Три видатні акції з дивідендами для спостереження: пошук найкращих акцій з дивідендами понад консенсус Уолл-Стріт

При формуванні сталого інвестиційного портфеля кілька стратегій виявляються настільки ж надійними, як і визначення найкращих акцій із дивідендами, що поєднують стабільні виплати з реальним потенціалом зростання. Дані говорять самі за себе: за останні п’ять десятиліть компанії, які регулярно виплачують дивіденди акціонерам, суттєво випередили своїх не платників. За дослідженням Hartford Funds і Ned Davis Research, аналізуючи результати за 1973-2024 роки, компанії, що виплачують дивіденди, забезпечили середньорічну дохідність у 9,2%, що більш ніж удвічі перевищує 4,31%, досягнуту компаніями без дивідендів — і при цьому вони демонстрували значно нижчу волатильність.

Однак не всі компанії, що виплачують дивіденди, заслуговують однакової уваги. Хоча дохідність привертає інвесторів, справжні ознаки якості базуються на таких факторах, як стабільність виплат, репутація керівництва та фундаментальні перспективи зростання компанії. Серед тисяч публічно торгованих опцій виділяється особлива підмножина найкращих акцій із дивідендами, що вирізняються своєю винятковою відданістю акціонерам.

Чому акції із дивідендами залишаються одними з найкращих для довгострокового накопичення багатства

Привабливість акцій із дивідендами виходить далеко за межі негайного доходу. Ці компанії зазвичай демонструють стабільну прибутковість, доведену стійкість у циклах економіки та прозору комунікацію щодо майбутніх перспектив. Їхній привабливий аспект для довгострокових інвесторів полягає у простій істині: підприємства, готові повертати капітал акціонерам і одночасно реінвестувати його для зростання, зазвичай є винятково добре керованими.

Тривалість зростання дивідендів має велике значення. Компанії, що підвищують виплати з року в рік або з місяця в місяць, демонструють операційну дисципліну та впевненість у своїх бізнес-моделях. Така послідовність створює ефект складного відсотка для терплячих інвесторів, перетворюючи скромні початкові доходи у значні потоки доходу за десятиліття.

Realty Income: Місячний дивідендний гігант із 133 послідовними підвищеннями виплат

Серед найвідоміших акцій із дивідендами — Realty Income (NYSE: O), відомий як «Компанія з місячним дивідендом®». Це не маркетинговий трюк — це справжня операційна досконалість. З моменту первинного публічного розміщення у 1994 році Realty Income виплатив акціонерам 667 місячних дивідендів поспіль. Ще більш вражаюче — компанія підвищила свої виплати 113 кварталів поспіль і збільшила загальну суму дивідендів у 133 окремі рази.

Міцність компанії базується на її портфелі комерційної нерухомості, що складається з понад 15 500 об’єктів. Замість гонитви за спекулятивними можливостями Realty Income зосереджена на ритейл-орендарях, стійких до рецесій: продуктових магазинах, аптеках, магазинах з товарами першої необхідності, доларових магазинах і автосервісних центрах. Ці бізнеси забезпечують потік споживачів незалежно від економічних умов. Тривалість орендних договорів у компанії становить майже дев’ять років, що забезпечує передбачуваність і стабільність. Суворий процес відбору орендарів керівництвом означає, що дефолти за платежами є надзвичайно рідкісними.

Останні корпоративні кроки демонструють здатність адаптуватися поза традиційним роздрібним сектором. Realty Income розширила свою діяльність у секторі ігор і уклала партнерства для оренди спеціально побудованих дата-центрів, що дозволяє їй отримати вигоду від розвитку інфраструктури штучного інтелекту. Це диверсифікація доповнює її основний бізнес і підтримує траєкторію зростання дивідендів, яку очікують акціонери.

American States Water: сім десятиліть зростання виплат від гіганта комунальних послуг

Хоча Realty Income здобула визнання на Уолл-стріт, American States Water (NYSE: AWR) є прикладом недооціненого дивідендного потенціалу. Ця компанія з водопостачання та комунальних послуг має особливу рису, яка майже невідома більшості інвесторів: вона належить до ексклюзивного клубу «Dividend Kings» — публічних компаній, що підвищували базові щорічні дивіденди щонайменше 50 років поспіль. American States Water очолює цей елітний клуб, оголосивши у жовтні 2025 року 71-й поспіль рік зростання дивідендів, а керівництво орієнтується на довгострокове зростання у понад 7% на рік.

Комунальні компанії мають внутрішні структурні переваги як інвестиційні об’єкти. Вони працюють як регіональні монополії або дуополії, що означає, що витрати на інфраструктуру створюють природні бар’єри для входу конкурентів у їхні території. Це забезпечує високий рівень передбачуваності попиту на необхідні послуги щороку.

Конкурентна перевага American States Water посилюється її підрозділом контрактних послуг. Хоча основою прибутковості є водопостачання та каналізація, її дочірня компанія American States Utility Services керує інфраструктурою для військових об’єктів у 12 каліфорнійських округах за 50-річними урядовими контрактами. Крім того, Golden State Water Company працює як регульована компанія під контролем Каліфорнійської комісії з питань публічних послуг, що обмежує гнучкість тарифів, але водночас усуває ризик оподаткування оптовими цінами.

York Water: Недооцінений скарб із двовіковою історією безперервних дивідендів

Можливо, найвражаюча історія дивідендів належить York Water (NASDAQ: YORW), компанії з ринковою капіталізацією 479 мільйонів доларів і менше ніж 83 000 щоденних торгів. York залишається майже невідомою для роздрібних інвесторів. Однак цей невеликий постачальник води та каналізації, що обслуговує 57 муніципалітетів у чотирьох округах Пенсильванії, має абсолютно унікальну відзнаку: 209 років безперервних виплат дивідендів.

Щоб зрозуміти цю досягнення: York виплачувала дивіденди акціонерам за кожного американського президента, крім перших трьох. Наступна за близькістю компанія — Stanley Black & Decker — відстає на шість десятиліть із 149 роками. York — це не просто бізнес, а жива фінансова інституція, що охоплює кілька століть.

Як і American States Water, York працює у регульованому середовищі, де попит залишається стабільним і передбачуваним. Керівництво доповнює органічне зростання за рахунок придбань, використовуючи стабільні операційні грошові потоки для поступового розширення обсягів послуг. Ця стратегія помірного зростання через придбання доповнює ініціативи органічного розвитку.

Поточна оцінка приваблива. York Water торгується за прогнозним мультиплікатором ціна-прибуток 19,4, що на 34% нижче за середньоарифметичний показник за п’ять років. З огляду на її стабільність і унікальну дивідендну історію, ця оцінка здається привабливою для інвесторів, орієнтованих на дохід.

Визначення найкращих акцій із дивідендами: що відрізняє ці три компанії

При оцінюванні найкращих акцій із дивідендами для вашого портфеля звертайте увагу не лише на відсотки доходності. Вищезазначені компанії мають спільні ознаки: вони працюють у галузях із структурною стабільністю попиту, керівництво з доведеною дисципліною щодо капіталовкладень і здатністю зростати виплати через економічні цикли. Чи то щомісячне підвищення, як у Realty Income, щорічне зростання, як у American States Water, чи надзвичайна багатовікова стабільність York Water — ці бізнеси ставлять інтереси акціонерів у центр операційної стратегії.

Історичні дані підтверджують ефективність інвестування з фокусом на дивіденди. У поєднанні з обдуманим вибором компаній, що наголошують на стабільності, а не лише на максимальній доходності, найкращі акції із дивідендами відкривають шлях до надійного збагачення. Ці три приклади — від відомого лідера ринку до недооціненого регіонального комунального підприємства — демонструють, що можливості для отримання дивідендного доходу існують на кожному рівні ринкової капіталізації для досвідчених інвесторів.