Біткоїн опускається нижче $89 000 через підвищення ставок у Японії та тиск на ринок через розгортання carry trade

Bitcoin цього тижня продовжує поглиблювати свої слабкі тенденції, оскільки криптовалюта опустилася до рівня $230 $88.35K після волатильних вихідних. Спад прискорився під час торгів у неділю з низьким обсягом, оскільки учасники ринку готуються до важливого тижня з економічними даними та оголошеннями політики — найголовніше, очікуване рішення Банку Японії щодо ставки. Підхід нижче за $89 000 позначає критичний технічний злам, оскільки трейдери займають захисні позиції перед потенційними змінами у динаміці carry trade, що довгий час підтримували ризикові активи, включаючи BTC, протягом минулого року.

На поточних рівнях Bitcoin консолідується у межах діапазону, що визначає цінову динаміку з минулорічних максимумів. Загальна слабкість поширюється значно ширше, ніж сам Bitcoin. Основні альткоїни, такі як Solana, XRP, Dogecoin і Cardano, кожен зазнав двоцифрових місячних втрат, їхня сумарна слабкість посилює домінування Bitcoin на ринку, яке становить близько 57% від загальної капіталізації криптовалют. Незважаючи на цю домінанту, обсяги торгів залишаються низькими — цей патерн відображає нерішучість, а не повну капітуляцію учасників ринку.

Yen-Carry Unwind: Як рішення Японії щодо ставки може вплинути на Bitcoin

Очевидним фактором залишається рішення монетарної політики Японії, яке очікується пізніше цього тижня. Увага ринку все більше зосереджена на передбачувеному рішенні Банку Японії щодо ставки, події, яка може змінити ландшафт carry trade, що довгий час підтримував попит на ризикові активи. Коли японські ставки зростають, привабливість позик у йенах за низькими ставками — стратегії, яка фінансувала все: від ралі на фондовому ринку до криптовалютних позицій — різко зменшується. Це потенційне розгортання може створити значний тиск вниз на Bitcoin та інші ризикові активи, оскільки трейдери розгортають позикові позиції.

Макроекономічний фон виходить за межі Японії. У США дані з працевлаштування, інфляційні звіти, PMI та коментарі Федеральної резервної системи — все це може змінити очікування щодо траєкторії ставок. Поєднання цих даних і керівних принципів центрального банку, ймовірно, визначить, чи збережеться поточний спад або розвернеться.

Технічний рівень у $80,000: зростає увага до аналізу

З технічної точки зору, аналітики уважно стежать за рівнем у середньому $85 000. Якщо Bitcoin зможе утриматися нижче цього рівня, це може спричинити більш різкий корекційний рух і навіть протестувати рівні підтримки ще нижче. Навпаки, якщо BTC утримає цей рівень, зростає ймовірність консолідації у межах діапазону, що підсилює сценарій початку нового ведмежого ринку.

За останні 24 години було ліквідовано приблизно $230 мільйонів у довгих позиціях Bitcoin, що підкреслює розрив у переконаннях між трейдерами з позиковим капіталом. Ця ланцюгова реакція ліквідацій зазвичай посилює низхідну волатильність і прискорює процес відкриття цінових рівнів у умовах низької ліквідності.

Що насправді показують дані: за межами песимістичних прогнозів

Хоча деякі найгучніші песимістичні прогнози привертають увагу — включаючи стратегії, що попереджають про можливе падіння на 90% до рівня $10 000 у дефляційних сценаріях — дані з блокчейну малюють більш нюансовану картину. Інструменти прогнозування цін від Bitcoin Magazine Pro, побудовані на фундаментальних показниках мережі, а не на настроях, свідчать, що ринок наразі торгується нижче за справедливу вартість, а не на межі структурного колапсу.

Загальні індикатори, такі як CVDD, Balanced Price і Bitcoin Cycle Master, наразі вказують на справедливу цінову оцінку близько $106 000, при цьому ризик зниження зосереджений ближче до діапазону $80 000-$85 000, а не до п’ятизначних мінімумів. Історично ці метрики виявлялися надзвичайно точними у визначенні піків і днів спадів циклів, пропонуючи рамки, що фільтрують короткостроковий шум і паніку.

Хоча короткострокова макроекономічна волатильність безперечно триватиме, внутрішні сигнали з блокчейну свідчать, що поточне зниження більше нагадує пізню консолідацію циклу, ніж початок гігантської реверсії. Тест рівнів підтримки та рішення Банку Японії, ймовірно, визначать траєкторію Bitcoin на найближчий час.