Що трапилося з Камбрією та Tencent... | Аналіз ринку у вівторок

Пам’яті Кам’яної епохи різко обвалилися, знявши з ринку мої чіпи, навіть індекс на деякий час став зеленим. Я перевірив чутки та короткий текст, не знаю, чи можна тут писати, бо боюся, що опублікувавши, я стану поширювачем чуток. Втім, його створили короткі повідомлення.
Короткі повідомлення поширюють дві версії:
Перша — Кам’яна епоха провела внутрішню зустріч і спрогнозувала доходи цього року у розмірі 200 мільярдів, тоді як аналітики очікували 300-500 мільярдів.
Це ж не дурниця? Якщо трохи розуму, то подивившись на річний звіт Кам’яної епохи, зрозуміло, що у 2025 році доходи складуть 60-70 мільярдів, а до 2026 року, якщо досягнуть 200 мільярдів, то вже буде сміх. А говорити про 300-500 мільярдів — це повна маячня.
Друга — кажуть, що виникли проблеми з тестуванням і пакуванням, через що втратили замовлення. Це ще більш дурна версія, бо у Кам’яної епохи взагалі немає бізнесу з тестуванням і пакуванням — вони займаються дизайном і розробкою. Це ж чиста маячня.
Обидві версії — якщо трохи розуму і здорового глузду, то їм не повірити, але їх все одно поширюють. Щиро без слів. Сподіваюся, за це жорстко покарають поширювачів чуток. (Компанія вже зробила офіційне заперечення).
Повернемося до питання Tencent Holdings. Чому він знову обвалився, включно з великим падінням акцій у Гонконгу, наприклад, Alibaba — через короткі повідомлення:
Можливе коригування — фінансовий сектор (з поточною ставкою 6%) і інтернет-послуги з доданою вартістю (наприклад, внутрішньоігрові покупки, реклама) через високий рівень прибутковості та низьке оподаткування можуть стати наступною ціллю коригування.
ROE фінансового сектору становить 15%-30%, але з меншими податковими витратами, що дає явну перевагу.
Ігровий сектор може опинитися під ризиком підвищення ставки з 6% до рівня виноробної галузі — 32%.
Механізм передачі: якщо ставка підвищиться, платформи типу Tencent не зможуть перекладати витрати на користувачів, і прибутковість буде зменшена.
Це вплинуло і на всі ігрові акції на А-акціях — правда чи ні, важко сказати, але ситуація така.
——————
Огляд підвищень на двох ринках:
Оголошення: Min Exposure Electric (придбання активів PCB), Taihao Technology (зупинка покупки)
Міське планування Пекіна: Langfang Development, Urban Construction Development, Jingtou Development, Jidong Equipment, Jin Yu Group,
Велика споживча галузь: Hengdian Film & TV (кіно і телебачення), Huangtai Distillery (горілка)
Космічна фотогальваніка: Shuangliang Energy Saving, Yujing Shares, Junda Shares, Lushan New Material,
Комерційний космос: Tongyu Communications, Vogt Optoelectronics, Dongfang Tantalum, Runbei Aerospace, Julite Sling, Aerospace Control, Parker New Material, Jiangshun Technology, Shenjian Shares, Aerospace Development, Hailanxin, Zaisen Technology, Zhongchao Holdings (розумна електромережа + комерційний космос)
AI-маркетинг: Zhejiang Wenlian
CPO: Hangdian Shares (розумна електромережа + CPO), Tiantong Shares, Kerei Technology, Outview
Розумна електромережа: Hangdian Shares (розумна електромережа + CPO), Shunna Shares, Southern Power Energy, Zhongchao Holdings (розумна електромережа + комерційний космос)
Хімічна промисловість: Wanfeng Shares, Hongbaoli, Baichuan Shares
Робототехніка: Jiuding Investment, Yuejian Intelligence, Xingyu Shares
Нерухомість: Mingdiao Shares
Невідомо: Kain Shares
————————

1. Міське планування Пекіна — це термінове повідомлення, тривалість невідома, спостерігатимемо. За нинішнім ритмом ринку, така позитивна інформація швидко не триматиметься.
2. Комерційний космос — логіка базується на тому, що SpaceX придбав xAI, загальна оцінка — 1.25 трильйонів доларів. Це дає можливість ще раз підняти космічну фотогальваніку і комерційний космос, але тривалість залежить від подальших новин.
   Щодо участі — спробуйте свої сили на початкових сильних акціях, інакше інакше не вийде.
3. CPO — дві логіки:
   Перша — Google знову досягла нових максимумів, що свідчить про зростаючий попит на AI, і це позитив для CPO.
   Друга — придбання xAI SpaceX збільшить інфраструктуру AI, і CPO — важливий елемент. Маск неодноразово наголошував, що вузьке місце AI — не алгоритми, а електроенергія і теплоотвод. Основна цінність CPO — зниження енергоспоживання передачі кожного біт на 30-50%, що повністю відповідає стратегії «розгортати максимальну обчислювальну потужність за мінімальних витрат».
   Загалом, ситуація така, що ця сфера більше підходить для середньо- і довгострокових інвестицій, короткостроково дуже важко.
   ——————
   Це все, ще варто врахувати, що акції Гонконгу залишаються зеленими, ринок не обов’язково вже зупинив падіння, потрібно бути обережним, адже ще 18 компаній мають обмеження на падіння, будьте обережні, щоб не допустити великих помилок.