Розуміння того, як змінювалися середні ставки заощадних рахунків з часом

Ландшафт ставок заощаджень зазнав драматичних трансформацій за останні чотири десятиліття, формуючись економічними циклами, регуляторними змінами та політикою Федеральної резервної системи. Для вкладників, які прагнуть приймати обґрунтовані рішення щодо збереження своїх коштів, розуміння цих історичних моделей надає цінний погляд на майбутні можливості.

Вразливі десятиліття: 1980-ті та 1990-ті

1980-ті роки стали піковим періодом для відсоткових ставок за ощадними рахунками, коли ставки піднімалися приблизно до 8% APY. Це підвищення було зумовлене фінансовою дерегуляцією, яка дозволила депозитним ставкам перевищувати рівень, який установи могли підтримувати довгостроково, що зрештою сприяло нестабільності банківського сектору та кільком крахам установ.

Коли настали 1990-ті, ставки за ощадними рахунками зазнали значного зниження, стабілізувавшись у діапазоні 4% до 5%. Ця зміна відображала зміну ринкової динаміки та коригування фінансового сектору після потрясінь попереднього десятиліття.

Рік спаду: 2000-і та початок 2020-х

2000-і розпочалися з економічної рецесії, що спричинила різке падіння середніх ставок за ощадними рахунками до 1%–2%. Фінансова криза 2008 року прискорила цей спад, опустивши ставки нижче 0.25% — історично мінімальні рівні.

Протягом наступного періоду відновлення заощадження залишалися відносно малопривабливими для вкладників. До 2009 року середня ставка за ощадним рахунком становила 0.21% APY, а до 2011 — знизилася до всього 0.11%. З 2013 по 2017 роки ставки стабілізувалися, але залишалися стабільно низькими — приблизно 0.06% APY. Період 2018-2021 років ознаменувався подальшою застійністю, із коливаннями середніх ставок за ощадними рахунками між 0.01% та 0.10%.

Це тривале середовище створювало справжні виклики для вкладників. Коли рівень інфляції у 1%–2% перевищував ставки заощаджень, депозити фактично втрачали купівельну спроможність — ставали знецінюваним активом, а не інструментом накопичення багатства. До 2021 року, коли інфляція прискорилася до 4.7%, ця різниця стала ще більш очевидною, а ставки заощаджень коливалися поблизу 0.06%–0.07%.

Переломний момент: 2022 і далі

Кардинальні зміни настали, коли Федеральна резервна система здійснила сім послідовних підвищень відсоткових ставок з березня по грудень 2022 року, підвищивши федеральну цільову ставку з 0.25% до 4.25%. Однак традиційні банки залишалися повільними у реагуванні — середня ставка за ощадним рахунком у національному масштабі залишалася на рівні 0.10% або нижче до середини року, незважаючи на швидке зростання політичних ставок.

Наприкінці грудня середня ставка за ощадним рахунком у країні досягла 0.30%, хоча й залишалася відставною від ринкових рухів. Тим часом, онлайн-банки та кредитні спілки були більш чутливими до змін, пропонуючи ставки, що наближалися до рівня федеральної цільової ставки. Топові високоприбуткові ощадні рахунки перевищили 4% до кінця року — це різкий поворот у порівнянні з попередніми роками.

Що рухає цими коливаннями ставок?

Грошово-кредитна політика Федеральної резервної системи є основною силою, що формує рівень ставок заощаджень. Коли політики підвищують базові ставки, банки отримують більшу маржу прибутку від кредитування, що робить їх більш схильними залучати депозити через вищі відсоткові пропозиції. Конкуренція між фінансовими установами посилює цей ефект — особливо коли менші або нові банки прагнуть здобути частку ринку за допомогою агресивних пропозицій ставок.

Резервна вимога також впливає на поведінку. Пропонуючи конкурентні середні ставки за ощадними рахунками, установи забезпечують необхідні депозити для кредитної діяльності, одночасно виконуючи вимоги Федеральної резервної системи щодо ліквідності.

Як зробити ваші заощадження більш ефективними

Практичний вплив для вкладників є значним. Розглянемо два сценарії: $2,500 у заощадженнях у традиційному банку з ставкою 0.01% APY приносить лише $0.25 щорічних відсотків. Той самий внесок у банк із ставкою 3.00% APY дає $75 — у триста разів більше.

Вкладники повинні активно порівнювати пропозиції банків і кредитних спілок, зосереджуючись на високоприбуткових продуктах із вищими за середні ставками. Мінімізація комісій та вимог до депозитів ще більше оптимізує доходи. Оскільки деякі фінансові установи вже пропонують ставки 3.00% APY і вище на ощадних рахунках, можливість залишатися з неконкурентоспроможними провайдерами стала суттєвою вартістю.

Історична траєкторія свідчить, що з часом, коли політика Федеральної резервної системи стабілізується, середні ставки заощаджень можуть знизитися з поточних піків. Однак конкуренційне середовище, створене під час останніх циклів підвищення ставок, ймовірно, збережеться, утримуючи ставки більш привабливими, ніж у період тривалого низького рівня 2009-2021 років.