П’ять опцій ETF з міддю для інвесторів, які ставлять на попит на чисту енергію

Глобальний перехід до відновлюваної енергії змінює попит на критичні промислові метали, і мідь займає центральне місце в цій трансформації. У міру прискорення переходу країн до чистої енергії унікальні властивості міді — виняткова електропровідність, гнучкість, теплова ефективність і повна перероблюваність — роблять її незамінним компонентом для сонячних панелей, вітрових турбін, акумуляторів електромобілів і мережевої інфраструктури. За даними S&P Global Market Intelligence, попит на мідь прогнозується зросте на 82% у період з 2021 по 2035 рік, переважно через розширення чистої енергії. Для інвесторів, які прагнуть отримати експозицію до цього довгострокового тренду без прямого купівлі фізичної міді, ETF на мідь є зручним рішенням. У цьому посібнику розглядаються п’ять різних стратегій отримання експозиції до міді через біржові фонди.

Важлива роль міді у енергетичному переході

Рейтинг провідності міді є беззаперечним серед неп precious металів, що робить її пріоритетним матеріалом для електропередач і систем відновлюваної енергії. Окрім провідності, теплова ефективність металу — приблизно на 60% вища за алюміній — та її безмежна перероблюваність без втрати характеристик роблять її економічно та екологічно привабливою. Зі зростанням популярності електромобілів і глобальним розширенням потужностей відновлюваної енергії промисловий попит на мідь продовжує зростати, незважаючи на недавню волатильність цін, пов’язану з економічним сповільненням у Китаї.

Прямі інвестиції у мідь: ф’ючерси

Для інвесторів, які віддають перевагу прямій експозиції до товару, US Copper (CPER) пропонує простий спосіб слідкувати за рухом цін на мідь. Заснований у жовтні 2012 року компанією USCF Investments, CPER володіє виключно ф’ючерсами на мідь, що дозволяє відстежувати цінові коливання безпосередньо. Фонд має активи на суму 125,1 мільйона доларів і коефіцієнт витрат 0,88% — цілком розумна ціна для доступу до товару. Такий підхід підходить інвесторам, які комфортно орієнтуються у механіці ф’ючерсів і прагнуть мінімізувати посередницькі рівні між інвестицією і реальним ринком міді.

Стратегії, орієнтовані на гірничодобувний сектор: виробники

Замість прямого слідкування за товаром багато інвесторів віддають перевагу отриманню прибутку через компанії, що займаються видобутком міді. Це дозволяє скористатися операційним важелем — коли ціни на мідь зростають, прибутки гірничодобувних компаній зазвичай зростають ще швидше.

GX Copper Miners ETF (COPX), запущений у травні 2011 року компанією Global X ETFs, слідкує за індексом Solactive Global Copper Miners Total Return і є найбільшим фондом, орієнтованим на компанії з видобутку міді, з активами близько 1,4 мільярда доларів. Його коефіцієнт витрат становить 0,65%, а серед холдингів — провідні компанії, такі як Southern Copper (SCCO), Freeport-McMoRan (FCX) і Ivanhoe Mines (IVN.TO). Ці великі компанії мають масштаб операцій і стабільний грошовий потік.

Для тих, хто шукає більш диверсифіковану експозицію, підходить iShares Copper and Metals Mining ETF (ICOP) від BlackRock, який інвестує у компанії, що займаються видобутком міді та металевих руд. З активами у 4,9 мільйона доларів і низьким коефіцієнтом витрат 0,47%, до портфелю входять Grupo Mexico, Freeport-McMoRan, BHP Group і Antofagasta. Такий підхід дозволяє отримати вигоду від зростання попиту на мідь і зменшити ризик, пов’язаний з однією товарною позицією.

Аналогічно, iShares Global Select Metals & Mining Fund (PICK) пропонує широку диверсифікацію у металевих і гірничодобувних компаніях, включаючи залізну руду, нікель та інші мінерали. Запущений у січні 2012 року і також керований BlackRock, PICK має дуже низький коефіцієнт витрат — 0,39%. У топ-володіння входять BHP Billiton, Rio Tinto, FCX і Nucor. Це підходить інвесторам, які готові до диверсифікації металевих активів і прагнуть мати значну частку міді.

Цільова експозиція: молодші компанії з розробки міді

Інвестори, що шукають високий потенціал зростання, можуть розглянути можливість вкладень у менші, стадії розробки компанії з видобутку міді. Sprott Junior Copper Miners ETF (COPJ), запущений у січні 2023 року компанією Sprott Asset Management, слідкує за індексом Nasdaq Sprott Junior Copper Miners. Фонд інвестує у компанії середнього і малого капіталу, а також мікрокомпанії, що займаються розробкою і дослідженнями міді — потенційно більш ризиковані, але з більшим upside, якщо ціни на мідь збережуть зростання.

COPJ має активи на 4,9 мільйона доларів і коефіцієнт витрат 0,75%. До портфелю входять компанії, такі як Compania de Minas Buenaventura (BVN), Ero Copper (ERO), Capstone Copper (CSCCF) і Hudbay Minerals (HBM). Ця стратегія має вищий рівень ризику і волатильності, ніж у великих виробників, але пропонує потенційно більший прибуток для інвесторів, готових ризикувати і вкладати у молоді компанії.

Вибір стратегії ETF на мідь

Правильний вибір залежить від ваших цілей і толерантності до ризику. Прямий доступ до товару через CPER підходить тим, хто впевнений у зростанні цін на мідь і готовий працювати з ф’ючерсами. Вкладення у виробників через COPX або ICOP приваблює тих, хто цінує операційний важіль і стабільний грошовий потік. PICK дає широку диверсифікацію металів для тих, хто хоче брати участь у зростанні не лише міді, а й інших металів. Нарешті, COPJ орієнтований на інвесторів, що шукають високий потенціал зростання і готові до більшої волатильності.

Усі ці варіанти базуються на одній і тій самій ідеї: зростання попиту на мідь, зумовлене переходом до чистої енергії, створює багаторічний тренд. За допомогою ETF на мідь можна систематично брати участь у цьому довгостроковому тренді без необхідності володіння фізичним металом або глибокого знання гірничодобувної галузі.

Ця стаття є виключно інформаційною і не слугує інвестиційною порадою. Минулі результати не гарантують майбутніх. Вся наведена інформація надається «як є» без гарантій точності або повноти.