Три енергетичні акції, орієнтовані на сталий довгостроковий ріст

Енергетичний сектор залишається фундаментально важливим для глобального економічного розвитку, і кілька енергетичних акцій пропонують переконливі інвестиційні можливості для тих, хто шукає доходи від дивідендів у поєднанні з капітальним зростанням. Хоча традиційні енергетичні акції нещодавно стикнулися з труднощами — середній показник енергетичних акцій у S&P 500 зросли лише приблизно на 4% з початку року у порівнянні з майже 18% зростанням ширшого ринку — інвестори з перспективою розуміють, що зростаючий попит на енергію забезпечує подальші можливості. Ось три енергетичні акції, які варто розглянути для портфелів, що шукають і дохід, і зростання.

ConocoPhillips: Відмінність у нафтовидобутку, що стимулює грошовий потік

ConocoPhillips вирізняється як один із провідних у світі інтегрованих виробників нафти і газу, відомий своїм диверсифікованим портфелем і надзвичайно низькими операційними витратами. Компанія наразі потребує середньої ціни на нафту в середньому $40+ для підтримки своєї програми капітальних витрат, а додаткові $10 за барель потрібні для фінансування дивідендів. За умов торгівлі сирою нафтою в діапазоні низьких $60, ConocoPhillips генерує значні надлишкові грошові резерви.

Структура витрат компанії має суттєво покращитися в найближчі роки. Після трансформаційної купівлі Marathon Oil, ConocoPhillips очікує зниження рівнів беззбитковості завдяки реалізації синергій витрат. Ще важливіше, три масштабні проекти з виробництва скрапленого природного газу, а також розробка нафтового родовища Willow в Алясці, заплановані до завершення до 2029 року. Компанія прогнозує, що ці каталізатори додадуть приблизно $6 мільярдів додаткового щорічного вільного грошового потоку до 2029 року (за умови ціни на нафту $60)— значне зростання для компанії, яка вже отримала $6.1 мільярда вільного грошового потоку за перші дев’ять місяців цього року.

Це зростання грошового потоку створює основу для повернення акціонерам. Нещодавно ConocoPhillips підвищила дивіденд на 8% і прагне увійти до топ-10% компаній S&P 500 за темпами зростання дивідендів. Компанія також має намір продовжувати викуп акцій, створюючи двовекторний механізм для створення вартості. Поєднання зростаючого грошового потоку та структурованих капіталовкладень у повернення капіталу позиціонує ConocoPhillips для забезпечення сильних загальних доходів у найближчі роки.

Oneok: Розширення інфраструктури середнього ланцюга та зростання доходів

Oneok працює як одна з найбільших у країні компаній середнього ланцюга енергетики, що генерує надійний грошовий потік, підтримуваний довгостроковими контрактами та регульованими тарифами. Ця стабільність забезпечує високий дохід від дивідендів із поточною доходністю 5.6%.

Компанія здійснює агресивну стратегію розширення через стратегічні придбання. У 2023 році вона придбала Magellan Midstream Partners, щоб розширити свою присутність у інфраструктурі сирої нафти та нафтопродуктів. Це було продовжено придбанням Medallion Midstream і контрольним пакетом у EnLink за $5.9 мільярдів у 2024 році, а раніше цього року компанія завершила повну купівлю EnLink за додаткові $4.3 мільярди.

Oneok очікує отримати сотні мільйонів доларів економії витрат і синергій від цих транзакцій протягом наступних кількох років. Окрім придбань, компанія затвердила органічні ініціативи розширення, зокрема будівництво Техаського логістичного експортного терміналу та трубопроводу Eiger Express, які мають запрацювати до середини 2028 року. Ці каталізатори зростання мають забезпечити достатній грошовий потік для підтримки щорічного зростання дивідендів на рівні 3%–4%. Для інвесторів, орієнтованих на дохід, ця комбінація високої поточної доходності та передбачуваних зростань дивідендів є переконливим профілем.

NextEra Energy: Комунальні послуги та чиста енергія майбутнього

NextEra Energy працює як провідна компанія з електроенергії та розвитку енергетичної інфраструктури, добре позиціонована у категорії зелених енергетичних акцій через свій баланс регульованих комунальних послуг і інвестицій у відновлювану енергію. Її філія у Флориді стабільно генерує зростаючий рівень доходів, регульованих тарифами, тоді як її підрозділ з енергетичних ресурсів отримує зростаючу прибутковість, підтримувану довгостроковими контрактами та регуляторним захистом. Ця двовекторна модель наразі забезпечує дивідендну доходність 2.8%.

Компанія суттєво інвестує у відповідь на зростаючий попит на електроенергію. Її філія у Флориді планує інвестувати понад $100 мільярдів до 2032 року для задоволення зростаючих потреб у електроенергії штату. Одночасно підрозділ з енергетичних ресурсів спрямовує мільярди доларів на будівництво ліній передачі, розширення газопроводів і розвиток нових проектів чистої енергії. Ці інвестиції дозволять компанії досягти понад 8% складного річного зростання прибутку на акцію протягом наступного десятиліття.

Ця міцна траєкторія зростання прибутків підтримує стратегію дивідендів NextEra Energy: прогнозоване зростання на 10% у наступному році, а потім 6% складного річного зростання щонайменше до 2028 року. Поєднання зростання доходів і прибутковості створює потенціал для значних загальних доходів. Позиціонування NextEra у секторі відновлюваної та чистої енергетики додає їй привабливості для інвесторів, що шукають експозицію як до традиційної, так і до нових енергетичних інфраструктурних технологій.

Чому ці енергетичні акції заслуговують уваги інвесторів

ConocoPhillips, Oneok і NextEra Energy представляють три різні, але доповнювальні способи участі в енергетичному секторі. Кожна компанія демонструє чіткі шляхи до зростання доходів і прибутків, підтримувані значним генеруванням вільного грошового потоку або регульованими потоками доходів. Три компанії разом ілюструють, як енергетичні акції продовжують пропонувати привабливі дивідендні доходності при збереженні сильних каталізаторів зростання. Чи то оптимізація міжнародного видобутку нафти, консолідація інфраструктури середнього ланцюга або перехід до відновлюваної енергії під керівництвом комунальних служб, ці акції відкривають кілька шляхів для довгострокових інвесторів для отримання доходу та зростання. Важлива роль енергетичної галузі у глобальному економічному розвитку гарантує, що ці зелені енергетичні акції залишатимуться актуальними компонентами диверсифікованого портфеля.