Прем'єрні золоті операції Австралії: огляд виробництва 2024 року

Австралія залишається світовою силою у видобутку дорогоцінних металів, займаючи друге місце у світі за обсягом золота разом із Росією. У міру досягнення цін на злитки рекордних рівнів, розуміння ландшафту основних гірничодобувних підприємств країни надає важливу інформацію для зацікавлених сторін. Цей посібник аналізує найважливіші активи з видобутку золота в країні та фактори, що впливають на їхню продуктивність у 2024 році.

Домінування Західної Австралії

Західна Австралія є епіцентром внутрішнього видобутку золота, що становить приблизно 72% від загального обсягу виробництва країни у 2023 році. Річний обсяг у 211,22 тонни значно перевищує показники інших регіонів, тоді як решта Австралії внесла лише 80,73 тонни. Це зосередження відображає як геологічні переваги, так і налагоджену інфраструктуру, яка привабила таких великих операторів, як Rio Tinto і BHP.

Золото посіло друге місце за доходами в Західній Австралії у 2023 році, поступаючись лише зрідженому природному газу, з продажами, що досягли рекордних $20 мільярдів австралійських доларів. Регіон Пілбара, хоча й історично відомий своїми залізорудними родовищами, зазнав оновленої активності після відкриття у 2017 році Novo Resources і Artemis Resources. Геологічні паралелі з Вітватерсрандським басейном у Південній Африці — домом для 40% світового виробництва — свідчать, що мезотермальні родовища з високоградієнтним конгломератним золотом у Пілбарі можуть підтримувати обсяги видобутку десятиліттями.

Основні центри виробництва та тенденції обсягів

Boddington: провідний обсяг попри зниження якості руди

Основна шахта відкритого типу компанії Newmont поблизу Boddington, Західна Австралія, виробила 745 000 унцій у 2023 році, хоча це на 7% менше порівняно з 798 000 унціями у 2022 році. Оператор очікує подальше зниження виробництва до 575 000 унцій у 2024 році через зниження якості руди. Однак заплановані роботи з відступу у північних і південних секторах кар’єру свідчать про відновлення виробництва до 2026 року. Виробництво у другому кварталі 2024 року склало 147 000 унцій.

Cadia Valley: перехід до підземних робіт

Розташована у Новому Південному Уельсі, Cadia Valley перейшла під контроль Newmont після придбання у 2023 році компанії Newcrest Mining. Колись найбільший виробник в Австралії, актив зменшив обсяги з 843 000 унцій у 2020 році до 597 000 унцій у 2023 фінансовому році. Розробка проекту PC1-2 і запуск шахти PC2-3 сприяли зниженню у 2023 році, а подальше зниження очікується у 2024 році до 370 000 унцій, оскільки підземна розробка триває. Виробництво у другому кварталі 2024 року склало 117 000 унцій.

KCGM: розширення з метою досягнення 900 000 унцій на рік

Компанія Northern Star Resources управляє Калгурлі Консолідейтед Голд Майнз (KCGM), що складається з шахти Super Pit, підземної шахти Mount Charlotte і двох переробних заводів на легендарній Золотій милі. За 2024 фінансовий рік виробництво склало 449 032 унції, при цьому запаси становили 13,3 мільйонів унцій. Розширення вартістю 1,5 мільярда австралійських доларів, розпочате в середині 2023 року, має на меті до 2029 року досягти 900 000 унцій на рік за рахунок модернізації дробильних, дробильних і флотаційних установок. Виробництво у другому кварталі 2024 року склало 116 690 унцій.

Tropicana: просування у впровадженні відновлюваних джерел енергії

Спільно належить AngloGold Ashanti (70%) і Regis Resources (30%), Tropicana охоплює 3 600 квадратних кілометрів у крейдовому щиті Yilgarn. Виробництво у 2023 році склало 442 887 унцій, з яких частка AngloGold становила 310 000 унцій. Будується вітрово-сонячна електростанція потужністю 62 МВт, яка має завершитися у першому кварталі 2025 року і планується зменшити щорічні викиди на 65 000 тонн. Виробництво у другому кварталі 2024 року склало 102 763 унції.

Tanami: віддалені операції з викликами у якості руди

Компанія Newmont повністю володіє шахтою Tanami у віддаленій пустелі Tanami у Північній Території, яка виробила 448 000 унцій у 2023 році, що на 7% менше порівняно з попереднім роком. Прогноз на 2024 рік — 400 000 унцій, оскільки глибше розроблення стикається з нижчими показниками якості. Проект розширення Tanami 2, оголошений у жовтні 2023 року, має на меті комерційне виробництво наприкінці 2025 року та збільшення обсягів на 150 000–200 000 унцій на рік протягом п’яти років, що продовжить роботу шахти понад 2040 рік. Виробництво у другому кварталі 2024 року склало 99 000 унцій.

Cowal: рекордне виробництво та високі доходи

Найбільший актив компанії Evolution Mining, Cowal у Новому Південному Уельсі, показав рекордне виробництво у 2024 фінансовому році — 312 644 унції проти 276 314 унцій раніше. Завершення робіт у кар’єрі Stage H і ранній запуск підземної шахти сприяли цим результатам. Високі ціни на золото дозволили погасити капітальні витрати на придбання та розширення, що принесло 604,9 мільйона австралійських доларів доходу. В другому кварталі 2024 року виробництво склало 94 826 унцій.

Jundee: низьковитратний підземний виробник

Компанія Northern Star у Західній Австралії, у північних золотих родовищах, керує шахтою Jundee виключно підземним способом, зберігаючи конкурентоспроможні одиничні витрати. Виробництво у 2024 році склало 280 963 унції, що менше ніж 320 201 унцію, через пожежу на обробному заводі у четвертому кварталі, яка спричинила 10 днів простою. Впровадження відновлюваних джерел енергії — 24 МВт вітру, 16,9 МВт сонця, 12 МВт акумуляторів — забезпечить 56% енергії до кінця року, зменшуючи вуглецевий слід Northern Star на 36%. В другому кварталі 2024 року виробництво склало 72 661 унцію.

St. Ives: трансформація у мікросітку

Гірничорудна компанія Gold Fields у операції St. Ives поблизу Kambalda складається з кількох відкритих і підземних шахт, що виробили 371 800 унцій у 2023 році (з незначним зниженням від 376 700 унцій у 2022 році). Прогноз на 2024 рік — приблизно 355 000 унцій. Мікросітка, оголошена у березні 2024 року, з потужністю 42 МВт вітру і 35 МВт сонця, має забезпечити 73% електроспоживання до кінця 2025 року і зменшити викиди на 50% до 2030 року. В другому кварталі 2024 року виробництво склало 70 147 унцій.

Duketon South: планування підземного розширення

Компанія Regis Resources управляє шахтою Duketon у Північно-Східних золотих родовищах, яка поєднує відкриті і підземні родовища Garden Well і Rosemont. Виробництво у 2024 році знизилося до 244 455 унцій з 252 672 унцій. У травні 2024 року було схвалено розробку нових підземних зон Garden Well і розширень Rosemont, що має забезпечити додатково 100 000–120 000 унцій на рік до 2027 року. В другому кварталі 2024 року — 66 102 унції.

Fosterville: управління зниженням якості руди

Австралійська підземна шахта Agnico Eagle Mines виробила понад 16 мільйонів унцій з 1989 року. Виробництво у 2023 році склало 277 694 унції, що менше ніж 338 327 унцій через зниження якості у зоні Swan. Прогнози на 2024–2026 роки передбачають подальше зниження (210 000, 150 000 і 150 000 унцій відповідно) через виснаження зони Swan, що компенсується збільшенням темпів видобутку у Robbins Hill на 10%. В другому кварталі 2024 року — 65 963 унцій.

Інвестиційний ландшафт і доступ до ринку

Австралійські гірничодобувні компанії охоплюють як усталені виробники, так і розробників-новачків, переважно з переліком на ASX. Міжнародне листингування розширює доступ для інвесторів з Північної Америки та світу через двосторонні листинги. Ризиковий профіль зворотно корелює з рівнем зрілості операцій — усталені виробники пропонують стабільність, тоді як молоді розробники мають вищу волатильність.

Теорія портфеля часто включає золоті акції як інструменти хеджування проти ширшого ринкового ризику, оскільки дорогоцінні метали зазвичай рухаються незалежно від широких індексів. Важливо розрізняти операційних виробників і розробників для правильного співвідношення інвестицій з особистою толерантністю до ризику.

Австралійський сектор золота зберігає структурні переваги завдяки геологічним запасам, стабільності регулювання та технологічному лідерству. Подальше інвестування у сталий розвиток і підземне розширення забезпечить тривалу актуальність у глобальних ланцюгах постачання дорогоцінних металів у найближчому десятилітті.