Дослідження зростаючого ландшафту ESG ETF для інвестування, що відповідає цінностям

Світ інвестицій зазнає значного зсуву у напрямку портфелів, заснованих на цінностях. Фонди, орієнтовані на навколишнє середовище, соціальні питання та управління (ESG), перетворилися з нішевих пропозицій у основні інвестиційні інструменти. За останні кілька років ринок ETF зазнав вибухового зростання у кількості сталих фондів, запущено понад 50 ESG-орієнтованих фондів у різних категоріях — від внутрішніх стратегій акцій до міжнародних ринків і продуктів із фіксованим доходом.

Згідно з останнім аналізом галузі, сектор сталих ETF досяг вирішального моменту. «Всесвіт ETF сталих фондів залучив понад $2 мільярдів чистого потоку у минулому році, подвоївши свій показник 2017 року та встановивши рекорд за останнє десятиліття», — що ознаменувало переломний момент для інвестування на основі цінностей. Наразі приблизно 208 ESG ETF торгуються у світі, проте інвестори часто стикаються з труднощами у розрізненні різних підходів і методологій соціально відповідальних фондів.

Розуміння класифікації ESG-фондів

Постійною проблемою для інвесторів є орієнтація у різних визначеннях і критеріїв відбору у різних ESG ETF. Спостерігачі галузі зазначають, що «56 відсотків користувачів вважають, що існує недостатня ясність у визначеннях ESG». Ця складність виникає через те, що різні емітенти фондів застосовують різні екологічні, соціальні та управлінські метрики для оцінки компаній.

Для уніфікації з’явилися системи класифікації. Ці організаційні рамки класифікують сталий фонди на основні ESG-продукти та тематичні групи, що зосереджені на таких сферах, як перехід до чистої енергетики та ініціативи щодо гендерної різноманітності. Розуміння цих відмінностей допомагає інвесторам визначити, який саме аспект впливового інвестування відповідає їхнім цінностям.

Економічно вигідні варіанти для інвесторів з обмеженим бюджетом

Для інвесторів, які цінують доступність, кілька ESG ETF виділяються своєю привабливою структурою зборів. Vanguard ESG U.S. Stock ETF (ESGV) стягує всього 0,12% щорічно — показник, що перевищує 87% конкурентних сталих стратегій. Цей недорогий інструмент має майже 1600 внутрішніх акцій і виключає галузі, такі як тютюн, алкоголь, зброя, викопне паливо та азартні ігри.

Його міжнародний побратим, Vanguard ESG International Stocks ETF (VSGX), має коефіцієнт витрат 0,15% і забезпечує доступ до 1940 глобальних акцій у розвинених і країнах, що розвиваються. VSGX застосовує додаткові критерії відбору понад стандартні ESG-метрики, виключаючи компанії, що не відповідають принципам Глобального договору ООН або стандартам різноманітності.

Ще одним економічно вигідним вибором є Xtrackers MSCI ACWI ex USA ESG Leaders Equity ETF (ASCG), що стягує 0,16% щорічно і надає доступ до майже 800 нерезидентних акцій. Цей недавній додаток до ринку ESG ETF орієнтований переважно на азійські та європейські акції, які становлять 87,40% його портфеля.

Стратегії впливового інвестування, орієнтовані на сектор

Крім широких ESG-підходів, популярності набирають тематичні фонди. SPDR SSGA Gender Diversity Index ETF (SHE) спеціалізується на компаніях із високим рівнем жіночого керівництва. З активами у 235,72 мільйона доларів і щорічною платою 0,20%, цей трирічний фонд акцентує увагу на компаніях із найвищим рівнем гендерної різноманітності у своїх секторах. Сектори охорони здоров’я, фінансових послуг і технологій становлять майже 47% його ваги.

Global X Conscious Companies ETF (KRMA) використовує інноваційну Мультистейкхолдерську операційну систему, яка оцінює компанії за п’ятьма ключовими аспектами: ставлення до клієнтів, відносини з постачальниками, цінність для акціонерів, вплив на громаду та добробут працівників. У портфелі 160 диверсифікованих акцій, жодна з яких не перевищує 0,72%, KRMA демонструє перевищення ринку більш ніж на 208 базисних пунктів у недавніх періодах.

Визнані соціально відповідальні інструменти

iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI) залишається найбільшим пасивним фондом США із соціально відповідальним підходом, з активами понад 1,28 мільярда доларів. Його вік — трохи більше 12 років, і він використовує просту методологію відбору, виключаючи традиційні контроверсійні сектори: алкоголь, тютюн, цивільна зброя, азартні ігри та дорослі розваги. Його коефіцієнт витрат 0,25% відображає зрілість і стабільну позицію на ринку.

Ще одним усталеним варіантом є NuShares ESG Large-Cap Value ETF (NULV), який систематично виключає компанії з контроверсійною практикою або ті, що займаються галузями, що спричиняють значну соціальну шкоду. З річною вартістю 0,35% і значним впливом на фінансові послуги (21.40%), охорону здоров’я та споживчі товари, NULV може зацікавити інвесторів, орієнтованих на цінності.

Основні аспекти при виборі

При оцінюванні ESG ETF для вашого портфеля враховуйте три основні параметри: коефіцієнт витрат (від 0,12% до 0,43%), обсяг активів (чим більший фонд, тим більша ліквідність), і методологію відбору (традиційні виключення або підхід, орієнтований на зацікавлених сторін). Різноманіття доступних опцій дозволяє інвесторам підбирати інструменти відповідно до своїх цілей впливу — будь то підвищення гендерної різноманітності, чистої енергетики або комплексних ESG-критеріїв — з відповідно розробленими механізмами.

Розширення ESG ETF відображає ширше визнання того, що сталий інвестиційний підхід вже не вимагає жертв у диверсифікації, економічній ефективності або конкурентних доходах.