跨платформенна арбітражна різниця у тарифах поділяється переважно на дві категорії — контрольований збиток високоризиковий та чисто низькоризиковий. Сьогодні поговоримо про перший.

**Базова логіка арбітражу насправді дуже проста**

Джерела цінових індексів контрактів на різних біржах, хоча й беруться з ринку, але конкретно яку біржу використовувати та як розподіляти ваги — вирішує сама біржа. Зазвичай, коли ринок спокійний, різниця у тарифах і цінах індексів невелика, але як тільки ринок починає сильно коливатися, ціна може швидко розходитися, індекси — плутатися, а різниця у тарифах миттєво збільшитися — ось де і є можливість для арбітражу.

**Вхідний поріг для операцій насправді не такий високий**

Три основні умови: по-перше, валюта має бути з тарифом, що розраховується кожну годину; по-друге, різниця у тарифах між біржами має бути значною (зазвичай провідна біржа має тариф, що розраховується кожні 4 години, і коли різниця досягає -2%, вона автоматично переключається на 1-годинний тариф); і найголовніше — валюта має бути у сильному тренді зростання.

**Візьмемо RIVER від 16 числа**

Порівнюючи провідну біржу та регульовану платформу, обидві мають тарифний цикл у 1 годину. Провідна біржа тоді мала тариф -2, а регульована платформа — -0.7, тобто різниця вже становила 1.3 пункту. Але це ще не достатньо для прямого входу, оскільки ціни також відрізняються. Провідна біржа о 12:59 показала ціну 29.7, а регульована платформа — 31.8, різниця становила цілих 7%.

Справжня можливість арбітражу полягає у процесі звуження цієї різниці. Тобі потрібно точно розрахувати момент входу та розмір позиції, інакше можна легко втратити прибуток через коливання цін. Саме тут і криється високий ризик — будь-яке протилежне рухання ринку може миттєво зробити арбітраж збитковим.