Як Майкл Сейлор створив статки за допомогою Машини накопичення Bitcoin Стратегії

Історія чистого статку Майкла Сейлора тісно пов’язана з агресивною стратегією придбання біткоїнів Strategy (MSTR). Хоча акції компанії наразі торгуються з суттєвим дисконтом до деяких оптимістичних цілей, аналітик TD Cowen Ланс Вітанца стверджує, що основний механізм накопичення біткоїнів залишається переконливим. Його цільова ціна ( $440 — майже втричі більше за нещодавній рівень @E5@ $160 — відображає впевненість не у торговій премії, а у здатності Strategy збільшувати свої біткоїн-запаси на акцію навіть під час ринкових сповільнень.

Стратегія на одну акцію з біткоїнами за Майклом Сейлором

Недавнє залучення капіталу Strategy демонструє складність підходу Сейлора до накопичення багатства. За вісім днів, що закінчилися 19 січня, компанія залучила понад $2.1 мільярда через випуск звичайних і привілейованих акцій. Замість того, щоб зберігати цей капітал, Strategy одразу використала його для купівлі 22 305 BTC — свого найбільшого тижневого придбання з листопада 2024 року. За поточних цін близько $88 040, ця позиція сама по собі приносить значний прибуток.

Ключовий висновок Вітанци полягає в тому, що чистий статок Майкла Сейлора не залежить від торгівлі акціями з премією до чистої вартості активів. Замість цього, створення багатства базується на послідовному накопиченні біткоїнів. Зараз Strategy володіє 709 715 BTC — значно більше, ніж будь-яка інша публічно торгова компанія. Це домінуюче становище означає, що з відновленням цін на біткоїн від поточних рівнів, вартість на одну акцію автоматично зростає, що приносить користь усім акціонерам.

Використання привілейованих акцій для розширення запасів біткоїнів

Інновація у структурі капіталу, що лежить в основі успіху Strategy, заслуговує на більш детальне вивчення. Випускаючи змінювані та конвертовані привілейовані акції на рівні або близькому до паритету, компанія Сейлора додає важелі без традиційних боргових зобов’язань. Ця структура дозволяє агресивно накопичувати біткоїни, мінімізуючи розмивання частки акціонерів — критична перевага при аналізі чистого статку Майкла Сейлора за різними періодами.

Клас привілейованих акцій STRF ілюструє цю стратегію, наразі з приблизною доходністю 9.6% на рік. TD Cowen прогнозує, що ця дохідність зменшиться до 7.9% при зростанні цін на акції, що передбачає потенційне зростання ціни на 20%. У поєднанні з фіксованим дивідендом у 10%, річна дохідність може сягнути близько 30%. Це означає, що інвестори отримують як негайний дохід, так і капітальне зростання — подвійна вигода, яка лежить в основі оптимістичного сценарію для Strategy, окрім простого руху цін на біткоїн.

Поза біткоїном: нові можливості у цифрових активів

Хоча Strategy залишається основним інструментом для експозиції до біткоїнів у цьому аналізі, з’являються й інші можливості у сфері цифрових активів. Pudgy Penguins перетворилися з спекулятивних цифрових предметів розкоші у багатовекторну платформу для споживчого IP, що охоплює фізичні та цифрові продукти (продажі понад $13 мільйонів у роздрібній торгівлі та понад 1 мільйон проданих одиниць), ігрові досвіди (Pudgy Party перевищив 500 000 завантажень за два тижні) та широко розповсюджений токен PENGU (роздача через airdrop понад 6 мільйонам гаманців).

XRP пропонує ще одну цікаву можливість, навіть попри зниження приблизно на 4% цього місяця. Дані блокчейну сигналізують про посилення інтересу інвесторів, з урахуванням того, що спотові ETF на XRP, що котируються у США, залучили чисті потоки у розмірі $91.72 мільйонів цього місяця — протистоячи стабільним відтокам з біткоїн-ETF. Це розходження свідчить про вибіркове визначення можливостей для інституційних інвесторів.

Висновок щодо стратегії багатства Майкла Сейлора

Strategy залишається привабливою для інвесторів, що шукають експозицію до біткоїна без залежності від торгової премії до чистої вартості активів. Історія компанії у навігації ринкових сповільнень через збільшення покриття активів за рахунок привілейованого капіталу демонструє операційну досконалість. З розвитком ринків блокчейну та цифрових активів зростання чистого статку Майкла Сейлора через цей механізм ілюструє, як стратегічне розподілення капіталу може сприяти сталому створенню багатства у цифровій економіці.