Що філософія інвестування Воррена Баффета відкриває про правильний склад ETF сьогодні

Простий рецепт, який може змінити ваш портфель

Воррен Баффет завжди підтримував простоту в інвестуванні. У своєму листі до акціонерів 2013 року він чітко окреслив, що він порадив би для спадщини своєї дружини: простий розподіл 90/10 між індексним фондом S&P 500 і короткостроковими державними облігаціями. Це не був випадковий порада — це майстер-клас з побудови портфеля, який досі має значення.

Краса цього підходу полягає у його елегантності. Низькі збори. Орієнтація на довгострокову перспективу. Без складностей. Для 90% акцій Баффет явно підтримав пропозицію Vanguard, закріплюючи свою думку, що Vanguard S&P 500 ETF (VOO) є золотим стандартом для широкого ринкового впливу.

А що ж із іншими 10%?

ETF короткострокових казначейських біллів, що відповідає філософії Баффета

Ось де на сцену виходить Vanguard 0-3 Month Treasury Bill ETF (VBIL). Цей фонд не привертає уваги, і саме тому Баффет рекомендує його як ідеальне доповнення до портфеля з великим вмістом S&P 500.

Механіка проста: VBIL відстежує казначейські біллі США з термінами погашення три місяці або менше. Зараз він пропонує дивідендний дохід 3,7% з дуже низькою витратною ставкою 0,07%, що ідеально відповідає тому, що шукає Баффет у інвестиційному засобі — мінімальні витрати та реальні доходи.

Подумайте про макроекономічний контекст. Ще кілька років тому казначейські біллі були фактично непотрібним навантаженням у портфелі, не даючи нічого в умовах після-COVID. Сьогодні ситуація змінилася. Доходність 3,7% — вище за поточні рівні інфляції — означає, що ваші гроші не просто лежать без діла. Вони працюють на вас.

Чому ця стратегія 90/10 має сенс саме зараз

Підказки до думок Баффета дає власна стратегія Berkshire Hathaway. Компанія має значні грошові резерви, готові швидко реагувати, коли з’являються привабливі інвестиційні можливості або коли ринки пропонують кращі точки входу. Це не обережність — це можливість.

Об’єднуючи VBIL з VOO, ви фактично тримаєте в резерві капітал. Якщо ринки скоригуються до більш привабливих оцінок, у вас вже є капітал для швидкого використання. Тим часом, ваші вкладення в казначейські біллі приносять стабільний дохід, що покриває інфляцію і навіть більше.

Стара мудрість Баффета про те, щоб тримати «щось у короткострокових державних облігаціях», відображає глибше розуміння: не всі гроші повинні прагнути до максимальної віддачі. Частина з них має бути підготовлена для опціональності.

Урок у двох фондах

Що випливає з десятиліть інвестування Баффета — і його явних рекомендацій — це модель настільки проста, що здається майже надмірною. Два ETF Vanguard. Дві різні цілі. Одне елегантне рішення.

Vanguard S&P 500 ETF захоплює потенціал найбільшої економіки світу через її найбільші компанії. Vanguard 0-3 Month Treasury Bill ETF забезпечує стабільність, дохід і гнучкість діяти, коли з’являється можливість.

Ця комбінація не гарантує багатство. Але вона пропонує шлях для інвесторів, які цінують ясність понад складність — те, що Баффет послідовно підтримує протягом усього своєї кар’єри.