Що далі для Fastenal? Аналіз майбутніх результатів за 4-й квартал

Fastenal Company FAST оприлюднить свої результати за четвертий квартал 2025 року 20 січня перед відкриттям ринку. Цей звіт про прибутки приходить у критичний момент, оскільки інвестори зважують здатність компанії підтримувати імпульс у невизначеному економічному середовищі.

Числа, за якими стежать інвестори

Коли починає давати результати Q4? Для Fastenal очікування встановлені на рівні 26 центів на акцію у EPS — що становить солідний ріст на 13% у порівнянні з минулим роком. Консенсусна оцінка доходу становить 2,05 мільярда доларів, що на 12,2% більше за показник попереднього кварталу у 1,82 мільярда доларів.

Однак варто зазначити, що Fastenal останнім часом мали змішану історію на ринку прибутків. У найостаннішому кварталі як EPS, так і продажі не досягли очікувань, хоча вони все ж зросли на здорових темпах (11,5% і 11,7% відповідно). Поглядаючи назад на чотири квартали, компанія перевищила очікування один раз, пропустила двічі і відповідала консенсусу ще один раз — в середньому недовиконання становило 1%.

Що рухає результати Q4

Прогноз доходу

Зростання виручки Fastenal у Q4, здається, прискориться, підкріплене стратегічними коригуваннями цін і цільовими ініціативами зростання. Цифрове розширення компанії, у поєднанні з покращеним управлінням запасами та швидкістю обробки замовлень на складах, створили буфер проти негативних чинників у промисловому секторі.

Листопад 2025 року дав попередній огляд: щоденні продажі зросли на 11,8% у порівнянні з минулим роком до $33 мільйонів, хоча й знизилися на 1,5% порівняно з жовтнем. За кінцевими ринками, важке виробництво та інше виробництво показали двозначний приріст — 13% і 12,9% відповідно, тоді як некорпоративне будівництво піднялося на 8,4%. У категоріях продуктів, швидкозамінні елементи (+14,6%) і безпека (+8,1%) очолили зростання.

Аналітичні моделі прогнозують, що середньоденні продажі за весь Q4 досягнуть $32,6 мільйонів — що на 12,4% більше порівняно з аналогічним періодом минулого року.

Можливість розширення маржі

Чистий прибуток має отримати вигоду від сприятливої динаміки ціна-до-витрат, постійної ініціативи з розширення швидкозамінних елементів і дисциплінованого управління витратами. Автоматизація складів, оптимізовані мережі доставки та продажі товарів під приватною маркою з високою маржею, мають забезпечити суттєву підтримку.

Зменшення цих показників: несприятливий склад клієнтів/продуктів у деяких сегментах, підвищені витрати на фрахт і накладні витрати, а також макроекономічна невизначеність. Консенсус вважає, що операційний важіль від зростання доходів перевищить ці негативні чинники.

На Q4 прогнозується зменшення витрат на продажі та адміністративні витрати (у відсотковому співвідношенні до продажів) на 90 базисних пунктів до 25% у порівнянні з минулим роком. Очікується, що валова маржа зменшиться (на 40 базисних пунктів) порівняно з попереднім кварталом до 44,9% через сезонні фактори, хоча й зросте (на 10 базисних пунктів) щорічно.

Висновки моделі прогнозу

Ось де стає цікаво: Fastenal має Earnings ESP показник ймовірності несподіванки у -0,64%, що свідчить про те, що модель схиляється до легкого медвежого настрою щодо можливого позитивного сюрпризу. У поєднанні з Zacks Rank 2 Купівля, загальний сигнал є обережно оптимістичним, але не агресивно бичачим щодо перевищення прибутків.

Висновок для інвесторів

Історія Fastenal у Q4, здається, базується на стабільному виконанні в умовах змішаних сигналів. Моментум доходів виглядає справжнім, маржі мають простір для зростання, але ризики виконання залишаються. Акція має характеристики надійної для тримання для тих, хто вірить у поступове відновлення промислового сектору, хоча вона може не принести феєрверків, яких шукають деякі короткострокові трейдери.