Діалектика Ян і Інь на ринку: 1,33 мільярди доларів США вийшли з ETF, коли інвестори звернулися до дорогоцінних металів

Ринок криптовалют переживає складний період, де “заперечна дихотомія” виявляється у всіх аспектах. У той час як глобальна ліквідність досягла рекордних рівнів, потоки капіталу витікають із цифрових активів із неймовірною швидкістю. Цей феномен не спричинений браком ліквідності, а фундаментальними змінами у сприйнятті ризику інвесторами.

Ринок криптовалют щойно зазнав серйозного зниження на 35%, знищивши вартість у 1 трлн доларів США менш ніж за місяць. Втрата довіри з боку організацій спричинила масштабний перерозподіл капіталу, коли цифрові активи масово переходили до традиційних активів, вважаються більш безпечними.

Масштабний перерозподіл капіталу: Bitcoin, Ethereum зазнають найбільшого тиску

Bitcoin зазнав найсильнішого впливу у цій хвилі. Взаємні фонди ETF, що слідкують за Bitcoin, зафіксували чистий відтік у розмірі 1.33 мільярда доларів США, що є найгіршим показником з часів масштабної паніки у листопаді минулого року. Зниження на 3.53% за останні 24 години, ринок оцінює Bitcoin у 1,660.89 мільярда доларів США, що відображає широке послаблення ринкових настроїв.

Ethereum іде слідом у списку постраждалих. Відтік коштів із ETF Ethereum склав 611 мільйонів доларів США, що відповідає хвилі продажів у середині грудня. Ціна знизилася на 3.73% за день, а капіталізація опустилася до 330.01 мільярда доларів США.

Ripple (XRP) зафіксував несподівану реверсію після тижня активного залучення капіталу. Цього тижня ETF XRP повідомили про перший негативний тиждень з моменту запуску, з відтоком у 40.6 мільйонів доларів США. Це зниження спричинило падіння ціни XRP на 3.06%, з капіталізацією у 107.28 мільярда доларів США.

Solana є єдиним винятком у списку, але ця стабільність дуже слабка. Хоча не спостерігалося такого ж сильного відтоку, як у інших валют, SOL зафіксував мінімальний за історію притік у 9.57 мільйонів доларів США. Ціна знизилася на 2.29% порівняно з вчорашнім днем, а капіталізація становить 66.03 мільярда доларів США.

Заміна золота та срібла: коли дорогоцінні метали стають центром уваги

На тлі падіння криптовалют дорогоцінні метали входять у період стабільного зростання. Золото оцінюється у 34.6 трильйонів доларів США, тоді як срібло зросло до 5.8 трильйонів доларів США. Геополітична напруга та ослаблення долара США створили ідеальні умови для цих традиційних активів.

Особливо вражає, що срібло зросло у цінності до рівня, еквівалентного всій ринковій капіталізації Bitcoin з жовтня. Це порівняння демонструє масштаб перерозподілу з цифрових активів у дорогоцінні метали.

Заперечна дихотомія ліквідності: потоки капіталу зростають, але криптовалюти падають

Феномен “заперечної дихотомії” полягає саме тут: глобальна ліквідність досягла рекордних 162 трильйонів доларів США, що зазвичай сигналізує про позитивне середовище для ризикових активів, таких як криптовалюти. Однак, реальність зовсім інша.

З 15 листопада спостерігається явна дезінтеграція: ліквідність продовжує зростати, але капітал ігнорує ризикові активи і шукає стабільності. Це ознака фундаментальної зміни у настроях інвесторів — вони більше не довіряють “цифровому золоту” у сучасному світі.

Стратегія De-Risk: перерозподіл від цифрових активів до дорогоцінних металів

Інвестори, що реалізують системну стратегію зменшення ризиків (de-risk), виводять капітал із високоволатильних активів і переходять до більш стабільних інструментів. Цей перерозподіл — не тимчасовий ринковий тренд, а відображення глибоких побоювань щодо макроекономічної ситуації.

Відновлення криптовалют значною мірою залежить від базових монетарних умов — зокрема, чи застосує новий голова ФРС політику, сприятливу для ризикових активів. Поки не з’являться чіткі сигнали від політичних регуляторів, готівка та дорогоцінні метали залишатимуться лідерами у розподілі активів.

Поточна ситуація є ідеальним втіленням “заперечної дихотомії” — коли ліквідність є високою, але напрямок руху повністю протилежний традиційним очікуванням.

Зміст від Trading Insight є виключно для ознайомлення та освітніх цілей, не є інвестиційною порадою. Будь ласка, проводьте ретельне дослідження перед будь-якими торговими рішеннями.