Лідерські показники вражають! Колективний прорив у світлових модулях. Чи розпочинається ера обсягу 1.6T?

Концепція оптичних модулів 3 лютого продемонструвала сильний ріст, компанії 通宇通讯, 天通股份, 杭电股份 закрилися на максимумах; 罗博特科, 致尚科技, 乾照光电 зросли більш ніж на 10%.

Космічні обчислення стають новою точкою зростання?

З точки зору ринку, у той час як глобальні технологічні гіганти активно вкладаються у інфраструктуру AI, з початку 2026 року «космічні обчислення» відкрили новий простір для уяви. А оптичні модулі, як ключові компоненти внутрішнього з’єднання дата-центрів та їх взаємного підключення, також отримали популярність на ринку.

Згідно з повідомленнями, 2 лютого за місцевим часом у США компанія SpaceX, під керівництвом Ілона Маска, офіційно підтвердила злиття з стартапом штучного інтелекту xAI. Це угоду було оголошено через внутрішню пам’ятку SpaceX для співробітників, а відповідний документ із підписом Маска був опублікований на офіційному сайті компанії, що ознаменувало глибоку інтеграцію двох ключових напрямків — космічних та AI.

Ця дія багато хто вважає ключовим кроком Маска у розгортанні космічних дата-центрів. За даними Financial Associated Press від 22 січня, середньострокова ціль SpaceX — розробка орбітальних дата-центрів — стала найактуальнішою для Маска вже до середини 2025 року. Його зацікавленість у тому, щоб зробити SpaceX першим у світі, хто реалізує цю ціль (орбітальні дата-центри), стала майже нав’язливою.

Минулого п’ятниці, за даними Financial Associated Press, у новому запиті SpaceX до Федеральної комісії з зв’язку США (FCC) зазначено, що компанія планує створити мережу супутників під назвою «система орбітальних дата-центрів (Orbital Data Center system)», з наміром запустити та експлуатувати констеляцію з до 1 мільйона супутників.

Крім SpaceX, у космічних дослідженнях беруть участь компанії Blue Origin, NVIDIA, Google та інші, які планують розгортати або вже інвестують у дата-центри у космосі.

Україна також активно розвивається

Внутрішньо країна вже включила розвиток космічної інформаційної індустрії, просування супутникового інтернету та створення єдиної інформаційної мережі «земля-небо» до національних стратегій, таких як «Цифровий Китай». Космічні обчислення вже переходять від концептуальних досліджень до ранніх етапів досліджень. Зокрема, модель «天数天算» передбачає безпосереднє розгортання AI-моделей та обчислювальних модулів на супутниках, що дозволяє реалізувати «обчислення на орбіті, розпізнавання на орбіті, прийняття рішень на орбіті».

Китайська космічна науково-технічна група нещодавно оголосила, що у період «П’ятирічки 14» планується розвиток нових напрямків, включаючи створення космічної інтелектуальної інфраструктури. Передбачається побудова гігаваївської космічної інтелектуальної інфраструктури, створення нової архітектури космічної системи з хмарами, краями та пристроями, що дозволить глибоку інтеграцію обчислювальної, пам’ятної та транспортної потужностей, а також підтримку концепцій «天数天算», «地数天算» та «天地同算».

У листопаді 2025 року міський комітет науки Пекіна та управління Наукового міста Чжунгуаньцун опублікували план, у якому пропонується побудувати та експлуатувати великі централізовані дата-центри потужністю понад 1 гігават (GW) на орбіті висотою 700-800 км для перенесення масштабних обчислень AI у космос. Відомо, що орбіти «світанку» та інші спеціальні орбіти забезпечують майже цілодобовий доступ до сонячної енергії, маючи стабільне та стійке джерело енергії.

Прогноз щодо показників оптичних модулів

Згідно з недавніми прогнозами на 2025 рік, завдяки розвитку дата-центрів AI, загальний обсяг продажів концепції оптичних модулів зростає.

Лідери ринку: Zhongji Xuchuang очікує чистий прибуток за 2025 рік у межах 9.8-11.8 мільярдів юанів, з річним зростанням 89.5%-128.17%. Xin Yisheng прогнозує 9.4-9.9 мільярдів юанів, з ростом 231.24%-248.86%. Tianfu Communications очікує 1.881-2.15 мільярдів юанів, з ростом 40%-60%.

Загалом, з 42 компаній, що оприлюднили прогнози, 24 показують позитивний результат, що становить 57%. 15 компаній мають прогнозований приріст у два рази, а найвищий — Yuanjie Technology — зростання до 3442.1% у верхній межі прогнозу.

Чи відкриває ера 1.6T?

Далі, високошвидкісні оптичні модулі (800G/1.6T) стають більш привабливим напрямком. «Оптичний модуль 1.6T почне офіційно поставлятися ключовим клієнтам у третьому кварталі 2025 року, а у четвертому кварталі зростання прискориться, відкриваючи еру 1.6T». У звіті про діяльність для інвесторів від 1 лютого Zhongji Xuchuang описав прогрес у продажах своїх нових високорівневих продуктів. Компанія прогнозує, що у 2026 році попит на 1.6T оптичні модулі значно зросте порівняно з минулим роком, а перший квартал показав швидке зростання замовлень і має потенціал для збереження тенденції.

Аналізатор China Galaxy Securities зазначає, що у 2026 році попит на оптичні модулі в Китаї зросте з 400G до 800G та 1.6T, а розвиток AI додасть додатковий поштовх до зростання потреб у обчислювальній потужності. За кордоном ситуація залишається високою, основні хмарні провайдери продовжують високі капітальні витрати, а підвищення продуктивності GPU сприяє тенденції швидкого оновлення швидкості оптичних модулів. Очікується, що швидкість та вартість високорівневих оптичних модулів зросте швидше.

За прогнозами LightCounting, у 2026 році оптичні модулі 800G та 1.6T швидко зростуть у кількості, а до 2030 року ринок оптичних модулів Ethernet 800G та 1.6T перевищить 22 мільярди доларів США.

(Джерело: Центр досліджень Eastmoney)