#地缘政治风险 Останнім часом я бачив новини про ситуацію у Венесуелі, багато друзів хвилюються, чи не спричинить це глобальні фінансові коливання. Хочу поділитися одним спостереженням: хоча ця подія дійсно має серйозні геополітичні наслідки, реакція ринку була досить стриманою — біткоїн не зазнав різкого падіння, основний удар був обмежений енергетичним сектором, що якраз і підтверджує важливий принцип.

У умовах високої невизначеності ринок насправді більш раціональний, ніж ми уявляємо. Ризик походить не стільки від самої події, скільки від нашої готовності до ризику. Це повертає мене до того, що я завжди хотів підкреслити: **управління позицією завжди на першому місці**.

Уявіть собі, якщо ваше розподілення активів занадто зосереджене на високоризикових інструментах, навіть коливання ринкової емоції можуть викликати тривогу. Але якщо заздалегідь зробити диверсифікацію та підтримувати розумний рівень ризику, навіть у разі чорного лебедя у вас буде достатньо буферу.

Геополітичні ризики не зникнуть, але ми можемо протистояти їм за допомогою дисципліни та терпіння. У довгостроковій перспективі стабільне розподілення активів і психологія, яка не піддається короткостроковим коливанням, — це найкраща зброя для подолання циклів. У такі моменти саме час переглянути свою інвестиційну структуру та скоригувати позиції.