Наступний трильйонний технологічний гігант? Чому Palantir Technologies може створити нове покоління багатих інвесторів

Вартий вивчення досвід

Історія пропонує переконливий прецедент. Ще на початку 2000-х років The New York Times задокументувала надзвичайне явище: близько 10 000 ранніх акціонерів Microsoft(NASDAQ: MSFT) спостерігали, як їхні початкові інвестиції помножилися більш ніж на сто разів у період з 1986 по 1996 рік, перетворивши скромні частки у величезні статки. Сьогодні, майже через чотири десятиліття після IPO Microsoft, ця кількість значно зросла.

Зараз з’явився новий претендент із надзвичайно схожим потенціалом: Palantir Technologies(NASDAQ: PLTR). Ця компанія займає унікальну позицію — частково оборонний підрядник, частково передовий інноватор у сфері штучного інтелекту — створюючи, можливо, найперспективнішу інвестиційну можливість десятиліття.

Числа розповідають незамінну історію

Розглянемо основні показники. За останні 12 місяців Palantir приніс 160% доходу, значно випереджаючи більш скромний приріст S&P 500 у 17%. Але справді вражаюча цифра з’являється, коли дивитися ширше: з моменту IPO у 2020 році акції зросли на 1770%. Той, хто вклав 60 000 доларів або більше в той час, вже перетнув поріг мільйонера.

Проте цей вибуховий ріст, здається, — лише початкова сцена.

Розбір інноваційного двигуна

Щоб зрозуміти привабливість Palantir, потрібно усвідомити, чим саме займається компанія. Простими словами, її флагманська платформа Gotham функціонує як єдиний командний центр для військових і оборонних операцій. Уявіть систему, яка безшовно інтегрує кожен елемент бойової розвідки — від шолома солдата до орбітальних супутників — у один доступний інтерфейс. Військові командири отримують безпрецедентну видимість у складних операційних сценаріях, що дозволяє швидше та обґрунтованіше приймати рішення з мінімальним “туманом війни”.

Цей технологічний прорив виходить далеко за межі традиційних оборонних застосувань. У квітні 2023 року Palantir запустила свою платформу штучного інтелекту (AIP), універсальне рішення AI, яке дозволяє організаціям налаштовувати великі мовні моделі для своїх конкретних середовищ, витягуючи інсайти з приватних і публічних джерел даних. Цей поворот став трансформативним: з моменту запуску AIP акції зросли на 2000%, завдяки масштабному розширенню за межі урядових закупівель у комерційний сектор.

Асортимент продуктів продовжує розширюватися:

• Apollo: оптимізує розгортання програмного забезпечення та управління інфраструктурою
• Foundry: обслуговує корпоративних клієнтів у сферах роздрібної торгівлі, фінансових послуг і відповідності, забезпечуючи складне управління даними

Там, де прискорюється зростання

Показники розширення підтверджують цю технологічну історію. Palantir завершив третій квартал із 911 клієнтами — зростання на 45% у порівнянні з минулим роком. Ще більш вражаюче — дохід від комерційних клієнтів зріс на 121%, а урядові контракти — на 52%, що дало загальне зростання доходів на 63%. Операційна маржа досягла здорових 33% за стандартами (GAAP), а прибуток на акцію потроївся з $0.06 у Q3 2024 до $0.18 у Q3 2025.

Темпи укладання угод також свідчать про посилення попиту: лише за третій квартал компанія уклала 204 контракти на суму понад $1 мільйонів. З них 91 — понад $5 мільйонів і 53 — понад $10 мільйонів.

Можливо, найвражаюче для сучасного ринкового середовища: Palantir не має боргів і тримає $6.4 мільярда у ліквідних активах і казначейських цінних паперах — фортеця на балансі, що дає можливість для стратегічних інвестицій і поглинань.

Історичне порівняння, яке має значення найбільше

Щоб оцінити траєкторію Palantir, розглянемо показники Microsoft на подібній стадії життєвого циклу. У четвертому кварталі фінансового 1992 року (30 червня 1991), приблизно через два роки після IPO, Microsoft досягла зростання доходів на 56%, розширення EPS на 73% і чистої маржі 26,3%.

Зараз, на подібній після IPO стадії, Palantir значно перевищує всі ці показники. Це важливо, оскільки Microsoft згодом створила щонайменше 10 000 мільйонерів протягом 14 років після виходу на біржу. Якщо Palantir збережить свою поточну траєкторію — а дані вказують, що так і буде — потенціал створення багатства стане справді приголомшливим.

Висновок: можливість для поколінь

Екосистема програмного забезпечення Palantir може здаватися складною, але для розуміння фінансових результатів не потрібно складне математичне мислення. Компанія виконує на рівні еліти: вибухове зростання клієнтів, виняткове прискорення доходів, фортецеподібні фінанси і зростаючі прибуткові маржі.

Чи створить Palantir у підсумку 10 000 мільйонерів — залишається під питанням — лише час покаже такі результати. Що все більше здається ймовірним — це те, що ранні інвестори цієї акції можуть побачити доходи, що нагадують славні роки Microsoft, можливо, навіть перевищуючи їх.

Для інвесторів, які шукають експозицію як до штучного інтелекту, так і до довгострокових оборонних трендів, Palantir заслуговує серйозної уваги.