Незвичайний потік опціонів сигналізує про сплеск волатильності у ключових акціях

Ринки опціонів демонстрували виняткову активність у вибраних компонентах Russell 3000 сьогодні, причому три назви привернули значну увагу трейдерів через підвищений обсяг контрактів і зосереджене положення.

Домінування NU у виконанні кол-опціонів

Nu Holdings Ltd (NU) виступила головним рухачем, де активність у опціонах досягла 495 669 контрактів, що становить приблизно 49,6 мільйонів акцій — значне зростання на 146,9% у порівнянні з середньоденним місячним обсягом NU у 33,7 мільйонів акцій. Найагресивніше положення з’явилося у кол-опціонах із датою закінчення 16 січня 2026 року за $18 ціною страйк, які самі по собі охопили 54 999 контрактів (приблизно 5,5 мільйонів базових акцій). Це зосереджене зацікавлення у структурах кол-опціонів “у грошах” свідчить про те, що трейдери готуються до зростання цін у межах визначеного ризикового профілю.

Обчислене накопичення кол-опціонів IVZ

Invesco Ltd (IVZ) зафіксувала торгівлю 63 393 контрактами опціонів, що еквівалентно 6,3 мільйонам базових акцій або 125,1% від її стандартного щоденного обсягу у 5,1 мільйона акцій. $27 Ці кол-опціони із датою закінчення 16 січня 2026 року мали найбільший інтерес із 31 388 контрактами (3,1 мільйонам акцій). Така модель свідчить про інституційне положення перед потенційним каталізатором.

Концентрація пут-опціонів Build-A-Bear Workshop

Build-A-Bear Workshop Inc (BBW) привернула значний обсяг із 10 025 контрактами опціонів, що становить приблизно 1,0 мільйонів акцій або 202,8% від історичного середньоденного обсягу у 494 295 акцій BBW. Особливо домінував пут-опціон із датою закінчення 18 червня 2026 року, який охопив 4 901 контракт $40 490 100 базових акцій(. Розширений період закінчення разом із позицією у пут-опціонах свідчить про захисне хеджування або спекуляції на зниження з великими капіталовкладеннями.

Тлумачення ринку

Злиття високого обсягу опціонів у цих трьох акціях відображає підвищену невизначеність і активність у позиціонуванні. Тимчасовий розподіл за датами закінчення — від січня до червня 2026 року — свідчить про те, що трейдери формують стратегічні погляди на кілька місяців, а не реагують на негайні короткострокові каталізатори. Чи ці потоки відображають інституційне хеджування, роздрібну спекуляцію або складне розміщення спредів — залишається відкритим питанням для учасників ринку, що відстежують структуру деривативів.