Коли правило 4% дає збій: три сценарії виходу на пенсію, які слід переосмислити у 2026 році

Розуміння Фундації

Планування виходу на пенсію у 2026 році означає балансування кількох джерел доходу — соціального забезпечення (доступного з 62 років), накопичених заощаджень та інвестиційних доходів. Багато пенсіонерів звертаються до правила 4% як до своєї навігаційної зірки: знімати 4% з портфеля у перший рік, а потім щороку коригувати відповідно до інфляції. Це звучить просто. Але цей підхід «один розмір підходить усім» може фактично залишити ваші фінанси вразливими залежно від вашої конкретної ситуації.

Коли рання пенсія суперечить правилу 4%

Правило 4% базується на дослідженнях, які свідчать, що ваші заощадження можуть підтримувати 30-річний період виходу на пенсію з високою впевненістю. Але що, якщо ви виходите на пенсію у 59½ років — найраніше, коли ви можете без штрафу отримати доступ до IRA або 401(k)s?

Ось математична задача: якщо ви здорові і у вашій родинній історії є довголіття, ви можете провести у пенсії понад 40 років, а не 30. Ця додаткова декада кардинально змінює рівняння. Відсоткова ставка зняття 4%, хоча і теоретично обґрунтована на три десятиліття, може швидко виснажити ваш рахунок, якщо її застосовувати протягом чотирьох або більше десятиліть. У цьому випадку зменшення ставки зняття до 3% або 3,5% стає необхідним захистом від виснаження у вашому пізньому віці 90-х.

Перевага пізньої пенсії, яку ви можете ігнорувати

Тепер уявімо інший сценарій. Припустимо, ви працювали до 70 років, щоб максимізувати свої виплати соціального забезпечення, забезпечуючи найвищу можливу щомісячну виплату. Тут багато пенсіонерів пропускають можливість: вам можливо й не потрібно взагалі 30 років зняття з портфеля.

З значним доходом від соціального забезпечення, що замінює більшу частину ваших витрат, ваші заощадження стають додатковим доходом, а не основним. Це змінює все. Хоча ставка зняття 4% не зашкодить вам фінансово, у вас є можливість знімати 5%, 6% або навіть більше залежно від ваших обставин. Якщо більш агресивна стратегія зняття покращує якість життя — подорожі, подарунки родині, благодійність — немає жодних математичних причин бути надто обережним.

Ловушка консервативного портфеля

Правило 4% передбачає збалансований портфель: приблизно 60% акцій і 40% облігацій, що забезпечує зростання при обмеженій волатильності. Але багато обережних пенсіонерів схиляються до переважно облігацій і готівки, шукаючи спокій більше, ніж зростання.

Ця консервативна орієнтація створює приховану небезпеку. Облігації та готівка дають мінімальні доходи — часто 3-4% на рік після інфляції. Якщо ви знімаєте 4% з портфеля з низькою доходністю, ви фактично витрачаєте свої основні заощадження, сподіваючись на реінвестиційні доходи, які ніколи не з’являться. З часом ваше заощадження зменшуються, а не зберігаються. У цьому випадку більш обґрунтованою стає ставка зняття 2-3%, або вам можливо доведеться знизити свої очікування щодо витрат.

Основний висновок

Правило 4% — це не євангеліє; це початкова рамка, яка працює для конкретного профілю пенсіонера: людини, що виходить на пенсію у своїх середніх 60-х років з помірно збалансованим портфелем і 30-річним горизонтом. Якщо ваша ситуація суттєво відрізняється — рання пенсія, пізня, або ультра-консервативні інвестиції — математика змінюється.

Замість того, щоб сприймати правило 4% як священне писання, сприймайте його як діагностичний інструмент. Рекомендується проконсультуватися з фінансовим радником для тестування вашої конкретної стратегії зняття з урахуванням вашого пенсійного графіка, складу портфеля та цілей витрат. Ваша пенсія — це надто важливо, щоб довіряти її універсальним правилам.