Найкращі акції літію: як світовий попит змінив ринок у 2025 році

Ринок літію зазнав драматичного повороту у 2025 році, перетворивши те, що багато хто боявся, на тривалий спад, у міцний ралій. Настрій навколо літієвих акцій різко змінився на бульбоший у другій половині року, оскільки глобальний попит на металеві компоненти для батарей прискорився понад очікування, сигналізуючи про те, що попередні умови надлишку пропозиції можуть перейти у дефіцитні сценарії раніше, ніж очікувалося. Цей поворот створив значні можливості для інвесторів, що слідкують за провідними гравцями сектору.

Каталізатором цієї трансформації стали кілька злитих факторів. Глобальний попит на літій у 2025 році досяг приблизно 285 000 метричних тонн еквіваленту літієвого карбонату (LCE), що суттєво перевищує 220 000 метричних тонн попереднього року, згідно з даними Benchmark Mineral Intelligence. Впровадження електромобілів продовжує стимулювати цей сплеск, а швидке розширення систем зберігання енергії на батареях — критичних для стабільності мережі та інтеграції відновлюваної енергії — ускладнює зростання попиту. Водночас, на стороні пропозиції з’явилися тиски, оскільки великі виробники, зокрема Contemporary Amperex Technology, припинили роботу на важливому китайському літієвому родовищі, а регуляторні заходи Пекіна проти цінового зниження, що є незбалансованим, ускладнили ринкову ситуацію.

Геополітична динаміка додатково вплинула на ситуацію. Зростаюче визнання літію як критичного мінералу у поєднанні з занепокоєннями Заходу щодо домінування Китаю у контролі ланцюгів постачання зміцнили літієві акції та інвестиційний настрій поза межами Китаю. Цей зсув підвищив як ціни, так і довіру до диверсифікованих виробничих потужностей. Аналітики тепер очікують стабільної підтримки цін, оскільки виробники з високими витратами зазнають тиску на маржу, тоді як попит з боку електромобілів, систем зберігання енергії та ширших зусиль щодо енергетичного переходу продовжує перевищувати доступну пропозицію.

Дані про результати за період з початку року до 30 грудня 2025 року показують, що кілька літієвих акцій — з канадських, американських та австралійських бірж — принесли виняткові прибутки. Нижче наведено аналіз найкращих літієвих акцій за ринковими показниками, з розподілом за регіонами, з оновленнями щодо ключових подій та стратегічних позицій кожної компанії.

Топ-лідери за зростанням літієвих акцій у Канаді: ресурси та розширення

Канадські літієві акції привернули виняткову увагу інвесторів протягом 2025 року, три компанії показали тризначний приріст. Ці гравці отримали вигоду від активних дослідницьких робіт, стратегічних партнерств і покращення настроїв щодо розвитку внутрішнього постачання в Північній Америці.

Stria Lithium очолила канадський сегмент із приголомшливим приростом 708% з початку року, піднявши ціну акцій до C$0.48 і ринкову капіталізацію до C$19.11 млн. Флагманський проект компанії Pontax Central у регіоні Eeyou Istchee James Bay у Квебеку — основа її стратегії постачання зростаючих ринків EV і літієвих батарей. У спільному підприємстві з Cygnus Metals компанія визначила перший інтерпретований ресурс за стандартом JORC у 10,1 млн метричних тонн з вмістом літієвого оксиду 1.04%. У травні 2025 року партнери продовжили угоду про залучення Cygnus ще на 24 місяці, з додатковими витратами на дослідження у 2 млн канадських доларів і грошовими виплатами у 3 млн доларів. Приватне розміщення у березні на 650 000 канадських доларів додатково зміцнило позиції компанії для оцінки нових мінеральних ресурсів. Ціни на літієвий карбонат у грудні досягли найвищого рівня за 24 місяці, а акції сягнули максимуму C$0.50 30 грудня.

Consolidated Lithium Metals принесла 350% прибутку, досягнувши ціни акцій C$0.045 і ринкової капіталізації C$20.51 млн. Компанія з Квебеку, що зосереджена на розробці, володіє об’єктами в районі La Corne Batholith, неподалік від відновленого рудника North American Lithium. На початку 2025 року компанія провела приватне розміщення на 300 млн канадських доларів для підтримки операційного капіталу. Літо принесло відкриття перспективного 18-метрового пегматитового тіла на поверхні в районі Preissac після розкопок у зоні відомої літієвої аномалії. У серпні компанія уклала лист з наміром з SOQUEM (дочірньою компанією Investissement Québec) щодо отримання опціону на до 80% у проекті рідкоземельних елементів Kwyjibo, що розташований за 125 км на північний схід від Sept-Îles. Угода, завершена у листопаді, дозволяє Consolidated управляти проектом з початковою часткою 60% за умови внесення 23.15 млн канадських доларів у готівку, акції та витрати протягом п’яти років. У жовтні зростання цін на літій підняло акції до максимуму C$0.06 кілька разів у період з 22 жовтня по 3 листопада.

Lithium South Development завершила топ-канадських гравців із приростом 330%, торгуючись за C$0.43 при ринковій оцінці C$48.76 млн. Основною подією стала новина 12 листопада про укладення угоди купівлі-продажу акцій для продажу літієвого портфелю в Аргентині компанії POSCO Argentina за 65 млн доларів США — зростання від початкової не обов’язкової пропозиції у 62 млн доларів у липні. Угода включає передачу активів NRG Metals Argentina та таких проектів, як HMN, а також концесій Sophia і Hydra, усіх у районі Hombre Muerto Salar. Попередня економічна оцінка передбачала можливість створення виробництва літієвого карбонату потужністю 15 600 тонн на рік. Оголошення у червні про позитивний звіт з оцінки впливу на довкілля вже потроїло цінність акцій до C$0.30, а угода з POSCO кардинально змінила траєкторію компанії. Після завершення формальної угоди 8 грудня, за умови отримання регуляторних дозволів, Lithium South планує зняття з торгів на TSXV і викуп акцій за C$0.505. На кінець року ціна акцій склала C$0.44 у день оголошення, а найвищий закриття — C$0.45 24 грудня.

США: літієві акції зростають: стратегічна консолідація та зростання виробництва

Категорія літієвих акцій США показала приріст у середньому двозначних відсотків, хоча й з більш стабільної бази, ніж канадські колеги. Ці компанії отримали вигоду від збільшення виробництва, стратегічних спільних підприємств і покращення операційних показників на тлі ринкового звуження.

Lithium Argentina стала найкращим гравцем США із приростом 106.39% з початку року, з ринковою капіталізацією 891,03 млн доларів США і ціною акцій US$5.49. Після відокремлення у жовтні 2023 року від Lithium Americas і зміни назви у січні 2025 року компанія активно консолідує свої активи в Аргентині. Основою виробництва є проект Caucharí-Olaroz, розроблений разом із китайським партнером Ganfeng Lithium. У квітні компанія уклала лист з наміром з Ganfeng для спільного розвитку базин у Pozuelos-Pastos Grandes. У серпні вони оформили спільне підприємство, об’єднавши проект Ganfeng PPG із активами Lithium Americas у Pastos Grandes і Sal de la Puna (з частками Ganfeng 15% і 35%). Після завершення Ganfeng матиме 67% у консолідованому проекті PPG, а Lithium Argentina — 33%. Публікація позитивного дослідження у Q4 підтвердила сильну економіку проекту: ресурс 15,1 млн метричних тонн LCE із планом поетапного виробництва до 150 000 тонн на рік протягом 30 років. Екологічне схвалення для етапу 1 отримано від секретаріату з гірництва та енергетики Сальти. У листопаді опубліковані результати за третій квартал: виробництво 8 300 тонн літієвого карбонату, з 24 000 тонн за період січень-вересень. Акції сягнули максимуму US$5.58 31 грудня, слідуючи за зростанням цін на літієвий карбонат.

Sociedad Química y Minera (SQM) зросла на 87.39%, досягнувши ціни US$68.98 і ринкової капіталізації US$19.66 млрд. Як один із провідних світових виробників літію, зосереджений у Солярі де Атакама в Чилі, SQM продовжує розширювати виробництво, зберігаючи інтереси в Австралії та Китаї, зокрема у спільному підприємстві Mt Holland 50/50. У липні компанія почала виробництво першого літієвого гідроксиду високої чистоти на заводі у Квінані, Західна Австралія. У квітні схвалено конкуренцію для партнерства з державною компанією Codelco, спрямованого на збільшення виробництва в Атакамі, а також отримано дозвіл на додаткову квоту літію від регулятора ядерної енергії Чилі CChEN. У кінці року SQM Salar поглинула Minera Tarar від Codelco, перейменувавшись у Nova Andino Litio. За перші 9 місяців фінансові показники показали значне покращення: чистий прибуток склав US$404.4 млн проти збитку у US$524.5 млн у попередньому році, а дохід — US$3.25 млрд, що на 5.9% менше, ніж торік. У третьому кварталі зафіксовано рекордні обсяги продажу літію, чистий прибуток US$178.4 млн (зростання на 36% порівняно з Q3 2024), дохід US$1.17 млрд (зростання на 8.9%), а валовий прибуток — US$345.8 млн (+23%). Компанія пояснює відновлення зростанням цін і підвищенням операційної ефективності. Акції досягли максимуму US$71.63 26 грудня.

Albemarle зросла на 64.29%, торгуючись за US$142.01 і з ринковою капіталізацією US$16.71 млрд. Північноамериканський виробник літію реорганізується у два основні підрозділи, один із яких цілком зосереджений на літієвих батареях і ринках енергетичного переходу, включаючи виробництво карбонату, гідроксиду та металів. В портфелі — розробки в Чилі, Австралії та США. У Чилі Albemarle виробляє літієвий карбонат на заводах у La Negra, що переробляють руду з Солярі де Атакама, і впроваджує технології прямого вилучення літію для зменшення водоспоживання. В Австралії — шахта Wodgina, що працює через спільне підприємство MARBL із Mineral Resources, а також власні заводи Kemerton з гідроксидом і 49% у шахті Greenbushes. У жовтні укладено угоду про продаж 51% у бізнесі каталізаторів для переробки Ketjen, зберігаючи 49%. Також планується продаж частки у спільному підприємстві Eurecat партнеру Axens, що принесе близько US$660 млн до оподаткування і закінчиться у першій половині 2026 року. У листопаді опубліковані результати за третій квартал: продажі літію близько US$1.31 млрд, що трохи менше за попередній рік через зниження цін на енергетичні сховища. Грошовий потік з операційної діяльності склав US$356 млн, що дозволяє зменшити капітальні витрати до приблизно US$600 млн і планувати позитивний вільний грошовий потік у US$300-400 млн у 2025 році. Акції сягнули максимуму US$150.01 26 грудня.

Австралійські літієві акції: прориви у розробці та виробництві

Австралійські літієві акції показали сильний ріст завдяки прогресу у дослідженнях, завершенню техніко-економічних обґрунтувань і стратегічному фінансуванню. Це активи на ранніх стадіях розвитку з великим потенціалом виробництва.

Argosy Minerals стала лідером за зростанням у Австралії з приростом 310.71% з початку року, торгуючись за AU$0.115 при ринковій капіталізації AU$169.78 млн. Проект Rincon у провінції Сальта, Аргентина, охоплює 2794 гектарів у Літієвому Трикутнику, де Argosy володіє 77.5% з планами довести до 90% через угоди про залучення. Хоча у 2024 році компанія почала виробництво літієвого карбонату високої чистоти на демонстраційному заводі потужністю 2000 тонн на рік, операції були призупинені через низькі ціни. Компанія активно працює над техніко-економічним обґрунтуванням розширення до 12 000 тонн на рік із ресурсами за стандартом JORC у 731 801 тонну літієвого карбонату. У червні оголошено контракт на продаж у Гонконгу 60 тонн літієвого карбонату 99.5%. Пізніше повідомлено про технічні роботи щодо прокладання 7-кілометрової лінії електропередачі для постачання 40 МВт. У жовтні результати за третій квартал показали прогрес у підготовці до будівництва, з додатковим розміщенням на 2 млн AU$, що збільшило готівку до 4.6 млн AU$. У листопаді укладено ще один контракт на 16.1 тонни літієвого карбонату з китайською компанією Chengdu Chemphys. Акції сягнули максимуму AU$0.125 23 грудня.

European Lithium зросла на 269.05%, до AU$0.155 і ринкової капіталізації AU$274.7 млн. Компанія з Австралії має проекти у Австрії та володіє 100% проектом Leinster в Ірландії, а також отримує 20-річні спецдозволи на проекти у Шевченківському та Dobra в Україні. Важливо, що European Lithium має значний капітал у Critical Metals (NASDAQ:CRML), яке вона вивела у 2024 році для роботи над проектом у Вольфсберзі, що має вже інфраструктуру і ліцензії. Critical Metals також придбала частки у проекті Tanbreez у Гренландії, що забезпечує диверсифікацію у літії та рідкоземельних. У 2025 році стратегічні продажі акцій Critical Metals зібрали капітал, зокрема у липні — AU$5.2 млн через продаж 1 млн акцій, а в жовтні — AU$31.75 млн за 3 млн акцій інституційному покупцю з США. 14 жовтня досягнуто максимуму AU$0.465, що співпало з продажем 3.85 млн акцій Critical Metals на US$13 за акцію на суму AU$76 млн, а кілька днів потому — ще 3.03 млн акцій на AU$76 млн. Після жовтня компанія зберегла 53 млн акцій Critical Metals. У звітах за третій квартал відзначено активний період із фінансуванням портфелю, дослідженнями і розвитком проектів, зокрема у Вольфсберзі.

Global Lithium Resources отримала приріст 244.44%, торгуючись за AU$0.62 і з ринковою капіталізацією AU$167.51 млн. Компанія з Західної Австралії володіє проектами Manna (100%) у районі Goldfields і Marble Bar у Pilbara, з сумарними ресурсами 69.6 млн метричних тонн при 1.0% літієвого оксиду. Manna має 19.4 млн тонн запасів із вмістом Li2O 0.91%. У жовтні компанія провела спін-оут активів золота Marble Bar у MB Gold через IPO, зберігши літієві ліцензії. У тому ж місяці опубліковано результати третього кварталу: просунуті дозволи і роботи з розробки, укладено угоду про міноритарний договір з Kakarra Part B і отримано ліцензію на видобуток Manna. У грудні завершено детальне техніко-економічне обґрунтування Manna, яке підтвердило її довгострокову економічну життєздатність із чистою теперішньою вартістю понад AU$472 млн і внутрішньою нормою доходності 25.7%. Це забезпечує її привабливість для майбутніх інвестицій. На кінець року компанія підписала меморандум із Southern Ports для оцінки експортних можливостей концентрату сподумену, з потенціалом до 240 000 тонн на рік через порт Есперанс. Акції Global Lithium досягли максимуму AU$0.69 28 грудня.

Інвестиційний гід: розуміння ринку літієвих акцій

Для інвесторів, що аналізують можливості у літієвому секторі, важливо враховувати кілька фундаментальних питань, що мають підґрунтя у ринковій реальності.

Глобальні запаси літію та їх географічний розподіл суттєво формують інвестиційні перспективи. За даними US Geological Survey, світові запаси літію становлять 22 млрд метричних тонн, з яких Чилі має 9.2 млрд, а Австралія — 5.7 млрд. Ці країни домінують у виробництві: Австралія здобуває переважно з твердих порід, тоді як Чилі — з соляних розсолів. Чилі, разом з Аргентиною і Болівією, входить до Літієвого Трикутника, де зосереджено значну частину виробництва. За межами лідерів — Китай, Аргентина і Бразилія, але з меншими обсягами щорічного виробництва.

Методика видобутку створює різні операційні та витратні профілі, що впливають на оцінку літієвих акцій. Тверді породи (hard-rock) переважають в Австралії і передбачають видобуток сподумену з подальшою переробкою у літієвий карбонат або гідроксид. Соляні розсоли — у Південній Америці — вимагають закачування мінералізованої води та її випаровування для отримання літієвих солей. Кожен підхід має свої капітальні витрати, екологічні особливості та часові рамки, що впливає на цінову політику і ринкову оцінку.

Ринкові застосування літію значно різноманітніші, ніж лише для електромобілів, хоча EV є головним драйвером попиту, що змінює весь сектор. Крім батарей, літій використовується у фармацевтиці, кераміці, мастилах, термостійкому склі. Енергетичний перехід і розширення систем зберігання батарей підсилюють довгострокову актуальність літію.

Існує кілька підходів до інвестування у літієві акції, що враховують різний рівень ризику і інвестиційні стратегії. Прямі інвестиції у конкретні акції вимагають ретельного аналізу компаній, фінансових показників і врахування кількості акцій і цін. ETF Global X Lithium & Battery Tech (NYSE: LIT) пропонує диверсифікацію без необхідності аналізу кожної компанії. Трейдери-деривативи можуть використовувати ф’ючерси на літій для левериджованих позицій. Фізичне володіння літієм для роздрібних інвесторів наразі неможливе через його небезпечні властивості, тому доступ до ринку — через акції, деривативи або товарні інструменти.

Вибір правильних літієвих інвестицій вимагає ретельної перевірки і відповідності стратегії. Перед вкладенням капіталу потрібно досліджувати цільові компанії, аналізувати фінансову звітність, оцінювати менеджмент і конкурентні переваги. Вибір брокера і платформи залежить від репутації, комісійних, ресурсів підтримки і відповідності стилю інвестування. Важливі фактори — ціна входу, розмір позиції і план виходу, що відповідає інвестиційним цілям і рівню ризику.

Ралі ринку літію 2025 року демонструє, як обмеження пропозиції і зростаючий попит на енергетичний перехід можуть швидко змінити інвестиційний ландшафт. Акції різних етапів розвитку — від виробничих компаній, таких як SQM і Albemarle, до проектів у стадії розробки, як Argosy і Global Lithium Resources — пропонують різні можливості. Успіх залежить від поєднання ґрунтовного фундаментального аналізу і реалістичної оцінки термінів реалізації та ризиків.

Слідкуйте за @INN_Resource для актуальних оновлень і аналізу ринку.

Розкриття: Цей аналіз подано виключно для ознайомлення. Інвесторам рекомендується самостійно досліджувати і консультуватися з фінансовими радниками перед прийняттям інвестиційних рішень.