2024 Світовий ринок природного газу: які країни домінують у постачанні енергії?

Природний газ залишається наріжним каменем глобальної енергетичної інфраструктури, незважаючи на світовий перехід до відновлюваних джерел. Розуміння того, які країни очолюють виробництво, є важливим для інвесторів у енергетику та учасників ринку, які прагнуть отримати експозицію до цього волатильного сектору.

Огляд світового ринку: тенденції виробництва та зміни

У 2023 році світовий обсяг виробництва природного газу досяг 4,05 трильйонів кубічних метрів, що є незначним зростанням порівняно з 4,04 трильйонами кубічних метрів у 2022 році. Інститут енергетики зазначає, що це відображає відносно плоске зростання, приховуючи значні регіональні розбіжності. США збільшили виробництво на 4,2 відсотка в порівнянні з попереднім роком, тоді як виробництво Росії знизилося на 5,2 відсотка через геополітичну напруженість і зменшення європейського експорту.

Глобальний попит зріс лише на 0,5 відсотка за той самий період. Відновлення Китаю після пандемії зробило його найбільшим імпортером СПГ у світі, зафіксувавши зростання споживання природного газу на 7,2 відсотка. Навпаки, Європа різко скоротилася — зниження на 6,9 відсотка стало найнижчим рівнем споживання з 1994 року — що було викликано розширенням відновлюваної енергетики та доступністю ядерної енергії.

Дисбаланс між пропозицією та попитом спричинив стратегічне переорієнтування серед основних виробників і імпортерів, що переформатувало традиційні енергетичні партнерства і створило нову динаміку ринків у Азії, Європі та Північній Америці.

Сполучені Штати: зберігаючи домінування з 1,35 трильйона кубічних метрів

США залишаються беззаперечним світовим лідером, забезпечуючи майже одну четверту світового виробництва. Передові технології видобутку — горизонтальне буріння та гідравлічний розрив — у поєднанні з тиском на вартість вугілля дозволили за останнє десятиліття збільшити виробництво більш ніж на 350 мільярдів кубічних метрів.

Аппалачі внесли 29 відсотків виробництва США у 2023 році, хоча обмеження трубопроводів обмежують потенціал зростання. Країна також є найбільшим у світі експортером СПГ; у першій половині 2024 року експорт досяг 4,42 мільярда кубічних метрів, що на 3,3 відсотка більше порівняно з попереднім роком. Адміністрація енергетичної інформації США прогнозує подальше зростання виробництва до 2050 року, зумовлене міжнародним попитом на СПГ і стабільним внутрішнім споживанням.

Внутрішньо природний газ використовується для опалення та виробництва електроенергії, а попит у 2023 році склав 886,5 мільярда кубічних метрів.

Росія: 586,4 мільярда кубічних метрів на тлі енергетичної переорієнтації

Як другий за величиною виробник і володар найбільших у світі підтверджених запасів (через Газпром із 16,3 відсотка світового ринку), Росія стикається з ключовими змінами на ринку. Виробництво знизилося на 41 відсоток у перших трьох кварталах 2023 року через руйнування європейського попиту.

Однак країна повертає східний курс. Росія підписала важливу довгострокову угоду про постачання газу з Іраном у початку жовтня, зобов’язавшись постачати 109 мільярдів кубічних метрів щороку — угода спрямована на зміцнення регіональної потужності та протидію західним санкціям. Угоди з Китаєм та Індією також стабілізують експортний профіль Москви, незважаючи на ізоляцію Європи.

Транзит газу через Україну — який у вересні 2024 року склав 1,26 мільярда кубічних метрів — може бути припинений наприкінці 2024 року, що потенційно порушить ланцюги постачання до ЄС і ще більше розділить глобальні потоки природного газу.

Нові та усталені виробники: Іран, Китай, Канада та інші

Іран виробляє 251,7 мільярда кубічних метрів, посідаючи третє місце у світі. За останні десять років країна потроїла виробництво і має найбільше у світі газове родовище разом із Катаром. Іран має намір збільшити потужності на 30 відсотків протягом п’яти років за підтримки $80 інвестицій на мільярди доларів(, хоча розширення Північного куполу Катару ускладнює регіональні стратегії виробництва.

Китай, незважаючи на рекордне виробництво 234,3 мільярда кубічних метрів у 2023 році, все ще імпортує приблизно половину свого постачання. Виробництво зросло на 92,3 відсотка з 2013 року, оскільки уряд стимулював перехід з вугілля на газ. Нетрадиційні джерела — сланцевий газ, метан у вугільних пластах — тепер становлять 43 відсотки виробництва. Стратегічне розширення підземних сховищ перед зимою свідчить про підготовку до пікових коливань попиту.

Канада виробляє 190,3 мільярда кубічних метрів, повністю залежачи від трубопровідного експорту до США )які отримали 99 відсотків своїх імпортів у 2022 році з Канади(. Проект LNG Canada, завершений на 95 відсотків до середини вересня, обіцяє перші поставки до азіатських ринків у середині 2025 року, позиціонуючи Канаду як новий експортер СПГ.

Катар посідає шосте місце з 181 мільярдом кубічних метрів і має третій за величиною підтверджений запас. Розширення Північного родовища у 2024 році має довести його до 142 мільйонів метричних тонн на рік до 2030 року, додавши 16 мільйонів метричних тонн СПГ щороку і безпосередньо конкуруючи з російськими поставками.

Австралія )151,7 мільярда кубічних метрів( має другу за величиною у світі потужність експорту СПГ. Однак великі родовища, такі як Bayu-Undan компанії Santos, стикаються з виснаженням, що загрожує постачанню на східному узбережжі до 2028 року без нових розробок. Стратегія майбутнього газу уряду наголошує на безпеці та цілій нульовій відповідності.

Норвегія )116,6 мільярда кубічних метрів( замінила Росію як основного постачальника газу до Європи, забезпечуючи 30,3 відсотка постачання ЄС у 2023 році. Уряд схвалив 19 проектів видобутку в середині 2023 року і запропонував 37 нових блоків у травні 2024 року, хоча виробництво прогнозується зменшитися на 1,6 відсотка у 2025 році до 121 мільярда кубічних метрів.

Саудівська Аравія )114,1 мільярда кубічних метрів збільшила виробництво за рахунок самостійної розробки свердловин. Країна планує почати експорт до 2030 року після розширення родовища Jafurah. Aramco уклала у липні 2024 року контракти на 12,6 мільярда доларів для прискорення виробництва і підтримки диверсифікації Європи від російських постачань.

Алжир завершує топ-10, виробляючи 101,5 мільярда кубічних метрів у 2023 році. Країна експортує п’яті за обсягом у світі обсяги LNG, з 85 відсотками експорту 2022 року спрямованими до Європи. Італія підписала угоду щодо збільшення імпорту з Алжиру, а наприкінці травня уклали угоди з ExxonMobil і Baker Hughes щодо збільшення виробництва та експорту до Європи.

Інвестиційні наслідки та перспективи ринку

Інвестиції в природний газ залежать від розуміння виробничих потужностей, запасів і геополітичних ризиків. Зростання експорту СПГ під керівництвом США, разом із зростанням імпортного попиту в Азії та диверсифікацією постачань у Європі, створює багатонапрямні потоки. Нові економіки дедалі більше впливають на цінову динаміку, яка раніше домінувала у Атлантичному басейні.

Обмеження інфраструктури трубопроводів у Північній Америці та виснаження ресурсів в Австралії створюють короткострокові обмеження постачання. Тим часом, стратегічне накопичення резервів — особливо в Китаї — і санкції, що змінюють торгові маршрути, переорієнтовують традиційні відносини постачальників, надаючи перевагу виробникам із географічною та політичною гнучкістю.

Наративи енергетичного переходу не повинні затінювати важливість природного газу для глобального виробництва електроенергії та промислового сировинного постачання. Інвесторам слід стежити за тенденціями виробництва, заміною запасів, розгортанням потужностей СПГ і політичними сигналами від основних споживачів.