Дві акції з високим потенціалом зростання, орієнтовані на довгострокові прибутки у лютому 2026

При оцінюванні акцій з високим потенціалом зростання на сучасному ринку інвестори часто стикаються з вибором між традиційними високоростовими технологічними інвестиціями та більш стійкими можливостями, орієнтованими на споживача. Цього лютого спостерігається цікаве протиставлення двох привабливих акцій з потенціалом зростання, кожна з яких представляє різний підхід до довгострокового накопичення багатства. Chewy та Dutch Bros демонструють, як акції з ростом можуть виникати у різних секторах — роздрібному та харчової сфери відповідно — і водночас обидві пропонують значний потенціал зростання для інвесторів, готових досліджувати їхню діяльність.

Chewy: стабільний дохід із можливостями розширення маржі

Інтернет-ритейлер для домашніх тварин Chewy (NYSE: CHWY) є цікавим прикладом того, як акція з ростом може процвітати під час економічної невизначеності. Що відрізняє Chewy від багатьох компаній, орієнтованих на зростання, — це її стійкість бізнесу. Більше 80% доходу компанії походить від клієнтів, які користуються автоматичним замовленням товарів для тварин — домогосподарств, що отримують запаси для тварин автоматично, що створює передбачуваний потік доходів, який за своєю природою є стійким до рецесії.

З точки зору оцінки, Chewy торгується за прогнозним мультиплікатором P/E всього 18,5 разів за оцінками на 2026 фінансовий рік, що є привабливою точкою входу для інвесторів, орієнтованих на зростання. За перші дев’ять місяців свого фінансового року компанія продемонструвала зростання доходів понад 8,5%, що свідчить про продовження розширення попри складне роздрібне середовище.

Реальна можливість для Chewy полягає у її траєкторії зростання валової маржі. Компанія робить стратегічні кроки для підвищення прибутковості без шкоди для зростання. Її платформа для спонсорованої реклами та новий платний членський програмний продукт набирають обертів, а розширення у приватні бренди товарів для тварин — які мають валову маржу до 700 базисних пунктів вище за національні бренди — сигналізує про значне прискорення прибутковості в майбутньому. До цього додається підрозділ аптек для тварин та медичних послуг Chewy, де валова маржа може перевищувати на 10 відсоткових пунктів основну роздрібну діяльність. Ці ініціативи з розширення маржі мають суттєво покращити якість прибутку в найближчі роки.

Dutch Bros: регіональний розширювальний проект із потенціалом на національному рівні

Dutch Bros (NYSE: BROS) — це інша категорія акцій з потенціалом зростання. Ця регіональна мережа кав’ярень залучила увагу споживачів завдяки моделі з проїздом через кав’ярню, швидкому обслуговуванню та інноваціям у меню. Компанія продемонструвала цю здатність через послідовне зростання однакових магазинів, включаючи 5,7% приросту у третьому кварталі.

Однак найцікавішим аспектом Dutch Bros як інвестиції з потенціалом зростання є її перспектива розширення. Зараз компанія має менше ніж 1100 точок, і планує збільшити цю кількість до приблизно 2029 магазинів. Ще більш захоплююче — довгострокова оцінка керівництва, що ринок США може підтримувати близько 7000 точок Dutch Bros. Це стратегія географічного розширення виконується обережно, з фінансуванням зростання магазинів виключно за рахунок органічного вільного грошового потоку, а не через розлив капіталу.

Недавні операційні інновації додають ще один каталізатор зростання. Пілотні проекти з пропозицією гарячої їжі показали приріст у порівнянні з аналогічним періодом у 4%, і компанія планує запустити ці позиції приблизно у трьох чвертях своїх поточних точок. Це розширення меню може суттєво покращити економіку одиниці при масштабуванні мережі на національному рівні.

Порівняння ідеї зростання: прибутковість проти масштабу

Ці дві акції з потенціалом зростання пропонують інвесторам цікаве протиставлення у філософії. Chewy уособлює шлях поглиблення прибутковості на вже існуючому ринковому просторі — використовуючи операційний важіль і більш маржинальний асортимент продукції для зростання прибутку. Dutch Bros, навпаки, є прикладом акцій фази розширення, де зростання доходів від нових точок має зрештою перетворитися на значне зростання прибутковості з дозріванням системи.

Обидві компанії мають характеристики, які шукають серйозні інвестори у можливості зростання: захищені бізнес-моделі, чіткі шляхи розширення, дисципліну керівництва щодо розподілу капіталу та короткострокові каталізатори для прискорення фінансових показників. Вибір між ними залежить здебільшого від уподобань інвестора щодо негайного розширення маржі (Chewy) або довгострокового потенціалу масштабу (Dutch Bros).

Історичні дані підтверджують цінність терплячого капіталу у інвестуванні у зростаючі акції. Аналітична команда Motley Fool має досвід у визначенні компаній з високим потенціалом — Netflix, рекомендований у грудні 2004 року, міг би перетворити інвестицію у 1000 доларів у 446 319 доларів до 2026 року. Nvidia, додана до їхнього списку рекомендацій у квітні 2005 року, принесла б 1 137 827 доларів з тієї ж суми. Загальний середній дохід сервісу Stock Advisor у 932% значно перевищує 197% індексу S&P 500, що ілюструє можливість отримання надзвичайних прибутків при правильному відборі зростаючих акцій.

На лютий 2026 року обидві акції — Chewy і Dutch Bros — заслуговують серйозної уваги для портфелів із фокусом на зростання. Ключ до успіху — розуміння конкретних механізмів зростання кожної компанії та відповідність інвестиційної ідеї вашому рівню ризику і часовому горизонту. Це не швидка торгівля, а довгострокове зобов’язання отримати вигоду від років операційного розширення та зростання прибутковості.

Результати Stock Advisor станом на 4 лютого 2026 року. Джефрі Сейлер має позиції у Chewy та Dutch Bros. Motley Fool має позиції у та рекомендує Chewy, а також рекомендує Dutch Bros.