Які дивідендні акції варто додати до вашого портфеля сьогодні?

При формуванні стратегії інвестування в дивіденди помилка багатьох інвесторів — зосереджуватися лише на доходності — у результаті можна натрапити на привабливі, але нестійкі «пастки» доходності. Навпаки, гонитва за високими темпами зростання дивідендів у минулому означає пропуск нових можливостей із більш сильними перспективами майбутніх доходів. Ідеальний баланс — це співвідношення поточних доходів із підтвердженими історіями зростання дивідендів та здоровими коефіцієнтами виплат.

Після аналізу цих факторів три компанії виділяються як привабливі можливості для дивідендних портфелів саме зараз: Target (NYSE: TGT), Nexstar Broadcast Group (NASDAQ: NXST), та Dillard’s (NYSE: DDS).

Target: історія turnaround отримує поштовх від каталізатора

Target має підтверджену репутацію щодо дивідендів — це «Король дивідендів» із 57 послідовними роками підвищення дивідендів. Наразі компанія пропонує прогнозовану доходність 4,1% при коефіцієнті виплат трохи менше 60%, що залишає простір для подальшого зростання виплат.

Що робить Target особливо цікавим зараз — це недавній прихід нового каталізатора. Активістський хедж-фонд Toms Capital зайняв позицію, потенційно прагнучи до операційних покращень. У поєднанні з уже реалізованими заходами з turnaround, цей додатковий тиск може прискорити зусилля керівництва щодо розкриття вартості. Для дивідендних портфелів ця подвійна підтримка — історія стабільних дивідендів і активістський імпульс — створює привабливу співвідношення ризику та нагороди. Останні зростання ціни акцій свідчать, що ринок враховує частину цих покращень, але основа дивідендів залишається міцною.

Nexstar: мовлення та економія витрат

Nexstar Broadcast Group, найбільший у США власник телевізійних станцій, майстерно витягує прибутковість із застарілих медіа-активів через дисципліноване управління витратами. Результат — 12 років послідовного зростання дивідендів.

Поточна прогнозована доходність становить 3,5%, але головне — коефіцієнт виплат всього 45%. Така консервативна політика розподілу залишає значний запас готівки для погашення боргів, викупу акцій і стратегічних угод. Щодо угод — майбутня покупка Tegna (очікує регуляторного схвалення) може принести значну економію витрат і додаткове зростання прибутків. Якщо це здійсниться, Nexstar отримає додатковий імпульс для продовження двох десятиліть зростання дивідендів.

Dillard’s: викуп акцій і перерозподіл капіталу для підвищення доходності

Мало хто з акцій показав таку вражаючу перевагу за останні п’ять років, як Dillard’s. З грудня 2020 до грудня 2025 року акції роздрібного магазину Dillard’s зросли більш ніж на 1200% — це перевищує індекс S&P 500 і обігрує гігантів, таких як Nvidia і Bitcoin.

Після відновлення після COVID-19 драйвером зростання стала дисциплінована політика капіталовкладень керівництва. Компанія має 15-річний досвід стабільного зростання дивідендів із середнім щорічним підвищенням 12,9% за останні п’ять років. У поєднанні з агресивними програмами викупу акцій ця стратегія повернення капіталу продовжує створювати цінність для акціонерів. При прогнозованій доходності 4,8% Dillard’s пропонує і поточний дохід, і потенціал подальшого зростання через підтримку викупів.

Створення вашого плану інвестування в дивіденди

Спільною рисою цих трьох компаній є обдумане управління капіталом. Замість просто розподіляти готівку, керівництво Target, Nexstar і Dillard’s поєднує дивіденди з викупами акцій для максимізації доходу акціонерів. Для дивідендних портфелів, що шукають баланс між поточним доходом, підтвердженим зростанням і розумними оцінками, ця трійка заслуговує на увагу за сучасними цінами.