Ралі KOSPI стикається з технічним опором — інвестори можуть опинитися у пастці з зажиму ноги

Після вражаючої серії з 11 перемог, яка підняла індекс KOSPI на 610 пунктів або 13,9 відсотка, южнокорейський бенчмарк-індекс демонструє ознаки втоми на рекордних рівнях. Закриття в п’ятницю на рівні 4 840,74 зафіксувало ще один незначний приріст на 43,19 пунктів (0,90 відсотка), проте цей імпульс може виявитися оманливим. З індексом, що досягає нових максимумів, при цьому обсяг торгів залишаючись значним — 701,2 мільйонів акцій на суму 26,6 трильйонів вон, — створюються умови для тиску на фіксацію прибутків, що може залишити пізніх інвесторів у безвихідній ситуації — без можливості вийти без реалізації збитків.

Змішані технічні сигнали під поверхнею сили

Розподіл п’ятничних зростаючих і падіньових акцій розповідає застережливу історію. Хоча 373 акції зросли, 504 знизилися, що свідчить про приховану слабкість попри загальну силу індексу. Внутрішньоденний торговий діапазон — від 4 797,75 до 4 855,61 — відображає волатильність, яка може посилитися, якщо зміниться ринкове налаштування щодо ризику.

Лідерство у технологічному секторі сприяло зростанню: Samsung Electronics підскочила на 3,47 відсотка, а LG Electronics — на 4,68 відсотка. Однак у деяких позиціях спостерігалася захисна стратегія: Shinhan Financial знизилася на 0,25 відсотка, тоді як POSCO Holdings — на 5,69 відсотка. SK Hynix піднялася на 0,93 відсотка, оскільки попит на напівпровідники залишався ключовою темою, хоча Hyundai Mobis зазнала різкого падіння на 4,33 відсотка.

Світові зовнішні чинники створюють ідеальні умови для шторму

Слабкість, що виходить із ринків США, ускладнює ситуацію з потенційним застряганням інвесторів у корекції для корейських акцій. П’ятнична поведінка на Уолл-стріт — з падінням Dow на 83,07 пунктів (0,17 відсотка) до 49 359,33, NASDAQ — на 14,61 пунктів (0,06 відсотка) до 23 515,39, і S&P 500 — на 4,46 пунктів (0,06 відсотка) до 6 940,01 — створила негативний імпульс перед новим торговим тижнем. Тижнева динаміка була також млявою: NASDAQ знизився на 0,7 відсотка, S&P — на 0,4 відсотка, а Dow — на 0,03 відсотка.

Невизначеність у політиці Федеральної резервної системи продовжує домінувати у настроях. Коментарі президента Дональда Трампа щодо можливого призначення Кевіна Хассета на посаду голови Федеральної резервної системи викликали плутанину щодо траєкторії ставок. Виникнення Кевіна Ворша як потенційного наступника Джерома Пауелла (чий термін закінчується у травні) додає ще один рівень непередбачуваності у монетарну політику.

Геополітична напруженість залишається високою. Постійна риторика Трампа щодо Гренландії та погрози тарифами на незговірливі країни тримають ринки напруженими. Ці фактори створюють ідеальні умови для корекції на перепроданих ринках, таких як KOSPI.

Енергетичні ринки відображають тривалі напруженості

Ціни на нафту зросли у п’ятницю, причому ціна на нафту WTI для лютневого постачання піднялася на $0,40 або 0,68 відсотка — до $59,59 за барель. Повідомлення про консолідацію військових сил США у Близькому Сході продовжують підтримувати ціни на енергоносії, незважаючи на широку слабкість ринку.

Що може принести понеділок

Після того, як азійські біржі готуються слідувати за м’яким настроєм Європи та США, KOSPI стикається з критичним моментом. Поєднання 11 послідовних днів зростання, рекордних максимумів, менш сприятливого ризикового середовища та змішаних внутрішніх фундаментальних показників створює класичні умови для сценарію застрягання — коли інвестори, що купували у п’ятницю, опиняються у пастці через потенційне повернення у понеділок.

Трейдерам слід уважно стежити за рівнями підтримки та залишатися пильними щодо можливостей фіксації прибутків, перш ніж технічна картина погіршиться ще більше.