Пошук найкращого ETF на золото для вашого портфеля: навігація вашими можливостями у 2025-2026 роках

Коли визначаєте, який ETF на золото найкращий для вашої інвестиційної стратегії, розуміння ринку доступних варіантів є важливим. Фонди, що торгуються на біржі з золотом (Gold ETFs), стають все більш популярними серед інвесторів, які прагнуть отримати доступ до дорогоцінних металів без ускладнень фізичного володіння або торгівлі ф’ючерсами. Чи шукаєте ви прямий доступ до цін на злитки або участь у капіталі гірничодобувних компаній, правильний вибір ETF на золото залежить від ваших конкретних цілей інвестування та рівня толерантності до ризику.

Gold ETFs функціонують подібно до взаємних фондів, але пропонують більшу гнучкість у торгівлі — вони відстежують активи, що варіюються від фізичного золота до акцій гірничодобувних компаній і можуть купуватися та продаватися протягом торгового дня так само, як окремі акції. Ця перевага ліквідності робить їх привабливим інструментом для створення диверсифікованих портфелів із розподілом у дорогоцінні метали.

Розуміння типів ETF на золото та критерії вибору

Ринок пропонує дві основні категорії ETF на золото, кожна з яких служить різним інвестиційним цілям. Розуміння цих категорій — ваш перший крок у визначенні, який ETF на золото найкраще підходить для вашого портфеля.

Spot gold ETF забезпечують прямий доступ до цін на золото, володіючи або фізичним золотом, або ф’ючерсами на золото. Вони ідеальні для інвесторів, які шукають чисту товарну гру без ризику ринку акцій. ETF на гірничодобувні компанії, навпаки, інвестують у компанії, що займаються видобутком, розробкою, дослідженнями золота та роялті на дорогоцінні метали. Вони пропонують доступ до ринку акцій при збереженні фокусу на дорогоцінних металах.

Важливою різницею є те, що більшість ETF на золото не дозволяють фізичне викуплення для отримання реального злитка. Однак ETF на золото, що підтримуються фізичним золотом, забезпечують справжній доступ до злитка через свої активи, функціонуючи фактично як володіння металом без логістики зберігання. Одна застереження для інвесторів із США: ETF на золото, що тримають фізичне золото, отримують податковий режим колекційних предметів, що потенційно може призвести до вищих ставок податку на капітальний прибуток для тих, хто у верхніх податкових групах.

Основні критерії вибору найкращого ETF на золото

Кілька факторів визначають, який ETF на золото найкраще підходить для вашої конкретної ситуації:

Коефіцієнти витрат значно варіюються — від 0.09% до 0.51%. Оскільки багато інвесторів тримають позиції у ETF на золото довгостроково, нижчі комісії дозволяють суттєво економити.

Розмір активів має значення. Більші фонди з мільярдами під управлінням зазвичай пропонують кращу ліквідність і менші спреди між ціною покупки та продажу, що робить входи та виходи з позицій більш ефективними.

Відповідність інвестиційним цілям. Чи ви хеджуєте ризик девальвації валюти? Шукаєте диверсифікацію портфеля? Орієнтуєтеся на конкретний вплив гірничодобувних компаній? Ваша відповідь визначає, яка категорія вам підходить найкраще.

Прозорість активів допомагає зрозуміти, чи отримуєте ви справжній доступ до злитка або концентровані ставки на окремих гірничодобувних компаніях.

Spot Gold ETF: найкращі варіанти для прямого доступу до злитка

Для інвесторів, які пріоритетно шукають прямий доступ до цін на золото, ETF на спотове золото є найпростішим підходом. Ці фонди зазвичай тримають 100% фізичного золота або еквівалентні позиції, що робить їх чудовими для тих, хто розглядає золото як захист портфеля або альтернативний актив.

1. SPDR Gold Shares (ARCA:GLD) – Найбільший варіант

Загальні активи під управлінням: 139,14 млрд дол. США
Ціна одиниці: 380,58 дол. США (станом наприкінці листопада 2025)
Коефіцієнт витрат: 0.4%

SPDR Gold Shares залишається найбільшим ETF на фізичне золото, що відстежує ціну спот на золото через цілодобовий ринок OTC. Цей ETF найкращий для інвесторів, які шукають максимальну ліквідність і найвідоміший фонд із золотом. З 100% фізичним злитком у портфелі він безпосередньо відображає рух цін на золото. Помірний коефіцієнт витрат робить його конкурентоспроможним, незважаючи на розмір.

2. iShares Gold Trust (ARCA:IAU) – Найкраща цінність

Загальні активи під управлінням: 64,22 млрд дол. США
Ціна одиниці: 79,04 дол. США (станом наприкінці листопада 2025)
Коефіцієнт витрат: 0.25%

Пропозиція iShares майже вдвічі зменшує витрати порівняно з GLD, зберігаючи при цьому фізичне золото. Це чудовий вибір для інвесторів, що прагнуть мінімізувати витрати. Фізичне золото зберігається у безпечних сховищах у Нью-Йорку, Торонто та Лондоні, що забезпечує географічну диверсифікацію. Це відмінний варіант, якщо зменшення комісій — ваш пріоритет.

3. SPDR Gold MiniShares Trust (ARCA:GLDM) – Найнижча вартість для дробового володіння

Загальні активи під управлінням: 23,33 млрд дол. США
Ціна одиниці: 81,89 дол. США (станом наприкінці листопада 2025)
Коефіцієнт витрат: 0.1%

GLDM пропонує один із найнижчих коефіцієнтів витрат у галузі — всього 0.1%, що робить його найкращим для інвесторів, що цінують низькі витрати і готові мати менший фонд. Він надає дробові частки у фізичному злитку, що робить менші позиції більш доступними. Зменшені операційні витрати порівняно з більшими фондами безпосередньо знижують витрати інвестора.

4. Abrdn Physical Gold Shares ETF (ARCA:SGOL) – Фокус на якості золота

Загальні активи під управлінням: 6.95 млрд дол. США
Ціна одиниці: 39.43 дол. США (станом наприкінці листопада 2025)
Коефіцієнт витрат: 0.17%

Цей фонд тримає виключно золото у вигляді лондонських стандартних злитків, перероблених після 1 січня 2012 року, і зберігається у лондонських сховищах. Для інвесторів, що цінують стандарти якості золота та інфраструктуру зберігання у Великій Британії, це найкращий спеціалізований варіант. Помірний коефіцієнт витрат збалансовано поєднує доступність і якість.

5. iShares Gold Trust Micro (ARCA:IAUM) – Найдешевший фізично підтримуваний варіант

Загальні активи під управлінням: 5.52 млрд дол. США
Ціна одиниці: 41.84 дол. США (станом наприкінці листопада 2025)
Коефіцієнт витрат: 0.09%

IAUM має найнижчий доступний коефіцієнт витрат серед фізично підтримуваних ETF на золото, що котируються у США. Це найкращий вибір для інвесторів, для яких важливі витрати, і які готові працювати з меншим фондом. Щоденний рух цін залишається стабільним і відповідає більш крупним конкурентам, незважаючи на мінімальні витрати.

ETF на гірничодобувне золото: найкращий вибір для участі у секторі акцій

Інвестори, що шукають диверсифікований доступ до компаній, що займаються видобутком золота, без необхідності підбирати окремі акції, отримують вигоду від гірничодобувних ETF. Ці фонди забезпечують участь у зростанні сектору акцій при збереженні впливу дорогоцінних металів. Вони особливо привабливі для тих, хто вважає, що оцінки гірничодобувних компаній мають кращий потенціал зростання, ніж золото в чистому вигляді.

1. VanEck Gold Miners ETF (ARCA:GDX) – Найбільший і найлікідніший

Загальні активи під управлінням: 23.89 млрд дол. США
Ціна одиниці: 79.18 дол. США (станом наприкінці листопада 2025)
Коефіцієнт витрат: 0.51%

GDX є найбільшим і найліквіднішим ETF на гірничодобувне золото, що робить його найкращим основним вибором для сектору. Майже 90% активів мають ринкову капіталізацію понад 5 млрд дол., що підкреслює стабільність і зрілість. Основні холдинги — Agnico Eagle Mines (7.9%), Newmont (7.15%), AngloGold Ashanti (5.71%). Щотри місяці відбувається ребалансування, що підтримує портфель у відповідності з лідерами ринку, хоча він не включає менших дослідників, що краще для інвесторів, що прагнуть зменшити ризики.

2. VanEck Junior Gold Miners ETF (ARCA:GDXJ) – Найкращий для зростання молодих компаній

Загальні активи під управлінням: 8.66 млрд дол. США
Ціна одиниці: 101.24 дол. США (станом наприкінці листопада 2025)
Коефіцієнт витрат: 0.51%

GDXJ орієнтований на менші компанії та молоді акції, пропонуючи потенціал зростання понад великі компанії. Холдинги включають Pan American Silver (6.45%), Equinox Gold (6.39%), Alamos Gold (5.75%). Цей фонд найкраще підходить для інвесторів, готових прийняти більшу волатильність у обмін на можливість перевищити зростання під час сильних циклів дорогоцінних металів. Двічі на рік — у березні та вересні — відбувається ребалансування, що зберігає фокус на нових виробниках.

3. iShares MSCI Global Gold Miners ETF (Nasdaq:RING) – Найкраща глобальна диверсифікація

Загальні активи під управлінням: 2.63 млрд дол. США
Ціна одиниці: 67.87 дол. США (станом наприкінці листопада 2025)
Коефіцієнт витрат: 0.39%

Фонд BlackRock RING відстежує індекс гірничодобувних компаній Morgan Stanley Capital International, забезпечуючи найширший глобальний доступ. Основні холдинги — Newmont (15.85%), Agnico Eagle (13.33%), Barrick Gold (8.92%). Це найкращий вибір для інвесторів, що цінують міжнародну диверсифікацію без обмежень щодо конкретних бірж.

4. Sprott Gold Miners ETF (ARCA:SGDM) – Найкраща альтернатива для біржового фокусу

Загальні активи під управлінням: 611.45 млн дол. США
Ціна одиниці: 64.64 дол. США (станом наприкінці листопада 2025)
Коефіцієнт витрат: 0.5%

SGDM слідкує за індексом Solactive Gold Miners Custom Factors, зосереджуючись на основних компаніях, що котируються на канадських та американських біржах. Основні холдинги — Agnico Eagle (12.41%), Newmont (8.92%), Wheaton Precious Metals (7.83%). Це найкращий варіант для інвесторів, що цілеспрямовано орієнтовані на північноамериканських гірничодобувних компаній із більш концентрованим портфелем.

5. Sprott Junior Gold Miners ETF (ARCA:SDGJ) – Найкращий для зростання молодих виробників

Загальні активи під управлінням: 280.97 млн дол. США
Ціна одиниці: 76.56 дол. США (станом наприкінці листопада 2025)
Коефіцієнт витрат: 0.5%

SDGJ відстежує індекс Solactive Junior Gold Miners, орієнтуючись на компанії з ринковою капіталізацією від 200 млн до 3 млрд дол. США. Топ-холдинги — Bellevue Gold (5.04%), Novagold Resources (5.03%), Turk Altin Isletmeleri (4.94%). Цей фонд найкраще підходить для агресивних інвесторів, що шукають концентроване зростання на етапі досліджень і розробки, з високою потенційною прибутковістю, але й високою волатильністю.

Який ETF на золото найкращий для вашої стратегії?

Вибір найкращого ETF на золото залежить від вашого інвестиційного горизонту, рівня ризику та цілей портфеля. Для чистого доступу до золота з максимальною економікою витрат ідеальним є iShares Gold Trust (IAU), що поєднує розмір і ціну. Якщо важливі мінімальні витрати — розгляньте MiniShares або Micro.

Для участі у секторі гірничодобування GDX залишається стандартним вибором через його розмір і ліквідність, хоча GDXJ пропонує кращий потенціал зростання для тих, хто готовий до більшої волатильності. Глобальний підхід RING забезпечує міжнародну диверсифікацію для тих, хто не бажає концентрувати ризики у північноамериканських компаніях.

Незалежно від обраного ETF, переконайтеся, що він відповідає вашій загальній стратегії портфеля і відображає ваше бачення ролі дорогоцінних металів у ваших інвестиціях. Історична кореляція золота з валютами, інфляційними очікуваннями та геополітичними ризиками робить обґрунтований вибір ETF важливим рішенням для вашого портфеля.