Логіка розподілу жіночої гуру акцій у 2026 році: як Bitcoin із числом 0.06 змінює інвестиційний портфель

Cathie Wood у найновішому звіті ARK Invest “Прогноз на 2026 рік” висловила цікаву точку зору щодо розподілу активів: біткоїн поступово переходить від периферійного активу до стратегічного інструменту в портфелі. Основою цього перетворення є не ціновий ріст, а одна здавалося б звичайна, але глибоко значуща цифра — 0.06.

Інвестиційні уроки з кореляційних даних

Коефіцієнт кореляції звучить досить академічно, але для розподілу активів він має вирішальне значення. Простими словами, чим нижчий коефіцієнт кореляції, тим менше зв’язок між рухом цін двох активів, і це — золоте правило диверсифікації.

Згідно з дослідженнями ARK Invest за період з січня 2020 по початок січня 2026 року, кореляція між біткоїном і різними традиційними активами виглядає так:

Зміст цієї таблиці дуже ясний: кореляція між біткоїном і облігаціями становить лише 0.06, що значно нижче за зв’язки між традиційними активами. Іншими словами, коли акції або облігації коливаються, біткоїн часто може діяти незалежно — і це саме те, що шукають інвестори для диверсифікації ризиків.

Чому низька кореляція така важлива

Cathie Wood наголошує не на потенціалі прибутковості біткоїна, а на його унікальній цінності після коригування ризиків. Це відображає зрілість інституційних інвестицій — тепер питання не “скільки може вирости біткоїн”, а “що він може зробити для мого портфеля”.

Конкретно, переваги біткоїна проявляються у двох аспектах:

Ефективність диверсифікації ризиків

Порівняно з золотом, яке довгий час вважалося захисним активом, його кореляція з акціями досягає 0.14. Хоча біткоїн більш волатильний, його кореляція з облігаціями — всього 0.06, що означає, що в певних ринкових умовах він може забезпечити ще кращу диверсифікацію ризиків.

Вартість дефіциту з визначеним обмеженням пропозиції

Cathie Wood особливо підкреслює механізм обмеженої пропозиції біткоїна. За протоколом, емісія біткоїна визначена кодом: у найближчі два роки річний темп зростання пропозиції становитиме близько 0.8%, а потім може знизитися до приблизно 0.4%. Така математична передбачуваність є ключовим джерелом його дефіцитності і суттєво відрізняє його від традиційних активів, таких як золото.

Новий підхід до розподілу активів у зрілих інституціях

Дослідження ARK Invest також показують, що біткоїн входить у “зрілість інституцій” — це проявляється не лише у запуску фізичних ETF, а й у зміні фокусу інвестицій: від питання “чи тримати біткоїн” до “як його розподілити” і “якими інструментами користуватися”.

Дані ринку підтверджують цю тенденцію:

• Ринкова капіталізація досягла 1.90 трлн доларів, що становить 59.04% усього ринку криптовалют
• Обсяг торгів за 24 години — 46.70 млрд доларів
• З кінця 2022 року біткоїн виріс приблизно на 360%, значно випереджаючи багато традиційних активів

Ці дані свідчать, що ліквідність і глибина ринку вже достатні для масштабних інституційних інвестицій.

Можливі шляхи майбутнього розподілу

Згідно з аналізом ARK, у контексті зростаючого попиту обмежена пропозиція може ще більше підвищити роль біткоїна у портфелях. Це означає, що він може перейти від тактичного інструменту до стратегічного компонента.

Для інвесторів це означає новий підхід: не “купити чи не купити біткоїн”, а визначити “який відсоток і як його розподілити” і “якими інструментами користуватися”.

Висновок

Прогноз ARK на 2026 рік пропонує чітку логіку розподілу: цінність біткоїна полягає не у його потенціалі прибутку, а у його унікальній ролі в портфелі — через дуже низький коефіцієнт кореляції (0.06 з облігаціями), за підтримки обмеженої пропозиції, він створює новий рівень диверсифікації для інституційних інвесторів.

Ця ідея суттєво змінює підхід: біткоїн поступово перетворюється з “високоризикового спекулятивного активу” у стратегічний інструмент диверсифікації. У контексті можливої нової циклічності на американському ринку, такий підхід до розподілу активів відкриває нові перспективи для 2026 року.