Дві потужні акції для довгострокового тримання у 2026 році — Nvidia та MercadoLibre, звичайно

У світі інвестицій справді нездоланних компаній небагато. Однак деякі акції вирізняються завдяки тривалим конкурентним перевагам — уявіть собі сильну лояльність бренду, високі витрати клієнтів на перехід до конкурентів і стратегічну опціональність, яка дозволяє їм швидко змінювати напрямки на нові прибуткові ринки. Для довгострокових інвесторів, які формують портфель, здатний витримати коливання ринку, Nvidia і MercadoLibre є саме цим типом можливості. Обидві демонструють вибуховий імпульс зростання, обидві мають значний потенціал для подальшого розширення, і, можливо, найцікавіше для інвесторів, що цінують цінність, — обидві торгуються за оцінками, які залишаються дивовижно розумними.

Чому Nvidia (NVDA) залишається привабливим довгостроковим вибором

Nvidia перетворилася з виробника ігрових чипів у світового лідера у галузі напівпровідників, з ринковою капіталізацією приблизно $4.6 трлн. Еволюція компанії у лідера у галузі графічних процесорів (GPU), що використовуються у дата-центрах, поставила її в центр революції штучного інтелекту. Оскільки навантаження AI поширюються по всьому світу, а підприємства будують масштабну інфраструктуру дата-центрів, технологічна оборона Nvidia лише поглиблюється.

Траєкторія зростання говорить сама за себе. У найостаннішому кварталі Nvidia зафіксувала зростання доходів на 62% у порівнянні з минулим роком, а чистий прибуток зріс на 65% за той самий період. Це не скромні показники — вони свідчать про компанію, яка працює на повну потужність, незважаючи на вже величезний масштаб. Що не менш важливо, — картина оцінки. Торгуючись за прогнозним співвідношенням ціни до прибутку (P/E) 24, Nvidia значно нижча за свою п’ятирічну середню — 37, що свідчить про те, що ринок ще не повністю врахував довгостроковий потенціал компанії.

Прогноз одного колеги щодо досягнення Nvidia оцінки у $10 трлн до 2030 року може здаватися сміливим, але базується на цілком реальній тезі: компанія прагне розвиватися поза межами чистого виробництва чипів, укладаючи партнерства, що охоплюють програмне забезпечення та мережеве обладнання. Ця стратегія вертикальної інтеграції у екосистемі AI може відкрити зовсім нові джерела доходів і поглибити залучення клієнтів.

MercadoLibre (MELI): величезний потенціал зростання на ринках, що розвиваються

MercadoLibre працює на перетині двох потужних трендів: розширення електронної комерції та діджиталізація фінансових послуг. З ринковою вартістю у $116 мільярдів цей латиноамериканський гігант функціонує як гібридна платформа, поєднуючи домінування на ринку Amazon із охопленням фінансових сервісів PayPal. Компанія працює у 18 країнах, пропонуючи комплексну екосистему для купівлі, продажу, отримання кредитів і страхування, обробки платежів і проведення як онлайн, так і офлайн транзакцій.

Масштаб користувацької бази MercadoLibre підкреслює її важливість для регіону. Нещодавно вона повідомила про 77 мільйонів унікальних активних покупців і 72 мільйони активних фінтех-користувачів щомісяця, причому обидва показники зросли більш ніж на 25% у порівнянні з минулим роком. Третій квартал приніс зростання чистих доходів на 39% і чисту маржу прибутку 5.7%, що свідчить про те, що розширення не йде на шкоду прибутковості.

Основний драйвер зростання ще попереду. Проникнення електронної комерції в Латинській Америці наразі становить приблизно 15% — цифра, що значно поступається зрілим ринкам. З прискоренням цифрової адаптації та зростанням довіри споживачів MercadoLibre має всі шанси захопити величезну частку ринку. На відміну від Nvidia, яка працює у зрілій галузі, домінованій кількома гравцями, MercadoLibre функціонує на недоосвоєному ринку з сприятливими демографічними та економічними трендами.

Чому ці дві акції варті очікування

Обидві компанії мають ознаки будівельників поколіньового багатства: закорінені конкурентні переваги, вибухове, але прибуткове зростання і величезні ринки з потенціалом, що ще знаходяться на ранніх стадіях. Домінування Nvidia у галузі інфраструктури AI і неперевершена позиція MercadoLibre у цифровій торгівлі Латинської Америки свідчать про те, що терплячі інвестори, які тримають ці активи, можуть отримати значну вигоду від багаторічного створення багатства. Поєднання розумних оцінок сьогодні та структурних драйверів зростання робить цей момент ідеальним для довгострокових інвесторів, щоб закласти свої позиції.