Три газові акції, які налаштовані на сильне зростання дивідендів попереду

Енергетичний сектор зазнав скромних зростань у останні роки, середня прибутковість енергетичних акцій з початку року становить близько 4% до 2025 року, значно відстаючи від загального ринкового зростання на 18%. Зниження цін на нафту негативно вплинуло на цю галузь. Однак, враховуючи очікуване стабільне збереження глобального попиту на енергію, досвідчені інвестори звертають увагу на усталені газові акції та виробників енергії, які мають потенціал скористатися цим постійним попитом. Ось три переконливі можливості у енергетичному секторі, які заслуговують серйозної уваги.

Традиційна енергетична індустрія продовжує залишатися важливою опорою світової економіки. Незважаючи на короткострокові труднощі, кілька провідних газових акцій та компаній інфраструктури енергетики генерують значні грошові потоки та підтримують стабільну політику дивідендів. Для інвесторів, орієнтованих на дохід, ці назви пропонують привабливе поєднання поточного доходу та потенціалу зростання.

ConocoPhillips: підвищення доходності через реалізацію проектів

ConocoPhillips (NYSE: COP) є одним із провідних у світі інтегрованих виробників нафти і газу, з одним із найрізноманітніших та найвигідніших портфелів активів у галузі. Компанія наразі підтримує економіку без збитків при ціні близько $40 за барель для основної капітальної програми, а покриття дивідендів потребує приблизно $50 за барель. За поточних оцінок нафти близько $60 за барель, компанія генерує значний додатковий грошовий потік, доступний для повернення акціонерам.

Шлях до покращення доходності виглядає особливо перспективним. Компанія очікує поступове зниження собівартості виробництва завдяки додатковій ефективності від трансформаційної покупки Marathon Oil. Ще важливіше, ConocoPhillips просуває три масштабні проекти з виробництва скрапленого природного газу (СПГ) разом із ініціативою Willow Alaska, запланованою до завершення до 2029 року. Ці розробки самі по собі мають додати щорічно близько $6 мільярдів до вільного грошового потоку до того часу, за умови ціни $60 за барель — значне розширення порівняно з $6.1 мільярдами, отриманими за перші дев’ять місяців 2025 року.

Зростаюча здатність генерувати грошові потоки дозволяє ConocoPhillips збільшувати повернення акціонерам. Нещодавно компанія підвищила свій дивіденд на 8% до 3.4% і прагне досягти топ-10 зростання дивідендів у складі S&P 500 у майбутньому. У поєднанні з активною програмою викупу акцій ця стратегія повернення грошових коштів позиціонує компанію для досягнення привабливих загальних доходів у найближчі роки.

Oneok: Синергія та розширення для стабільного зростання виплат

Oneok (NYSE: OKE) є однією з найбільших компаній у США з інфраструктури середнього потоку енергетики, з бізнес-моделлю, що генерує передбачувані грошові потоки, підтримувані довгостроковими контрактами та регульованими тарифами. Ця фінансова база забезпечує привабливий поточний дивіденд у 5.6%.

Компанія активно розширює свою платформу середнього потоку. Її придбання Magellan Midstream Partners у 2023 році значно розширило її присутність у сферах нафти та нафтопереробки. Пізніше компанія отримала контрольні та повні володіння у Medallion Midstream та EnLink за сумарні інвестиції близько $10.2 мільярдів до 2025 року. Менеджмент очікує отримати кілька сотень мільйонів доларів у вигляді економії витрат та операційних переваг від цих трансформаційних угод протягом кількох наступних років.

Крім злиттів і поглинань, Oneok затвердив кілька органічних проектів розширення, зокрема Терминал експорту Texas City Logistics і трубопровід Eiger Express. Ці капітальні ініціативи мають вийти на комерційну стадію до середини 2028 року, забезпечуючи додаткові джерела доходу. Разом ці синергії злиттів і органічні проекти мають забезпечити достатній ріст грошових потоків для щорічного підвищення дивідендів на 3-4% — стабільну і надійну історію доходу, яка може принести значні прибутки акціонерам.

NextEra Energy: Регульоване зростання і довгострокова траєкторія доходів

NextEra Energy (NYSE: NEE) представляє диверсифіковану платформу енергетичної інфраструктури, що поєднує велику регульовану електроенергетичну компанію з динамічною розробкою та управлінням енергоресурсами. Операція у Флориді генерує доходи, що регулюються тарифами, з тенденцією до зростання з часом, тоді як сегмент енергоресурсів розвиває та експлуатує довгострокові контрактні активи та регульовану інфраструктуру. Цей двоголовий механізм доходів підтримує дивіденд у 2.8%.

NextEra позиціонує себе як основний бенефіціар зростаючого попиту на електроенергію. Його компанія планує інвестувати понад $100 мільярдів до 2032 року для модернізації та розширення енергетичної інфраструктури Флориди, щоб задовольнити зростаючий попит споживачів. Паралельно платформа енергоресурсів інвестує мільярди у побудову трансмісійних потужностей, розширення систем газопроводів і розвиток нових проектів з відновлюваної енергетики. Очікується, що ці багаторічні капітальні програми забезпечать зростання прибутку на акцію понад 8% щороку протягом наступного десятиліття.

Ця стабільна траєкторія доходів дозволяє NextEra суттєво підвищувати дивіденди, запланувавши 10% підвищення наступного року та 6% щорічне зростання щонайменше до 2028 року. Поєднання надійного зростання доходів, інвестицій у інфраструктуру та зростаючих виплат дивідендів позиціонує NextEra для досягнення привабливих загальних доходів у майбутньому.

Три основні енергетичні активи для моніторингу

Ці три компанії — ConocoPhillips, Oneok і NextEra Energy — пропонують різні шляхи до привабливих доходів через поєднання потенціалу капітального зростання та стабільного зростання дивідендів. Чи то через газові акції, пов’язані з традиційною енергетикою, інфраструктуру середнього потоку чи регульовані моделі комунальних послуг, інвестори мають легітимні можливості брати участь у постійній ролі енергетичного сектору у світовій економіці. Видимі каталізатори зростання кожної компанії свідчать, що зростання дивідендів має залишатися досяжним, забезпечуючи значущу частку доходу для довгострокових портфельних інвесторів у найближчі роки.