестори купують на зниження, а ринок опціонів робить ставку на зростання — така диференціація заслуговує уваги.

Карта рівнів ліквідації: двонапрямні ризики для BTC

Згідно з даними Coinglass, BTC наразі перебуває у ситуації “загородженої” позиції:

Ці два рівні формують відносно збалансовану структуру ліквідаційних ризиків. Над рівнем у 100 039 доларів короткі позиції ліквідуються у більшій кількості, що свідчить про більший хедж-ставку на зростання; нижче — ліквідація довгих позицій менша, що відображає контрольованість ризику прориву підтримки.

Ділення ринку: велетні купують на зниження vs роздрібні інвестори фіксують прибутки

Згідно з даними блокчейну, на ринку спостерігається явна диференціація між покупцями та продавцями:

Дії велетнів

• Власники від 10 до 10 000 BTC нещодавно збільшили свої активи більш ніж на 56 000 BTC
• Значне зростання депозитів на основних біржах, таких як Binance, з піковим значенням у 21,76 BTC
• Ці дії зазвичай свідчать про позитивний настрій інституційних інвесторів щодо майбутнього ринку

Реакція роздрібних інвесторів

• Малі гаманці з менше ніж 0,01 BTC активно продають після прориву ціни у 93 000 доларів США
• Така фіксація прибутків яскраво контрастує з нарощуванням позицій велетнів

Історичні уроки

Історично, поява одночасно зростання великих інвесторів і фіксація прибутків роздрібних — зазвичай передвіщають початок бичачого тренду. Поточна ситуація відповідає цій історичній моделі.

Технічний аналіз і ринок опціонів: синергія сигналів

Крім даних блокчейну, технічний аналіз і деривативний ринок також дають позитивні сигнали:

• Технічні індикатори демонструють зростаючу динаміку, ключові рівні опору — 94 500 доларів, 97 500 доларів, 99 000 доларів і т.д.
• На ринку опціонів Deribit спостерігається високий попит на кол-опціони (особливо з цінами виконання 98 000 і 100 000 доларів)
• Це свідчить про очікування учасників ринку щодо можливого прориву BTC вгору

Ключові рівні та оцінка ризиків

Майбутні важливі рівні

1. 97 500 доларів — 50-тижнева скользяча середня, важлива технічна підтримка
2. 99 000 доларів — біля VWAP за 365 днів, історично насичена зона обсягів
3. 100 000 доларів — психологічний рівень і тригер для ліквідації коротких позицій на 16,24 мільярдів доларів

Оцінка ризиків

• Прорив рівня у 100 039 доларів США звільнить 16,24 мільярдів доларів коротких позицій, що може додатково підняти ціну або спричинити волатильність
• Ризик падіння нижче 91 327 доларів США є меншим, але при його активації звільниться 13,72 мільярдів доларів довгих позицій
• Поточна геополітична ситуація також залишається невизначеною, тому потрібно постійно стежити за подіями

Висновки

BTC наразі перебуває у напруженій ситуації. Зверху очікує ліквідація коротких позицій на 16,24 мільярдів доларів, знизу — ліквідація довгих на 13,72 мільярдів доларів як захисна лінія. Ще цікавіше, що купівля велетнями на зниження, ставлення ринку опціонів і фіксація прибутків роздрібних формують класичну картину ринкової диференціації. Така ситуація зазвичай передвіщає чітке формування тренду. Наступним кроком є спостереження за здатністю BTC прорвати рівні у 97 500 — 99 000 доларів, що стане ключем до визначення подальшого напрямку.