## Безпечне накопичення багатства: чому важливі інвестиції з фіксованим відсотком більше, ніж ви думаєте

Коли ринки шаленіють, більшість інвесторів панікують. Але існує тихіша стратегія, яка працює вже десятиліттями: інвестиції з фіксованим відсотком. Вони — непоказний родич акцій, але не недооцінюйте їх. Це по суті векселі — ви позичаєте гроші уряду або компанії, вони повертають їх вам з регулярними відсотками. Звучить нудно, але нудне часто означає надійне.

## Три основні гравці у сфері інвестицій з фіксованим відсотком

**Облігації, гарантовані урядом**

Найнадійніша ставка у фіксованому доході — державні облігації. Казначейські облігації США? Гарантовані повною довірою та кредитом уряду США. Це не яскраво, але це рівень безпеки фортеці. Муніципальні облігації (munis) — ще один варіант — випускаються штатами та містами для фінансування інфраструктури. Ось у чому фішка: відсотки часто звільнені від податків на федеральному та штатному рівнях, що може суттєво вплинути на вашу кінцеву прибутковість.

**Корпоративні облігації: вищі доходи, вищі ризики**

Компанії випускають облігації для фінансування операцій або розширення. Вигода очевидна — ви отримуєте вищі відсотки, ніж за державними облігаціями, але й ризик більший. Ви ставите на фінансову стабільність компанії. Важливий кредитний рейтинг. Сильний рейтинг означає, що компанія здатна повернути вам гроші.

**Сертифікати депозиту (CDs): ігровий майданчик для інвесторів, що уникають ризику**

Банки пропонують CD з фіксованими ставками на визначений період (зазвичай від 3 місяців до 5 років). Доходи нижчі, ніж у облігацій, але вони застраховані FDIC. Якщо ви не можете витримати коливання ринку, CD — ваша страховка.

## Чому інвестиції з фіксованим відсотком мають входити до вашої довгострокової стратегії

**Фактор стабільності**

Акції коливаються, наче на кофеїні. Інвестиції з фіксованим відсотком? Вони забезпечують передбачувані платежі та повернення основної суми при погашенні. Під час краху ринку вони часто тримаються або навіть зростають у цінності. Цей амортизуючий ефект безцінний у диверсифікованому портфелі.

**Реальний захист від інфляції**

Тут на сцену виходять TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities). Вони коригують свою основну суму залежно від змін інфляції, виміряної індексом споживчих цін. Ваша купівельна спроможність не знищується з часом — принаймні не повністю.

**Дохід, на який можна покластися**

Для пенсіонерів або тих, хто потребує стабільного грошового потоку, інвестиції з фіксованим відсотком — ідеальний варіант. Регулярні відсоткові платежі дозволяють планувати щомісячні або щорічні витрати без здогадок. Це передбачувані гроші у непередбачуваному світі.

## Реальні недоліки (Будьте чесні з собою)

**Обмеження зростання**

Інвестиції з фіксованим відсотком не зроблять вас мільйонером за ніч. Доходи бліді у порівнянні з тим, що можуть принести акції. У умовах низьких відсотків доходи ледве випереджають інфляцію. Ви обмінюєте зростання на стабільність.

**Ризик відсоткових ставок повертається**

Коли ставки зростають, ціни на існуючі облігації падають — простий закон попиту та пропозиції. Нові облігації пропонують більш привабливі доходи, тому старі стають менш цікавими. Якщо потрібно продати до погашення, можете зазнати збитків. Зростання ставок особливо боляче б’є по портфелях.

**Інфляція може мовчки знищити ваші доходи**

Якщо інфляція перевищить ваш фіксований відсоток, ви щомісяця втрачаєте купівельну спроможність. Це смерть від тисячі порізів. Реальні доходи зменшуються, і ви отримуєте менше, ніж очікували.

## Розумний хід: використовуйте інвестиції з фіксованим відсотком як основу, а не всю будівлю

Збалансований портфель потребує і стабільності, і зростання. Інвестиції з фіксованим відсотком забезпечують стабільність — вони ваш якір у штормових ринках. Поєднуйте їх з акціями та іншими активами, щоб захоплювати зростання і захищати від падінь. Різні типи виконують різні функції: облігації для доходу, CD для безпеки, державні цінні папери для спокою, корпоративні облігації для трохи вищих доходів.

Головне — підбирати їх відповідно до вашого терміну та толерантності до ризику. Близько до виходу на пенсію? Зосередьтеся на фіксованому доході. Маєте десятки років до потрібної суми? Можете ризикувати більше у акціях і використовувати інвестиції з фіксованим відсотком як стабілізатор портфеля. Довгострокове планування — це не вибір переможців, а побудова структури, яка працює у всі сезони.