Європейські акції стабілізуються на тлі геополітичної напруги та невизначеності щодо ФРС

Європейські фондові ринки у понеділок демонстрували різноманітні рухи, в кінцевому підсумку закрившись змішаними результатами, оскільки інвестори зіштовхнулися з геополітичними ризиками на Близькому Сході та відновленими побоюваннями щодо незалежності Федеральної резервної системи.

Огляд ринку та ключові драйвери

Фоном для торгівлі стали загострення напруженості в Близькому Сході, при цьому повідомляється, що президент США Дональд Трамп оцінює можливі відповіді Ірану, що варіюються від військових дій до дипломатичних альтернатив. Ускладнюючи ринкову тривогу, голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл підкреслив новий політичний тиск на центральний банк, зазначивши, що кримінальні розслідування, пов’язані з його свідченнями у Сенаті щодо ремонту офісу ФРС, є ще однією спробою адміністрації підірвати незалежність монетарної політики.

На тлі цієї складної ситуації ширший європейський індекс Stoxx 600 піднявся на 0.21%, відображаючи обережний настрій серед трейдерів.

Огляд регіональної динаміки

Британський FTSE 100 зафіксував скромне зростання на 0.16%, тоді як німецькі акції випередили конкурентів, піднявшись на 0.57% у DAX. Французький CAC 40 трохи знизився на 0.04%. Швейцарський SMI показав незначне зростання на 0.04%.

По всьому континенту більшість ринків рухалися вгору. Греція, Ісландія, Нідерланди, Норвегія, Польща, Іспанія, Швеція та Туреччина закрилися з позитивним результатом. Однак Бельгія, Чехія, Данія, Фінляндія, Португалія та Росія знизилися, тоді як Австрія та Ірландія залишилися без змін.

Рухи за секторами та окремими акціями

Промисловий та матеріальний сектор: Сектор добувної промисловості став явним лідером. Fresnillo стрімко виріс на 6.5%, тоді як Endeavour Mining піднявся на 4.2%. Glencore, Rio Tinto, Antofagasta та Anglo American Plc зросли приблизно на 2.1% до 2.75%, підкреслюючи оновлений інтерес інвесторів до товарно-залежних акцій.

Перевага споживчого сектору та промислових компаній: Diageo підскочила на 2.75%, очоливши зростання споживчих акцій. До інших зростаючих компаній належать The Sage Group, BAE Systems, Standard Chartered, British American Tobacco, Babcock International, Persimmon та Croda International, які всі зафіксували значне зростання.

Слабкість у секторі нерухомості та транспорту: У мінусі опинилися British Land, IAG, Severn Trent, Ashtead Group, Marks & Spencer та Land Securities, знизившись на 2-4%. EasyJet та інші компанії, пов’язані з подорожами, також показали слабкий результат.

Динаміка німецького ринку: Фармацевтичні та хімічні компанії зміцнилися, з Fresenius, Fresenius Medical Care, Beiersdorf, Merck та Bayer, що піднялися на 2-3%. Навпаки, автомобільний сектор знизився, оскільки BMW, Volkswagen, Porsche Automobil Holding та Mercedes-Benz зменшилися на 1-2%.

Розбіжності на французькому ринку: Eurofins Scientific виріс приблизно на 3.5%, тоді як Saint Gobain піднявся на 2.3%. ArcelorMittal, Thales та L’Oreal зросли на 1.4-2%. Технологічні та сервісні компанії, такі як Capgemini, Edenred, Bureau Veritas та Publicis Groupe, знизилися на 1.7-4.3%, причому Publicis Groupe та STMicroElectronics зазнали значного тиску.

Економічні показники

Дані щодо зайнятості у Великій Британії сигналізують про обережність, оскільки рекрутингові компанії REC та KPMG повідомили, що наміри щодо найму знизилися у грудні через високі витрати бізнесу та знижений рівень довіри після підвищення податків у листопаді.

Більш оптимістичною є різка відскок інвесторського настрою у зоні євро. Індекс довіри інвесторів Sentix підскочив до -1.8 у січні з -6.2 у грудні, значно перевищуючи прогноз у -5.1. Компонент очікувань піднявся до 10.0 з 4.8, хоча оцінки поточної ситуації залишилися скромними на рівні -13.0. У Німеччині саме індекс настрою досяг -16.4, покращившись з -22.7 і ставши найсильнішим з серпня 2025 року, що свідчить про ранньорічний оптимізм, що закладається.