Знаходження правильних срібних ETF для купівлі: ваш посібник із інвестиційної стратегії на 2025 рік

Оскільки інвестиції в дорогоцінні метали набирають обертів, все більше інвесторів звертаються до біржових фондів на срібло, щоб отримати ринковий вплив без ускладнень фізичного зберігання або торгівлі ф’ючерсами. Зростання попиту на срібло у 2025 році—зумовлене геополітичними напруженостями та промисловими застосуваннями—зробило ETF на срібло все більш привабливим варіантом для диверсифікації портфеля. Чи шукаєте ви прямий вплив на ціну срібла, чи прагнете скористатися зростанням компаній-золотої промисловості, розуміння різних типів ETF на срібло допоможе вам узгодити інвестиції з вашою толерантністю до ризику та фінансовими цілями.

Недавня динаміка срібла розповідає переконливу історію. Після років недосягнення результатів у порівнянні з золотом, срібло прорвалося через свій попередній рекорд у кінці 2025 року, досягнувши $58.83 за унцію порівняно з рекордом 1980 року у $49.95. Цей рубіж відображає ширший інтерес інвесторів до дорогоцінних металів у контексті економічної невизначеності, що змінює динаміку ринку. На відміну від купівлі фізичних злитків або роботи з ф’ючерсами, ETF на срібло пропонують більш доступний спосіб входу—вони торгуються як акції на біржах і водночас забезпечують переваги диверсифікації, характерні для фондів.

Прямі інвестиції в срібло: фізичні ETF на срібло та опції для відстеження цін

Для інвесторів, які прагнуть простого впливу на рух цін срібла, кілька відомих продуктів мають хороші історії та значний обсяг активів під управлінням.

iShares Silver Trust є лідером у цій категорії з приблизно $26.33 мільярдами активів і ціною одиниці близько $51.21. Цей фонд відстежує ціну срібла за даними London Bullion Market Association і володіє понад 508 мільйонами унцій фізичного злитка. Однак потенційним покупцям слід врахувати, що цей інструмент функціонує як срібний траст, а не зареєстрована інвестиційна компанія, тобто він виходить за межі стандартної регуляторної рамки для взаємних фондів і ETF.

Sprott Physical Silver Trust пропонує ще один шлях для консервативних інвесторів. З активами на рівні $11.61 мільярда і ціною одиниці близько $18.65, цей траст підтримує свої акції 191.12 мільйонами унцій повністю виділених лондонських злитків Good Delivery. Унікальна особливість: інвестори можуть безпосередньо конвертувати свої одиниці у фізичне срібло, якщо бажають, хоча мінімальні вимоги до конвертації (еквівалент десяти злитків по 1000 унцій) застосовуються. Це приваблює тих, хто шукає безпеку tangible assets у зручній формі.

Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF пропонує середній варіант між великими фондами. Його активи на рівні $3.71 мільярда і ціна одиниці $53.71 відображають стабільний інтерес інвесторів. Фонд стягує 0.3% операційних витрат і зберігає 45.51 мільйона унцій у захищеному сховищі JPMorgan Chase у Лондоні. Як і у випадку з iShares, він відстежує ціну срібла з урахуванням операційних витрат.

ProShares Ultra Silver ETF орієнтований на зовсім інший профіль інвестора. Заснований у 2008 році і з активами близько $1.33 мільярда, цей ETF на срібло для купівлі забезпечує подвоєну щоденну динаміку індексу Bloomberg Silver Subindex через деривативні стратегії. Витрати у 0.95% відображають його складність. Він підходить для бичачих трейдерів із дисципліною щоденного моніторингу позицій, оскільки кредитне плече посилює як прибутки, так і збитки.

ProShares UltraShort Silver ETF повністю змінює стратегію. З активами лише $73.71 мільйона і ціною одиниці $9.51, цей інверсний інструмент забезпечує негативну двократну щоденну динаміку. Розрахований як хедж під час зниження цін на срібло, він вимагає високої толерантності до ризику і щоденної уваги. Як і його кредитний аналог, він має річні витрати у 0.95%.

ETF на видобуток срібла та роялті: орієнтовані на зростання

Коли ціни на срібло зростають, компанії, що займаються видобутком і стрімінгом, часто отримують непропорційний прибуток. Ці ETF на срібло для купівлі забезпечують акціонерний вплив на галузь, а не сам товар.

Global X Silver Miners ETF очолює цю категорію з $3.93 мільярдами активів і ціною $77.66 за одиницю. Інвестори отримують доступ до сформованого портфеля компаній, що займаються видобутком срібла і роялті, з географічною диверсифікацією. Основні холдинги включають Wheaton Precious Metals (22.5%), Pan American Silver (12.3%) і Coeur Mining (8.1%). Витрати у 0.65% залишаються конкурентоспроможними для фондів, орієнтованих на видобуток.

Amplify Junior Silver Miners ETF зайняв свою нішу, орієнтуючись на малі компанії-видобувачі. З активами у $2.97 мільярда і ціною одиниці $26.09, цей фонд відстежує публічні компанії, що зосереджені виключно на виробництві срібла у менших масштабах. Витрати у 0.69% і портфель із компаній Канади, США і Великої Британії забезпечують диверсифікацію зростаючих операторів, таких як Hecla Mining (11.3%), First Majestic Silver (10.3%) і Coeur Mining (8.7%).

iShares MSCI Global Silver Miners ETF приваблює інвесторів, що цінують низькі витрати, з найнижчим коефіцієнтом витрат серед ETF на срібло для купівлі—лише 0.39%. З активами у $630 мільйонів і ціною $31.59 за одиницю, цей фонд відстежує широкий індекс компаній, що займаються дослідженням і видобутком срібла глобально. Близько 69% його активів торгується на канадських біржах, тоді як 27%—на американських і мексиканських. Основні позиції: Hecla Mining (15.5%), Industrias Peñoles (11.7%) і Fresnillo (10%).

Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF, запущений у січні 2025 року, пропонує гібридний підхід. З активами у $453.7 мільйона і ціною $51.31 за одиницю, цей фонд унікально поєднує інвестиції у компанії-видобувачі та фізичне срібло. Його структура—з участю Sprott Physical Silver Trust (14.3%), First Majestic Silver (27.12%) і Endeavour Silver (10.6%)—дає можливість інвесторам поєднувати товарний і акціонерний підходи в одному інструменті. Витрати на управління у 0.65% покривають активне ребалансування.

Sprott Active Gold and Silver Miners ETF—найновіший варіант, запущений у лютому 2025 року з активами у $134.42 мільйона і ціною $41.18 за одиницю. Його активне управління, з частими ребалансуваннями, орієнтоване на компанії з видобутку золота і срібла. Замість пасивного індексу менеджери здійснюють тактичні коригування для підвищення доходності. Основні холдинги: OceanaGold (4.32%), G Mining Ventures (4.18%) і Equinox Gold (4.16%), з управлінською платою у 0.89%.

Вибір вашого ETF на срібло: що важливо враховувати

Обираючи ETF на срібло для купівлі, слід врахувати кілька взаємопов’язаних факторів. По-перше, визначте, чи бажаєте ви прямого відстеження цін або акціонерного впливу—фізичні ETF реагують безпосередньо на товарні ціни, тоді як компанійські фонди отримують вигоду від операційного важеля галузі, але мають ризики, пов’язані з окремими компаніями.

По-друге, оцініть свій стиль торгівлі та часовий горизонт. Кредитні продукти підходять активним трейдерам із щоденним моніторингом позицій; консервативні інвестори, що купують і тримають, віддають перевагу фізичним або компанійським портфелям із меншим обігом. По-третє, ретельно порівнюйте коефіцієнти витрат—невеликі відсоткові різниці суттєво накопичуються з часом. По-четверте, оцініть ліквідність і рівень активів; більші фонди, як iShares Silver Trust, пропонують менші спреди та легше вихідні, ніж менші інструменти.

Нарешті, враховуйте вже існуючий склад вашого портфеля. Якщо у вас немає експозиції до дорогоцінних металів, починати з базової фізичної позиції у сріблі має сенс. Якщо компанії з видобутку вже входять до ваших активів, вибір чистого відстеження цін допоможе уникнути дублювання. Відновлення цін на срібло у 2025 році відображає реальні економічні процеси, за якими варто стежити, а ETF забезпечують доступні інструменти для реалізації вашої впевненості у дорогоцінних металах.

Цей аналіз базується на документації фондів станом на початок 2026 року, з урахуванням продуктів, створених наприкінці 2024—початку 2025. Минулі результати не гарантують майбутніх. Завжди ознайомлюйтеся з проспектами фондів і консультуйтеся з фінансовими радниками перед інвестуванням.