Витрати на GPU сприятимуть розвитку ринку AI-інфраструктури на 1,4 трильйона доларів до 2030 року: визначення найкращих акцій на 2026 рік

Бум штучного інтелекту — це не лише про алгоритми програмного забезпечення та розумні інтерфейси — це в основному про інфраструктуру, необхідну для підтримки цих систем. За аналізом J.P. Morgan, капітальні інвестиції в дата-центри для ШІ стрімко зростатимуть і потенційно досягнуть $1.4 трлн щороку до 2030 року. Це представляє величезну ринкову можливість, і розуміння того, куди спрямовуються гроші, показує, на які найкращі акції слід звернути увагу інвесторам у 2026 році.

Ключове розуміння полягає у тому, що саме визначає ці витрати на інфраструктуру. Серед усіх витрат на дата-центри одна компонента виділяється: графічні процесори (GPU) стабільно становлять приблизно 39% від загальних витрат. Ця концентрація капіталу робить постачальників GPU основними бенефіціарами розширення інфраструктури ШІ, позиціонуючи їх як одних із найкращих акцій для моніторингу інвесторами, які прагнуть експозиції до цієї тенденції.

Чому домінування GPU продовжить змінювати ринок

Розглядаючи ринок напівпровідників для застосувань ШІ, одна компанія зайняла майже непереборну позицію. Nvidia контролює приблизно 92% ринку GPU для дата-центрів станом на 2024 рік, згідно з даними IoT Analytics. Навіть у 2025 році, коли наближаємося до 2026, ця частка ринку залишається значною, незважаючи на зростаючу конкуренцію з боку альтернативних рішень.

Компанія підтримує цю домінуючу позицію завдяки безперервним технологічним інноваціям. Nvidia щороку випускає оновлені покоління процесорів, постійно підвищуючи планку для конкурентів. Хоча конкуренти — включно з спеціалізованими інтегральними схемами (ASIC) та Tensor Processing Units (TPU) — пропонують кращу енергоефективність у деяких застосуваннях, Nvidia швидко звужує цю різницю.

Розглянемо траєкторію останніх інновацій: процесори поточного покоління Blackwell забезпечують у 25 разів більшу енергоефективність порівняно з попереднім поколінням Hopper. Архітектура наступного покоління Nvidia, чип Vera Rubin, вже введена в експлуатацію і обіцяє зменшення витрат на обробку на 90%, при цьому потребуючи на 75% менше GPU, ніж системи Blackwell. Цей безперервний прогрес створює зростаючі витрати на перехід для підприємств і операторів дата-центрів, які вже закріпилися в екосистемі Nvidia.

Безпрецедентний резерв підтверджує тривалу динаміку попиту

Поточний замовлений резерв компанії надає переконливі докази динаміки попиту. Nvidia раніше повідомила про резерв у $500 мільярдів на чипи Blackwell і Rubin, що розраховані до 2027 фінансового року, з уже виконаними замовленнями на $150 мільярдів станом на третій квартал 2026 року. Важливо, що фінансовий директор Colette Kress згодом зазначила, що навіть ця велика цифра резерву зросла, заявивши, що «$500 мільярдів безумовно стало більшим».

Це розширення резерву суперечить побоюванням щодо зупинки витрат на інфраструктуру ШІ. Навпаки, воно демонструє, що попит продовжує зростати. У міру розширення можливостей ШІ для підприємств і хмарних провайдерів кожен витрачений долар на інфраструктуру дата-центру все більше спрямовується на закупівлю GPU, що безпосередньо вигідно лідеру ринку.

Чому це робить Nvidia найкращою акцією для 2026 року

Математичний аргумент стає очевидним при поєднанні цих факторів. Очікується, що ринок витратить $1.4 трлн щороку на інфраструктуру ШІ до 2030 року. З цієї суми приблизно 39% піде на закупівлю GPU. Nvidia наразі контролює понад 90% цього сегменту ринку GPU.

Наслідки прості: у міру прискорення глобальної економіки впровадження ШІ та інвестицій в інфраструктуру Nvidia має можливість зайняти найбільшу частку цієї зростаючої можливості. За співвідношенням продажів у 24 рази на наступний рік, оцінка компанії здається розумною з огляду на її домінуючу позицію на ринку, технологічну перевагу та зростаючі сигнали попиту.

Для інвесторів, які шукають найкращу акцію для використання розширення інфраструктури ШІ у 2026 році, Nvidia пропонує переконливу можливість співвідношення ризику та нагороди. Компанія поєднує неперевершену позицію на ринку, безперервні інновації та сильну видимість замовлень — ключові складові найкращої інвестиційної тези.

Як прийняти інвестиційне рішення

Перед вкладенням капіталу в будь-які технологічні інвестиції необхідно провести ретельне дослідження. Професійні аналітики продовжують визначати різні переконливі можливості для акцій у екосистемі ШІ. Історичні доходи компаній, таких як Netflix і Nvidia, демонструють потенційні нагороди за раннє розпізнавання, оскільки деякі рекомендації 2005 року згодом принесли понад 1100% доходу до 2026 року.

Наступний шлях вимагає оцінки не лише розміру можливості, але й реалізації окремих компаній, їхньої конкурентної позиції та оцінки відносно перспектив зростання. Хоча домінування Nvidia на ринку GPU здається сталим, комплексний інвестиційний аналіз має визначати будь-яке остаточне рішення щодо додавання її — або будь-якої іншої акції — до вашого портфеля.