Чи зможе Palantir Technologies створити наступне покоління історій успіху на мільйони доларів?

Фінансова імперія в процесі формування

Концепція перетворення звичайних інвесторів у мільйонерів за допомогою однієї акції не є новою. Ще у 2005 році _The New York Times задокументувала, як приблизно 10 000 ранніх акціонерів Microsoft (NASDAQ: MSFT) спостерігали, як їхні інвестиції зросли більш ніж у 100 разів у період з 1986 по 1996 рік, отримавши титул “Мільйонери Microsoft”. Тепер, майже через чотири десятиліття після IPO Microsoft, багато хто вважає, що Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) має схожий потенціал створення багатства.

Докази переконливі. За минулий рік Palantir приніс 160% прибутку, значно випереджаючи зростання S&P 500 на 17%. З моменту виходу на біржу у 2020 році, акції зросли на 1770% — тобто будь-хто, хто вклав 60 000 доларів під час IPO, вже перетнув межу мільйонера. Однак аналітики стверджують, що компанія ще знаходиться на початковій стадії розвитку.

Що означає Palantir? Розуміння технології за ім’ям

Palantir бере свою назву з легендаріуму Толкіна, що позначає магічні камені-очі, які дозволяли спілкуватися на великій відстані. Натхнення співзасновника Пітера Тіля цілком доречне: основна місія компанії полягає у створенні технологій, що дозволяють організаціям “бачити” все, що відбувається у складних операційних середовищах.

Компанія працює через кілька взаємопов’язаних платформ:

Gotham слугує флагманським програмним забезпеченням для оборони та розвідки. Уявіть собі єдину командну панель, яка агрегує все військове обладнання — від сенсорів, що носить солдат, до орбітальних супутників — у єдиний доступний інтерфейс. Командири на полі бою отримують безпрецедентне уявлення про ситуацію, приймаючи стратегічні рішення без туману війни, що засліплює їхній погляд.

Платформа штучного інтелекту (AIP), запущена у квітні 2023 року, символізує перехід Palantir до ширших комерційних ринків. AIP дозволяє організаціям налаштовувати великі мовні моделі відповідно до своїх потреб, використовуючи як публічні, так і приватні дані через власну програмну архітектуру Palantir. Це розширення продукту значно збільшило кількість клієнтів за межами традиційних урядових і військових структур.

Додаткові пропозиції включають Apollo для управління розгортанням програмного забезпечення та Foundry, рішення для управління даними, яке обслуговує галузі від роздрібної торгівлі до фінансового дотримання.

Числа розповідають переконливу історію

Останні фінансові показники Palantir підтверджують його технологічні амбіції:

• Кількість клієнтів досягла 911 у третьому кварталі, що становить 45% зростання порівняно з минулим роком
• Комерційний дохід зріс на 121% у річному вимірі
• Доходи уряду США зросли на 52% у річному вимірі
• Загальний річний приріст доходів склав 63%, а операційна маржа за GAAP — 33%
• Чистий прибуток на акцію потроївся з $0.06 (Q3 2024) до $0.18 (Q3 2025)
• Компанія закрила 204 угоди на суму щонайменше $1 мільйонів, з них 91 угода перевищує $5 мільйонів і 53 — понад $10 мільйонів

Можливо, найвражаюче: Palantir не має боргів і тримає $6.4 мільярдів у готівці, еквівалентах та цінних паперах казначейства США — рідкісна позиція сили на сучасних ринках капіталу.

Як Palantir порівнюється з ранніми днями Microsoft?

Порівняння з траєкторією Microsoft виявляється дуже інформативним. У четвертому кварталі 1992 фінансового року (, що закінчився 30 червня 1991 року) — приблизно в той самий час після IPO — гігант програмного забезпечення досяг 56% зростання доходів, 73% зростання EPS і чистої маржі 26.3%.

Поточні показники Palantir значно перевищують результати Microsoft на тому ж етапі після IPO. Враховуючи, що Microsoft створила щонайменше 10 000 мільйонерів протягом 14 років після виходу на біржу, перевага у зростанні Palantir свідчить про ще більший потенціал створення багатства для терплячих довгострокових інвесторів.

Можливість, що бачить все

Хоча архітектура програмного забезпечення Palantir залишається технічно складною — навіть співробітники визнають виклики у її чіткому поясненні — операційні результати говорять беззаперечно. Платформа AIP компанії з моменту запуску у квітні 2023 року спричинила зростання акцій на 2000%.

Чи зможе Palantir у кінцевому підсумку повторити спадщину Microsoft у створенні 10 000 мільйонерів — залишається відкритим питанням. Що стає все більш очевидним: мало компаній мають і технологічну основу, і фінансовий імпульс для досягнення цієї мети у найближчому десятилітті.

Питання для інвесторів не в тому, чи зможе Palantir створити поколіннєве багатство — докази свідчать, що так. Скоріше, питання у тому, чи ви зможете зайняти позицію, поки ця реальність не стане загальновідомою.