Топ австралійських акцій з літію, які очолили відновлення ринку 2025 року

Австралійський сектор літію зазнав значного повороту у 2025 році після місяців тиску через перенасичення ринку та пригнічення цін. Найбільша у світі країна з видобутку літію — яка постачала майже 30 відсотків світового обсягу у 2024 році — стикнулася з труднощами, оскільки spodumene для батарейних Grade опустився нижче US$800 за тонну, що змусило виробників призупинити операції або відкласти розширення проектів. Однак із розвитком року найкращі акції з літію на Австралійській фондовій біржі почали стабільно зростати, підштовхувані відновленим попитом з боку електромобілів та систем зберігання енергії. До грудня батарейний spodumene піднявся понад US$1,000 за тонну, сигналізуючи про початок справжнього відновлення для гірників, які пережили попередній спад.

Фундаментальна історія, що підтримує цей ралі, залишається переконливою. Світовий попит на літій у 2024 році зріс майже на 30 відсотків до 220 000 тонн, підштовхнутий на 35 відсотків зростанням продажів електромобілів. У перспективі, інвестиційні банки, включаючи Goldman Sachs, прогнозують, що ціни spodumene можуть відновитися до US$1,155 за тонну до 2027 року, з появою структурних дефіцитів у другій половині десятиліття. Для інвесторів, що слідкують за провідними акціями у секторі літію, поточне ринкове середовище пропонує цікаву суміш: багатий виробничий потенціал за зниженими оцінками у поєднанні з ціновим імпульсом, що може сприяти покращенню прибутковості у секторі.

Інфlection ринку: як акції літію зробили камбек

Перехід від складного 2024 року до відновлення у 2025 році ознаменувався кількома каталізаторами. Посилення регулювання в Китаї — включаючи закриття шахти CATL та нові цінові обмеження — зменшили світову пропозицію у критичний момент. Одночасно, скорочення запасів на ключових об’єктах з виробництва літійкарбонату почали звужувати фізичний ринок. Ці фактори разом створили підґрунтя для підтримки цін, що зрештою повернуло тренд зниження.

Наприкінці 2025 року цей відновлювальний рух прискорився значно. Торгівля spodumene для батарейних Grade перевищила позначку US$1,000 у другій половині року, а інвестори, які покинули літієві акції під час спаду 2024 року, почали знову повертатися до якісних виробників. Різниця у показниках між компаніями, що котируються на ASX, була суттєвою: найуспішніші з них демонстрували тризначний відсотковий приріст.

Argosy Minerals (ASX:AGY): нарощування масштабів у Літієвому Трикутнику Аргентини

Загальний приріст 2025: 310.71% | Ринкова капіталізація: AU$169.78М | Ціна акції: AU$0.115

Argosy Minerals є найуспішнішою компанією серед австралійських літієвих акцій у 2025 році, зростаючи більш ніж утричі, оскільки компанія просувала свій проект Rincon у провінції Сальта, Аргентина. Площа 2794 гектарів у районі Rincon розташована у знаменитому Літієвому Трикутнику, де Argosy наразі володіє 77,5 відсотками частки з планами збільшити свою частку до 90 відсотків через угоду про набуття.

Компанія почала виробництво батарейного літійкарбонату у 2024 році на демонстраційному об’єкті Rincon, але призупинила операції після обвалу цін. Однак, із покращенням ринкових умов у 2025 році, Argosy зосередилася на розвитку розширення потужністю 12 000 тонн на рік, швидко просуваючи інженерні та техніко-економічні роботи. Проект має оцінку мінеральних ресурсів за JORC у 731 801 тонну літійкарбонату, що забезпечує значний потенціал виробництва.

У середині 2025 року Argosy уклала контракти на продаж літійкарбонату, зокрема з компаніями з Гонконгу та Китаю на понад 70 тонн. Ще важливіше, компанія розпочала детальне інженерне проектування 7-кілометрової лінії електропередачі, здатної подавати 40 мегаватів до об’єкта Rincon — критичний крок до запуску більшого виробництва. У третьому кварталі компанія зміцнила баланс за рахунок капітального розміщення на 2 мільйони австралійських доларів, завершивши період із грошовими резервами приблизно AU$4.6 мільйонів. Зі зростанням цін на літій наприкінці року, акції Argosy досягли піку 2025 року наприкінці грудня, відображаючи зростаючу впевненість у комерційній життєздатності проекту.

European Lithium (ASX:EUR): переорієнтація через стратегічні продажі активів

Загальний приріст 2025: 269.05% | Ринкова капіталізація: AU$274.7М | Ціна акції: AU$0.155

European Lithium продемонструвала другий за силою показник серед цих літієвих акцій у 2025 році завдяки поєднанню просування проектів та вмілій капітальній політиці. Компанія з Австралії, що займається дослідженнями та розробкою, працює в Австрії, Ірландії та Україні, з 100-відсотковою часткою у проекті літію Leinster в Ірландії та активними дозволами на видобуток на проектах Shevchenkivske та Dobra в Україні.

Найзначнішою її дією стало стратегічне володіння частками в інших компаніях. European Lithium володіє значною часткою у Critical Metals, яку вона виділила у 2024 році для управління проектом літію Wolfsberg в Австрії. Зростання цін Critical Metals у 2025 році дозволило European Lithium продавати частки, отримуючи понад AU$100 мільйонів чистого доходу через кілька транзакцій. У липні компанія залучила AU$5.2 мільйони через продаж акцій, а в жовтні — AU$31.75 мільйонів у рамках капітального підйому. Найбільш значущо, у середині жовтня European Lithium продала близько 7 мільйонів акцій Critical Metals у двох офф-маркет-платежах американським інституційним інвесторам, зібравши приблизно AU$152 мільйони чистого доходу.

Незважаючи на ці продажі, European Lithium зберегла значну частку — близько 53 мільйонів акцій Critical Metals на кінець року, зберігаючи вплив на розвиток європейського літію та рідкоземельних металів. При цьому придбання Critical Metals у 2025 році частки у проекті рідкоземельних у Гренландії додатково диверсифікувало цю експозицію. У фокусі European Lithium залишилися дослідження у ірландських літієвих активах та планування енергетичного коридору для заводу Wolfsberg у Австрії. Акції компанії досягли піку 2025 року в середині жовтня, що співпало з великими залученнями капіталу.

Global Lithium Resources (ASX:GL1): прискорення розвитку у Західній Австралії

Загальний приріст 2025: 244.44% | Ринкова капіталізація: AU$167.51М | Ціна акції: AU$0.62

Global Lithium Resources значно просунулася у 2025 році завдяки прогресу у дозволах та покращенню економіки проектів у Західній Австралії. Компанія керує головним проектом літію Manna у районі Goldfields та проектом Marble Bar у Пілбара, які разом містять 69.6 мільйонів тонн індикативних та інфірмованих мінеральних ресурсів із концентрацією літію 1.0 відсотка. Родовище Manna містить 19.4 мільйонів тонн запасів руди при концентрації 0.91 відсотка Li2O.

Щоб зосередитися на ключових літієвих активах, Global Lithium у жовтні провела первинне публічне розміщення для відокремлення золотих операцій Marble Bar у окрему компанію MB Gold, зберігаючи права на літій у Marble Bar. Це рішення посилило довіру інвесторів до стратегії компанії щодо чистого літію.

Третій квартал 2025 року став ключовим: компанія отримала важливу угоду про майнові права з групою Kakarra Part B та отримала ліцензію на видобуток для головного проекту Manna — довгоочікувані дозволи. Одночасно, компанія просувала детальне техніко-економічне обґрунтування (DFS), щоб покращити економіку проекту та підготувати його до будівництва. У Marble Bar результати досліджень з буріння з’явилися у рамках співфінансованої програми, а інвестиції у компанію Kairos Minerals були продані, зберігши грошові резерви у 21 мільйон австралійських доларів на кінець кварталу.

У грудні Global Lithium завершила DFS для Manna, підтвердивши його як довгостроковий, економічно стабільний проект. Дослідження показало чисту теперішню вартість (NPV) у 472 мільйони австралійських доларів та внутрішню норму доходності (IRR) 25.7 відсотка, з конкурентними операційними витратами, терміном шахти 14 років і отриманими дозволами. Пізніше у грудні компанія підписала меморандум про взаєморозуміння з портовою адміністрацією Південної Австралії для оцінки експортних шляхів spodumene, потенційно відвантажуючи до 240 000 тонн щороку через порт Есперанс. Акції досягли піку 2025 року наприкінці грудня, відображаючи ці досягнення.

Core Lithium (ASX:CXO): перетворення підземного видобутку

Загальний приріст 2025: 208.99% | Ринкова капіталізація: AU$718.34М | Ціна акції: AU$0.27

Core Lithium активно реорганізовувала свою діяльність у 2025 році, перетворюючи свій об’єкт Finniss у Північній Території на менш затратний підземний рудник. Розташований на півострові Cox приблизно за 88 км від порту Дарвін, Finniss був закритий у 2024 році через падіння цін, що змусило компанію переглянути стратегію.

У третьому кварталі 2025 року Core оприлюднила результати дослідження повторного запуску, яке окреслило оновлений план шахти на 20 років із значно покращеними економічними показниками. Компанія одночасно отримала тверді зобов’язання щодо фінансування понад AU$50 мільйонів для прискорення розвитку, що є важливим кроком до повернення до виробництва. Серед інших досягнень — збільшення запасів руди Finniss на 42 відсотки до 15.2 мільйонів тонн із концентрацією 1.42 відсотка літійоксиду, а також вихід із останнього контракту на постачання, що робить майбутнє виробництво spodumene вільним від обмежень. Грошові резерви на кінець кварталу становили AU$35.9 мільйонів.

У листопаді Core оновила план видобутку для родовища Grants на Finniss, збільшивши запаси на 33 відсотки до 1.53 мільйонів тонн при концентрації 1.42 відсотка літійоксиду — що становить 44 відсотки зростання у кількості літію. Оптимізований план передбачає початковий відкритий кар’єр із подальшим переходом у підземний режим, що зменшило капітальні витрати перед початком виробництва на 35 мільйонів австралійських доларів до 45 мільйонів і прискорило доставку перших партій руди. Ці інженерні покращення підтримували процес залучення стратегічного фінансування.

Наприкінці року Core продала свої 100-відсоткові інтереси у проектах у Непербі, Фіттоні та Ентії у Північній Території та Південній Австралії компанії Elevate Uranium, отримавши AU$2.5 мільйонів готівкою, 8.9 мільйонів акцій Elevate на суму AU$2.5 мільйонів і 1 відсоток чистої сировинної ренти на Непербі. Ця угода підкреслила фокус менеджменту на літієвих операціях і зміцнила баланс компанії. Акції досягли піку 2025 року наприкінці грудня після оголошення про цю угоду.

Liontown (ASX:LTR): досягнення комерційного виробництва

Загальний приріст 2025: 197.17% | Ринкова капіталізація: AU$4.69Млрд | Ціна акції: AU$1.57

Liontown стала компанією з найбільшим капіталом серед цих літієвих акцій і показала значний приріст у 2025 році завдяки успішному запуску комерційного виробництва на шахті та обробному заводі Kathleen Valley у Західній Австралії. Шахта перейшла на відкритий видобуток у другій половині 2024 року, а обробний завод почав комерційне виробництво у січні 2025 року — важливий крок, що закріпив статус Liontown як активного виробника, а не розробника.

Перехід компанії до підземного видобутку значно прискорився у 2025 році. Почалося підземне гірниче виробництво у квітні 2025 року, зробивши Kathleen Valley першим підземним літієвим рудником у Західній Австралії. До вересня підземні операції досягли рівня 1 мільйон тонн на рік, що свідчить про швидке масштабування нової методології. Liontown також володіє проектом Buldania у Східних Золотих Полях, з початковим запасом 15 мільйонів тонн при концентрації 1.0 відсотка літійоксиду, що дає можливості для майбутнього розширення.

Компанія демонструвала сильні операційні результати протягом 2025 року. За перші 11 місяців роботи вона виробила понад 300 000 мокрих тонн spodumene-концентрату. У першому кварталі 2026 фінансового року (четвертий квартал 2025 календарного року) Liontown закінчила період із грошовими резервами у AU$420 мільйонів і 20 912 сухих метричних тонн продажного spodumene. За цей квартал компанія виробила 87 172 сухі метричні тонни при середній концентрації 5.0 відсотка літійоксиду. Підземні операції збільшили видобуток на 105 відсотків порівняно з попереднім кварталом, загалом 225 000 тонн у 14 штольнях. Відкритий кар’єр Kathleen’s Corner завершився у запланований термін у грудні.

У листопаді Liontown провела перший цифровий спотовий аукціон продажу 10 000 мокрих тонн spodumene з Kathleen Valley через платформу Metalshub, у якому взяли участь понад 50 кваліфікованих покупців із дев’яти країн, а ставки досягли US$1,254 за суху метричну тонну для продукту SC6.0. Компанія планує продовжувати такі аукціони у рамках регулярних операцій. Пізніше у листопаді Liontown підписала обов’язкову угоду про постачання з Canmax Technologies на 150 000 мокрих тонн spodumene щороку у 2027 та 2028 роках із цінами, прив’язаними до індексів spodumene. Наприкінці 2025 року компанія оголосила про завершення відкритого видобутку на Kathleen Valley, повністю перейшовши до підземного. Відкритий кар’єр забезпечував важливе сировинне живлення, будівельні матеріали та запаси руди для стабільного постачання до початку 2027 року. Акції досягли піку 2025 року наприкінці грудня, святкуючи безперебійний перехід і прискорення виробництва.

Перспективи: аргументи на користь австралійського літію

Результати 2025 року цих п’яти літієвих акцій відображають фундаментальний перелом у світовому ринку літію. Після тривалого спаду через перенасичення та конкуренцію з Китаю австралійські виробники — завдяки сильним активам, передовим технологіям і все більш сприятливим цінам — почали демонструвати свою конкурентоспроможність.

Питання для інвесторів тепер — чи ця відновлювальна динаміка цін буде стійкою. Goldman Sachs та інші великі інвестиційні банки прогнозують, що spodumene до 2027 року досягне US$1,155 за тонну, що свідчить про подальше зростання з поточних рівнів. Якщо ці прогнози справдяться, це кардинально змінить економіку проектів, що зараз розробляються або знаходяться у фазі повторного запуску. Розширення Argosy, розвиток Manna у Global Lithium, повторний запуск Finniss у Core та нарощування потужностей Liontown — усі вони суттєво виграють від вищих цін.

Не менш важливою є і динаміка попиту. Продажі електромобілів у 2024 році зросли на 35 відсотків, а провідні економіки світу зобов’язалися до електромобілів без виключень, що зберігає структурний попит на літій. Водночас, розгортання систем зберігання енергії прискорюється, створюючи додатковий попит незалежно від автосектору. Ці дві тенденції свідчать, що будь-яке цінове відновлення наприкінці 2025 року може бути лише початком, а не кінцем.

Для інвесторів, які оцінюють, які літієві акції заслуговують на портфельні позиції, лідери 2025 року пропонують спектр можливостей: ранні розробники, що прагнуть масштабування (Argosy), гравці з диверсифікацією географії (European Lithium), компанії на стадії розробки, що наближаються до виробництва (Global Lithium), історії turnaround з покращенням економіки (Core Lithium) та нові виробники, що нарощують комерційне виробництво (Liontown). Спільною рисою всіх п’яти є експозиція до товару, який, здається, перейшов від перенасиченості до все більшої обмеженості, а ціни та настрої нарешті почали відображати цю реальність.