Інвестиційні фонди індексу Mid Cap: 4 стратегії, орієнтовані на цінність, у часи невизначеності ринку

Ринковий ландшафт США на початку 2026 року створює тонкий фон для інвесторів, які шукають експозицію до середніх компаній. Зі зменшенням зростання ВВП до 4,4% у третьому кварталі 2025 року та збереженням високої інфляції вище цільового рівня Федеральної резервної системи (2%), багато інвесторів звертаються до стратегій індексів середніх капіталізацій як до збалансованої альтернативи традиційним підходам великих або малих капіталізацій. Настрій споживачів послабшав — довіра впала до 84,5 у січні — проте зростання заробітної плати продовжує прискорюватися на рівні 3,8% щорічно, створюючи можливості для інвесторів, орієнтованих на цінність. Для тих, хто слідкує за показниками індексів середніх капіталізацій, взаємні фонди цінності, що інвестують у недооцінені середні компанії, пропонують переконливу середину між стабільністю та потенціалом зростання.

Привабливість взаємних фондів цінності, орієнтованих на індекс середніх капіталізацій

Взаємні фонди цінності середніх капіталізацій забезпечують відмінну точку входу для інвесторів, які прагнуть збалансувати потенціал зростання з помірним ризиком. На відміну від фондів великих капіталізацій, що орієнтовані на стабільність, або малих капіталізацій, що наголошують на агресивному зростанні, інструменти, що відповідають індексам середніх капіталізацій, орієнтовані на компанії з ринковою капіталізацією від 2 до 10 мільярдів доларів — саме там розміщені багато складових Russell MidCap Value Index.

Ці фонди зосереджені на акціях, що торгуються нижче їхньої внутрішньої вартості, характеризуються низькими коефіцієнтами ціна-прибуток і привабливими дивідендними доходами. Компанії, які «вийшли з моди», часто представляють найкращі можливості для інвесторів, що цінують цінність. Завдяки тісній відповідності з бенчмарками індексів середніх капіталізацій, ці фонди пропонують диверсифіковану експозицію до кількох секторів — включаючи технології, фінанси, споживчі товари тривалого користування та промислові циклічні галузі — при цьому зменшуючи витрати та транзакційні витрати порівняно з окремими покупками акцій.

Чотири фонди, наведені нижче, кожен має рейтинг Zacks Mutual Fund Rank #1 (Сильна покупка), демонструють стабільні трирічні та п’ятирічні річні доходності, вимагають мінімального початкового внеску у 5000 доларів і мають коефіцієнт витрат нижче 1%, що робить їх ефективними інструментами для відстеження індексів середніх капіталізацій.

Порівняння результатів: Чотири провідні конкуренти середніх капіталізацій цінності

Tcw Relative Value Mid Cap Fund (TGVOX) показав трирічну та п’ятирічну річні доходності відповідно 16,7% і 13,1% під керівництвом портфельного менеджера Мони Ерайба з квітня 2020 року. Фонд зосереджений на компаніях, що торгуються нижче їхньої справедливої вартості, з недавніми активами у Popular (4,5%), Equitable Holdings (3,9%) та Jones Lang LaSalle (3,7%). TGVOX має річний коефіцієнт витрат 0,85%, що робить його конкурентоспроможним у категорії індексів середніх капіталізацій цінності.

Vanguard Whitehall Funds, Selected Value Fund (VASVX) забезпечив трирічну та п’ятирічну річні доходності відповідно 14,2% і 12%, керований Річардом Л. Грінбергом з лютого 2005 року. Цей фонд орієнтований на внутрішньоамериканські компанії середніх капіталізацій, що торгуються з дисконтом до прибутків і балансової вартості, з виразними дивідендними доходами. Основні активи станом на кінець жовтня 2025 року включали Aercap Holdings (2,5%), Corebridge Financial (1,6%) і Gildan Activewear (1,5%). Коефіцієнт витрат VASVX становить 0,36%, що є одним із найекономічніших у просторі індексів середніх капіталізацій.

Fidelity Value (FDVLX) показав доходність 13,7% і 12,6% на трирічній та п’ятирічній основі відповідно, під керівництвом Метью Фрідмана з травня 2010 року. Фонд інвестує у середні компанії з недооціненою характеристикою щодо активів, прибутків або потенціалу зростання. Останні топ-позиції включали Western Digital (1,5%), PG&E (1,2%) і Eversource Energy (1%), що відображає поєднання циклічних і захисних активів. Його річний коефіцієнт витрат становить 0,68%, що є хорошим співвідношенням ціна-якість для активного управління.

Dean Mid Cap Value (DALCX) зафіксував трирічну та п’ятирічну річні доходності відповідно 12,9% і 12% під керівництвом Дугласа Аллена Ліча з червня 2008 року. Фонд інвестує переважно у внутрішні середні акції з ринковою капіталізацією, схожою з компонентами Russell MidCap Value Index, а також має експозицію до конвертованих цінних паперів, REITs і майстер-обмежених партнерств. Основні активи включали The Bank of New York Mellon (2,8%), L3Harris Technologies (2,3%) і Jazz Pharmaceuticals (2,3%). DALCX має коефіцієнт витрат 0,85%.

Чому ці фонди важливі для експозиції до індексів середніх капіталізацій

Кожна стратегія зосереджена на виявленні недооцінених компаній середніх капіталізацій, що входять до ширшого індексу середніх капіталізацій. Тримання цінних паперів, що торгуються нижче внутрішньої вартості, дозволяє цим фондам перевищувати результати ринкових бенчмарків і забезпечувати більш плавні доходи, ніж концентровані позиції у малих капіталізаціях. Диверсифікація, характерна для стратегій індексів середніх капіталізацій, у поєднанні з цільовою дисципліною цінності, пропонує інвесторам витончену стратегію захоплення ринкових дислокацій без надмірної концентрації портфеля.

Помірне оцінювання, у поєднанні з постійним попитом споживачів попри зовнішні перешкоди, створює сприятливі умови для стратегій цінності індексів середніх капіталізацій. Інвестори, які шукають експозицію понад традиційні взаємні фонди великих капіталізацій і прагнуть уникнути волатильності менших підприємств, все частіше звертаються до цих дисциплінованих, диверсифікованих інструментів для закріплення основних активів.