#USCoreCPIHitsFour-YearLow Макро та криптовалютний прогноз 2026

Звіт про індекс споживчих цін у США за січень 2026 (CPI) дав дуже позитивний сигнал для глобальних ринків і цифрових активів. Основний CPI знизився до найнижчого рівня з початку 2021 року, що свідчить про структурний зсув у інфляційних тисках, який може переосмислити ліквідність, апетит до ризику та динаміку ринку криптовалют у найближчі місяці.
1️⃣ Аналіз інфляції: що показують цифри
Загальний CPI (YoY): 2,4% (зниження з 2,7% у грудні, нижче за очікування)
Місячний CPI: 0,2% (також нижче за прогнози)
Основний CPI (YoY): 2,5% (найнижчий з початку 2021)
Місячний основний: 0,3% (трохи вище за минулий місяць, але все ще помірно)
Фактори зменшення:
Інфляція у секторі житла сповільнилася — критично, оскільки вона домінує у основному CPI
Ціни на енергоносії, зокрема бензин, знизилися YoY
Вживані автомобілі та категорії за бажанням послабшали
Інфляція у харчових продуктах пом’якшилася
Висновок: Це справжня дезінфляція, викликана нормалізацією попиту, а не рецесійним спадом, що створює більш стабільне макрооточення.
2️⃣ Наслідки для Федеральної резервної системи
Настійна основна інфляція була головною турботою ФРС. Нові дані свідчать:
Міфи про «вищі — довше» ставки слабшають
Ймовірність зниження ставок у 2026 зростає
Реальні доходності зменшуються, знижуючи альтернативну вартість для активів без доходу
Долар може стабілізуватися або послабитися
Фінансові умови послаблюються, сприяючи ризикованим активам, включаючи акції та криптовалюти
Макро підсумок: з’являється сценарій «Золотоволоски» — зниження інфляції без паніки через рецесію, що створює сприятливі умови для зростаючих активів.
3️⃣ Негайна реакція ринку криптовалют
Bitcoin (BTC):
Перед CPI: $67K–$68K діапазон, під тиском
Після CPI: швидко відновився до $69K–$70K
Короткостроковий опір перетворився на зони підтримки
Альткоїни та ширина ринку:
Ethereum і основні альткоїни слідували за зростанням BTC
Загальна ринкова капіталізація додала мільярди
Ротація ризикованих активів відображала ф’ючерси Nasdaq і S&P
Зміни обсягів і ліквідності:
Обсяги спотової торгівлі зросли
Відкриті інтереси ф’ючерсів підвищилися
Рейти фінансування стали більш позитивними
Книги ордерів поглибилися, спред bid-ask звузився
Ліквідність стабліконів повернулася до активних позицій
Волатильність спочатку знизилася, потім розширилася, коли покупці увійшли
Висновок: криптовалюта реагувала за класичним сценарієм на зниження макротисків — ліквідність і апетит до ризику сприяли негайним зростанням.
4️⃣ Структурні наслідки для криптовалют
Зниження інфляції безпосередньо впливає на альтернативну вартість утримання активів без доходу, таких як Bitcoin:
Дешевший капітал підвищує можливості кредитування та розгортання
Інвестори стають більш толерантними до ризику
Активи з високим бета-коефіцієнтом і альткоїни перевищують очікування
Інституційне позиціонування стає більш привабливим
Історичний контекст: цикли зниження інфляції часто передують великим криптоекспансіям. Хоча ринок ще не досяг піку зростання, макроумови змінюються у бік розширення.
5️⃣ Важливі точки спостереження
Місячний основний CPI трохи підвищився до 0,3%
Інфляція у секторі житла залишається високою порівняно з довоєнними нормами 2020 року
Наступні публікації CPI підтвердять сталість тренду
Геополітичні ризики або фіскальна політика можуть знову викликати волатильність
Рівні, специфічні для Bitcoin:
$72K–$74K: ключовий опір
Пробиття вище відкриває шлях до $75K+
Неспроможність утримати $69K–$70K може призвести до консолідації
6️⃣ Ліквідність — справжній каталізатор
Ралі криптовалют все більше залежать від ліквідності:
Дезінфляція → вища ймовірність зниження ставок → більш м’які фінансові умови → капітальні потоки у ризикові активи
Повернення BTC до $70K демонструє чутливість криптовалют до макроекономічних очікувань щодо ліквідності
Інституційні розподіли та ротація стабліконів свідчать про ранні ознаки відновлення розширення
🔮 Стратегічний прогноз
Короткострокові трейдери:
Готуйтеся до волатильності навколо ключових рівнів підтримки/опору
Використовуйте стоп-лоси та обережно керуйте кредитним плечем
Довгострокові інвестори:
Розглядайте стратегічне накопичення під час зниження
Інституційне позиціонування та сигнали суверенного прийняття (наприклад, пропонована Бразилією резервна криптовалюта) підтримують терплячу довгострокову експозицію
Настрій ринку:
Подальше послаблення може спричинити нове пожвавлення ризик-орієнтованого настрою, що вигідно BTC, ETH і обраним альткоїнам
Ралі, зумовлені ліквідністю, ймовірно, визначатимуть рухи ринку на початку 2026 року
Макро залежності:
Наступні публікації PCE, даних по роботі та CPI визначать, чи збережеться імпульс розширення
✅ Оцінка наприкінці
Мінімум за чотири роки у основному CPI — це не просто статистичний рубіж, а структурний зсув у макротисках:
Зниження інфляції
Зростання очікувань зниження ставок
Покращення умов ліквідності
Обсяги спотових і деривативних контрактів підтверджують відновлення апетиту до ризику
Якщо це підтвердиться подальшими даними, ми можемо побачити перехід від консолідації до наступної великої фази криптоекспансії, що створить передумови для потенційно сильних показників BTC і альткоїнів у 2026 році.
Інвесторський висновок: залишайтеся напоготові, слідкуйте за потоками ліквідності та стратегічно позиціонуйтеся — перші місяці 2026 можуть визначити наступну бичачу фазу.